No confronto entre as grandes potências, os sinais da guerra fria alternavam-se com ventos de paz na frente comercial. A vaga de expulsões de diplomatas por Moscovo da Europa e dos EUA pesa muito na Europa mas é muito pouco face ao alívio pela evidência do diálogo entre Washington e Pequim na frente tarifária, confirmando que os novos equilíbrios internacionais estão a passar do Pacífico . Entretanto, o risco Itália volta a fazer-se sentir: mais uma vez os mercados, que apostavam na confirmação do peso do Pd e do Forza Italia, não nos aceitaram.
MICROSOFT +7,6%, FACEBOOK TAMBÉM POSITIVO
Os mercados podem contar com o empurrão de Wall Street, que registrou ontem sua melhor sessão desde agosto de 2015, recuperação que veio após a pior semana dos últimos dois anos. Ontem à noite, o Dow Jones fechou em alta de 2,8%, o Nasdaq subiu 3,3%. Na cesta das blue chips, destacaram-se as empresas de alta tecnologia (Microsoft +7,6%, Intel +6,3%). Graças à recuperação na última meia hora, o Facebook também fechou em alta (+0,4%): a autoridade das comunicações, a Fcc, lançou uma investigação à rede social.
KIM FAZ O WON FLY, O EURO SOBE NO YEN
O otimismo infectou a Ásia esta manhã. O índice Nikkei de Tóquio subiu 2,2% na sessão final. O iene em relação ao dólar enfraqueceu para 105,6, mas também em relação ao euro (negociado a 131,32 em relação à moeda japonesa, 1,2450 em relação ao dólar, a maior alta do mês).
Na frente monetária, o won sul-coreano subiu 1.070 de 1.082. O salto também deve estar relacionado a rumores de uma viagem inesperada de Kim Jong Un a Pequim, uma iniciativa diplomática talvez em preparação para o encontro com Donald Trump. Será a primeira viagem de Estado do presidente norte-coreano desde 2011, desde o momento da sua chegada ao topo, até à morte do pai. A Bolsa de Valores de Seul subiu 0,7%.
PEQUIM ABERTA PARA CHIPS E CARROS DOS EUA
As bolsas de valores da China estão em alta. Hong Kong +1%. Índice CSI 300 das bolsas de Xangai e Shenzhen +0,7%. Esta noite, o primeiro-ministro chinês Li Keqiang disse que a China e os Estados Unidos são inteligentes o suficiente para encontrar uma solução para seus problemas comerciais. Não é por acaso que Pequim decidiu não estender as tarifas ao comércio de soja, que é vital para o meio-oeste americano. O Wall Street Journal escreve que a China está negociando uma série de aberturas para empresas americanas que queiram entrar em seu mercado. As vagas devem abranger os setores automobilístico, de semicondutores e financeiro.
A Bolsa de Valores da Índia também foi positiva (+0,1%). Os rendimentos dos títulos aumentaram acentuadamente (+24 pontos na base de dez anos) após a decisão de New Dehli de reduzir a quantidade de emissões de títulos para a segunda parte do ano fiscal.
ÓLEO NO TOPO. FUTUROS NO LANÇAMENTO EM XANGAI
O petróleo segue em alta, +0,5% esta manhã para 70,3 dólares o barril, o maior valor desde o início do ano. Na Piazza Affari Eni -0,6%, Saipem -2%, apartamento Saras, Tenaris +0,5%.
Um começo tímido para a recém-formada Bolsa de Petróleo de Xangai, que abriu suas portas na manhã de ontem. No final do primeiro dia, que encerrou às 15h2,3 locais (correspondente à abertura em Londres), as transacções ascenderam a 19 mil milhões de euros. Além dos comerciantes locais, XNUMX comerciantes estrangeiros compareceram, incluindo Glencore e Trafigura.
Observe a nova alta do cacau: futuros em 2.630 dólares +40% desde o início do ano.
A GUERRA DOS ESPIÕES PESA NA EUROPA
Dos deveres à guerra de espionagem. A geopolítica não dá trégua às tabelas de preços europeias, travadas também pela valorização do euro.
Em Milão, o pior mercado do Velho Continente, o índice Ftse Mib caiu 1,24%, aos 22.011 pontos.
Piazza Affari foi penalizada pelas evidências de entendimento entre M5S e Lega: a hipótese de um governo entre os dois principais partidos anti-euro e anti-sistema foi dada muito remota, mas após o acordo sobre a nomeação dos presidentes da Câmara e Senado, há mais chances. E os investidores estrangeiros especialmente não gostam dessa hipótese, como confirmado pela aceleração das vendas coincidindo com a abertura de Wall Street.
O impacto das tensões na Catalunha após a prisão do ex-presidente Carles Puidgemont na Alemanha é muito menos evidente. A Bolsa de Valores de Madri fechou com levíssimos -0,04%.
Frankfurt (-0,83%), Paris (-0,57%) e Londres (-0,48%) também perderam participação.
A Dws, uma subsidiária da gestão de ativos do Deutsche Bank, estreou esta manhã na Bolsa de Valores de Frankfurt cotada a 32,55 euros por ação no limite inferior da faixa, para uma capitalização de mercado de 6,5 bilhões.
A Bolsa de Valores de Moscou caiu 2,54%
WEIDMANN: TAXAS DO EURO SUBEM EM 2019
As expectativas de uma subida das taxas de juro da zona euro por parte do BCE em meados de 2019 “não são completamente irrealistas”. Palavra do número um de Bundesbank, Jens Weidmann, um dos favoritos para suceder Mario Draghi em 2019.
O banqueiro alemão explicou que “o processo de normalização da Eurotower deverá começar em breve e que a divergência de opiniões no Conselho do BCE representa um sinal de força para o Banco Central”.
BTP, SPREAD VOLTA A 140, LEILÃO DE BOT HOJE
Fechamento negativo para BTPs, que descontou um mix de fatores, desde a evolução da situação política italiana, até leilões e realização de lucros após o rali recente.
Os BTP fecharam acima dos mínimos mas, graças à passagem positiva do papel alemão, à tarde o spread do Bund reviu os 140 pontos base, subindo cinco face a sexta-feira; na semana passada, caiu para 132, a menor desde o início de fevereiro.
O rendimento do benchmark de 1,90 anos subiu acima de 1,87%, em comparação com a mínima de três meses registrada na sexta-feira em 2,10%. Antes desta última correção, desde o início de março, quando havia subido acima de 15%, a taxa caiu mais de XNUMX pontos base.
Os BTPs tiveram um desempenho muito inferior ao papel espanhol, que fechou um pouco mais alto, impulsionado pela elevação do rating soberano da S&P em Madri para A-. O spread Itália/Espanha, em 67 pontos, está em novos máximos desde agosto.
Depois de ter colocado pouco menos de 5,5 bilhões de Ctz em março de 2020 e o novo Btpei em maio de 2023 esta manhã, hoje o Tesouro está oferecendo 6 bilhões de BOTs a cada seis meses.
No mercado cinza, a ação negociou ontem a -0,42%, a menor desde dezembro, ante os -0,403% da colocação de um mês atrás.
Amanhã será a vez dos leilões de médio/longo prazo, com oferta de até 7,5 bilhões de Btp a 5 e 10 anos e Ccteu.
APENAS STM E TENARIS FECHAM COM O SINAL DE MAIS
Após a deterioração registrada à tarde, apenas Tenaris (+0,26%) e Stm (+0,05%) se mantiveram acima da paridade na tabela principal de preços. Ambos se recuperam após perdas de mais de 4% registradas na sexta-feira.
Foi sobretudo o sector bancário que arrastou para baixo os índices italianos, com o índice sectorial a sair de 1,72% no terreno, decididamente pior que o Stoxx europeu do sector (-0,48%).
BANCOS SOB FOGO: UBI E BPM SOFREM
A mais atingida foi a Ubi (-2,9%) que emitiu um comunicado ontem para desmentir os rumores do Il Messaggero sobre uma possível fusão com o Banca Monte Paschi (-3,01%).
Fraquejam os Grandes. Unicrédito -2,37%, Entente -1%. A Natixis elevou o preço-alvo do Intesa para 3,90 euros, de 3,35 euros, reforçando o rating de Compra.
Também caiu o Banco Bpm (-2,9%), que quer crescer no norte da Itália, mas não antes de 2019, diz o CEO Giuseppe Castagna.
Banca Generali caiu acentuadamente (-2,86%). Em fevereiro, as entradas líquidas da poupança gerida foram negativas: o sistema registou saídas de 883 milhões de euros. Na origem da inversão de tendência, explica a Assogestioni em nota, estão os resgates de fundos monetários (-4 mil milhões).
EXOR DOBRA RENDA, MAS FECHA NO VERMELHO
Entre os industriais foi um dia difícil para Buzzi (-3,5%).
A Fiat Chrysler (-0,76%) também fechou no vermelho, apesar da notícia de que a cisão da Magneti Marelli já poderia ser analisada pelo conselho de administração em abril. Para a empresa de componentes, que deve receber uma dívida de 1 bilhão de euros, a controladora almeja uma valorização de 5,5 bilhões de euros. Ferraris -0,6%.
Revés para Exor (-2,46%) no dia de conti. O ano fechou com um resultado líquido de 1,39 mil milhões de euros, um forte aumento (+136%) face aos 588 milhões de 2016, graças ao impulso da FCA, que contribuiu com mais de 1 mil milhões para os resultados. O cupom é confirmado em 0,35 euros por ação, com dividendos totais de 82,3 milhões. O valor patrimonial líquido, o valor dos ativos líquidos de dívida, aumentou 8,33 mil milhões, para 22,97 mil milhões de euros.
Telecom Itália -1,4%. A Equita confirmou a recomendação de compra da ação e o preço-alvo em 1,02 euros.
ATLANTIA LANÇA O JOGO DAS TORRES
O setor de torres está em destaque. A Atlantia (-1,4%) decidiu exercer a opção de compra parcial ou total sobre o investimento detido pela Abertis na Cellnex, a um preço entre 21,20 e 21,50 euros por ação. Também após esta mudança de propriedade, a consolidação entre as operadoras italianas que podem envolver EI Towers, Rai Way e Inwit é mais uma vez atual.
SPRINT INÍCIO DO AUMENTO DE IGD
Amplifon -0,22% após o anúncio do plano para 2020. Estima-se que as receitas cresçam 8% (taxa anual composta).
No primeiro dia do aumento de capital, a ação Igd valorizou 9,09%: os direitos marcaram um salto de 41,1% para 0,7 euro.
A Unieuro também está em alta (+5,44%), enquanto se aguarda a divulgação dos valores das receitas do exercício.
