O grande deslizamento de terra continua. Pressionadas por novas quedas do preço do petróleo, as bolsas asiáticas sofrem pesadas perdas: Tóquio abriu a semana em -2,8%, Hong Kong -1,5%. As bolsas de valores na área da Ásia-Pacífico estão em seu nível mais baixo desde 2011. Das altas de junho, a bolsa de valores japonesa perdeu 20%, enquanto a corrida do capital em direção à renda fixa continua: o título japonês de 0,212 anos rende 0,6%. Xangai (-0,2%) e Shenzhen (+XNUMX%) estão se sustentando melhor. A recuperação é auxiliada pela decisão do banco central de apoiar a taxa de câmbio, impondo novas restrições às vendas offshore de yuans.
Alimentando as vendas está a queda do petróleo, acelerada pelo fim do embargo ao Irã. As cotações caíram abaixo de 28 dólares, para o menor nível desde 2003. O Brent é negociado a 27,70 dólares (-4,3% em relação a sexta-feira, quando havia perdido cerca de 6%), o Wti a 28,99 dólares. Ontem a bolsa saudita perdeu 5,4%. Já o mercado de Teerã aumentou 0,9%.
WALL STREET FECHADO. EM FRANKFURT ESPERADO -3% NO INÍCIO
Hoje, depois da nova chuva de saldos de sexta-feira, Wall Street estará paralisada para o Martin Luther King Day. Uma pausa que, em teoria, poderia permitir que as listas absorvessem o último e tremendo KO infligido às bolsas mundiais, que eles vêm experimentando desde o início do ano perdas de 5 trilhões de dólares, mais que o dobro do PIB italiano.
Mas não há espaço para respirar no início de uma semana crucial para as tabelas de preços, pressionadas após as vendas do início do ano (índice Ftse Mib -10,38% em Milão). De fato, os futuros nas bolsas europeias anunciam um início tempestuoso em Paris (-2,4%) e Frankfurt (-3,1%). Apenas em Londres se espera uma leve recuperação na estreia.
OS MERCADOS ESTÃO ESPERANDO DRAGÕES. E ELES OLHAM PARA O PIB CHINÊS
Enquanto isso, os mercados aguardam com crescente ansiedade pelas estatísticas do PIB chinês de 2015, que serão divulgadas amanhã de manhã. O primeiro-ministro chinês, Li Kequiang, disse esperar um crescimento de cerca de 7%. Um sinal positivo chegou do mercado imobiliário: os preços das casas nas grandes cidades cresceram 1,6% em dezembro.
A queda vertical do petróleo bruto será a pedra convidada da reunião de executivos do Banco Central Europeu da próxima quinta-feira, antecedida amanhã por dados sobre a inflação na zona euro. Não são esperadas decisões de taxa, mas as palavras de Mario Draghi não serão menos importantes para isso: os mercados estão ansiosos para entender como o BCE se moverá se a recuperação continuar fraca.
Nos EUA, por sua vez, o banco central corre o risco de ter que rever sua política monetária apenas 50 dias após o primeiro aumento de juros. A primeira estimativa do PIB dos EUA para o quarto trimestre vem do Fed de Atlanta: apenas +0,6%, uma desaceleração acentuada em relação ao valor anterior (+2%).
Este é o cenário em que a reunião de Davos está prestes a começar, uma oportunidade para 2.500 VIPs da política e finanças mundiais se encontrarem. No centro do debate estará o futuro da China, mas também o “cisne negro” do início do ano, ou seja, a queda acentuada dos mercados. "Provavelmente ainda temos que testar os mínimos", disse Lawrence Fink, diretor executivo da BlackRock, a maior empresa de gestão de ativos do mundo, na noite de sexta-feira.
MILÃO QUEDA 10,3%. APENAS SNAM ESTÁ SALVO
Assim, o clima no final de uma semana terrível em que o S&P caiu para 1880, a menor desde o início de agosto. O script foi repetido quase da mesma maneira em todas as latitudes. Os setores que mais sofreram perdas na Europa desde o início do ano foram Matérias-Primas (-18%), Petróleo (-11%) e Bancos (-13%). O setor automotivo foi adicionado à lista negra nas últimas sessões, com queda de 2016% em 17.
Em Milão, o índice caiu 3,4% nas últimas cinco sessões e o desempenho desde o início do ano é de -10,3%. As piores blue chips em 2016 foram Monte Paschi (-27%), Exor (-24%), Fiat Chrysler (-22%), Azimut (-18%), Tenaris (-17%) e Yoox (-16%) .
A única ação em território positivo foi a Snam (+2,5%). Os danos foram limitados por Moncler (-3%), Ferragamo (-4%), Campari (-5%), Enel (-6%) e Banca Popolare di Milano (-6,2%).
BPM, HOJE A RELATÓRIO DO CASAMENTO COM O BANCO POPOLARE
Destaque para o comitê de gestão da Popolare di Milano. Na agenda está apenas a administração ordinária, mas é provável que o CEO Giuseppe Castagna aproveite para atualizar os diretores sobre o andamento das negociações com o Banco Popolare. O CEO do banco veronese, Pierfrancesco Saviotti, levantou a cortina sobre a possível fusão: "Ainda não chegamos lá - disse à Reuters - mas estou convencido de que podemos chegar lá".
"Estamos na frente, mas leva tempo", respondeu Castagna, que deve se tornar o CEO do novo grupo, enquanto Saviotti deve liderar o Comitê Executivo sob a presidência de Carlo Fratta Pasini. De acordo com o projeto, a fusão definitiva exigirá um prazo entre 3 e 6 anos. Menos crédito é recebido pela hipótese Ubi. A Exane confirmou o acórdão Outperform com uma recomendação de 0,96 euros.
TELECOM, CONVERSÃO DE VOLTA AO TÓPICO
Os lucros foram obtidos na Telecom Italia na sexta-feira, não obstante A Vivendi continuou a comprar ações na virada das férias de Natal e apesar de um estudo do Mediobanca que sugere a compra de ações do grupo liderado por Marco Patuano.
Depois de se apresentar na assembleia de accionistas no passado dia 15 de Dezembro com cerca de 20,5% das acções, o gigante dos media presidido por Vincent Bolloré assumiu - com compras também fora do mercado - mais 0,86% da Telecom, gastando 134 milhões e subindo assim para 21,36%. Nesta altura a Vivendi pode chegar aos 24,9% sem ser obrigada a lançar uma OPA, caso contrário, conforme já anunciado há um mês, o grupo francês pode promover um novo plano de conversão de ações de poupança, o que por si só implica uma diluição de capital de cerca de 30 %.
MARCHIONNE: O PROBLEMA NÃO É DA FCA, MAS DO SETOR
“O problema não é a avaliação da FCA, mas de todo o setor. Criamos um coquetel letal de muitos elementos: conectividade, direção autônoma, emissões. É por isso que há tanta incerteza." Assim em Detroit Sergio Marchionne após a semana negra das quatro rodas, marcada por colapso da Renault e pelas vendas da Fiat Chrysler, criticada por acusações de um concessionário de Chicago sobre supostos truques para inflar as vendas, hipótese que o mercado considera a favor dos estoques.
“Tendemos a acreditar na empresa – nota por exemplo a Mediobanca Securities – porque seria um comportamento muito estúpido obrigar os concessionários a dar informações incorretas sobre as vendas, pois não aumenta o número de vendas mas no máximo melhora o crescimento mensal das matrículas” .
Enquanto isso, os motores a diesel da Fiat Chrysler também serão examinados pelas autoridades francesas neste dia.
