O grupo Finint informa que foi concretizada a primeira transacção, com a Goldman Sachs na qualidade de investidora, relativa à venda de uma carteira de créditos de leasing com a venda simultânea dos contratos e activos subjacentes. A carteira, vendida pelo Hypo Bank, refere-se a 1.860 posições por um montante em termos de Gbv (Gross Book Value) de 483 milhões de euros referente a empréstimos produtivos à data de referência.
Trata-se de uma operação pioneira, explica a nota da instituição financeira Conegliano, realizada no quadro do esquema introduzido pelas alterações à Lei 130/99 de titularização aprovadas em Junho passado, que prevê a venda, por um lado, de uma carteira de créditos a uma sociedade de titularização e, por outro lado, os respectivos contratos e activos subjacentes a uma sociedade constituída ad hoc (LeasingCo) no seio do grupo bancário.
A estrutura da operação permite, explica a nota da Finint, a valorização integral das garantias de crédito representadas pelos activos e introduz, pela primeira vez no mercado italiano, a possibilidade, de grande interesse para cedentes e investidores, de resolver mais geralmente o problema da transferência de empréstimos produtivos e inadimplentes relacionados ao leasing.
Este setor tem, de facto, ficado fora do perímetro dos ativos alienados nos últimos anos, precisamente pelas dificuldades na transmissão dos contratos e dos ativos subjacentes que, na ausência de uma estrutura eficiente, tiveram de permanecer na titularidade das sociedades de locação financeira . Estes últimos, que representam uma parte substancial da espinha dorsal do financiamento para as PME italianas, têm, portanto, uma ferramenta para desinvestir em ativos inadimplentes e inadimplentes.
A transação envolveu a Goldman Sachs na função de investidor e o Finint Group, para o qual a Securitization Services interveio na função de master servicer da securitização e na disponibilização da empresa para a securitização e a LeasingCo, Agenzia Italia na função de Primary Servicer, titular delegado para a gestão de créditos, contratos e activos e o Finint Revalue na qualidade de Special Servicer para a actividade de cobrança de crédito, bem como a Banca Finint nas funções de banco de contas e principal pagador da titularização.
“Estamos muito satisfeitos por ter concluído, em parceria com a Goldman Sachs, uma operação pioneira no setor de leasing – afirma o presidente da Finint, Enrico Marchi – A evolução do mercado de securitização de créditos de leasing na Itália está crescendo em particular desde 2016 e o as alterações regulatórias permitem ainda melhores vantagens, quer para as sociedades de leasing, que encontram na titularização uma fonte alternativa de financiamento muito importante, quer para os investidores, que podem beneficiar de uma maior granularidade e diversificação geográfica e sectorial das carteiras subjacentes”.
