Dia de grandes compromissos para as Bolsas de Valores do Oriente. Começou esta manhã a integração entre os quadrados di 香港 (1.643 empresas listadas, capitalização de US$ 3,146 bilhões) e Xangai (984 calouros, um valor de mercado de 2.869 bilhões). A conexão é hoje o terceiro maior mercado do mundo, à frente de Tóquio, mesmo que ainda haja uma distância considerável em termos de governança e transparência (principalmente em IPOs) entre a ex-colônia britânica e as listas chinesas. Para celebrar a Stock Connection (um importante sinal político após os protestos pró-democracia), o Banco da China suspendeu o limite de conversão em yuan para os residentes de Hong Kong. As autoridades também poderiam eliminar os impostos sobre ganhos de capital para investidores estrangeiros.
Ainda mais importante o dia em Tóquio: o PIB Japonês no terceiro trimestre caiu 0,4% em relação a abril-junho e até 1,6% na comparação anual, contra expectativa de alta de 2,2%. Se tivessem chegado os dados positivos, segundo fontes próximas do Governo, Shinzo Abe teria adiado o novo aumento do IVA de 8 para 10%, já anunciado para Outubro próximo. Mas o primeiro-ministro poderia aproveitar para convocar eleições para 14 de dezembro para relançar a Abenomics.
As listas de preços ocidentais retomam a atividade hoje após os anúncios solenes de G20 em Brisbane. Enquanto esperam que as mil (demasiadas) reformas estruturais sugeridas pelos sherpas se traduzam no prometido New Deal, os mercados estão atentos aos macro apontamentos da semana: o mais importante amanhã serão os dados de Zew, o índice de confiança. Também são relevantes os dados sobre a balança comercial da área da UE.
Em destaque também a audição de Mario Draghi ao Parlamento Europeu. O encontro macro mais aguardado nos EUA é a publicação, marcada para quarta-feira, da ata da reunião do Federal Reserve.
APPLE
Wall Street abre a semana em alta. Apesar do forte aumento desde o início de outubro (o índice S&P 500 subiu 10% desde as mínimas de 8 de outubro), não houve realização de lucros fisiológicos. Enquanto isso, a corrida dos Bigs continua. As ações da Apple atingiram uma capitalização recorde de 652 bilhões (+147 bilhões em relação a janeiro). A Apple, para fazer comparações, capitaliza hoje mais que a lista russa (531 bilhões, menos que 234 em relação ao início do ano). Mas também superou a Itália, o número 17 da Bolsa em capitalização.
A confirmar a melhoria da economia norte-americana surge outro dado significativo, pelo menos do ponto de vista psicológico: o índice Dow Jones Hotel & Restaurants cresceu 4% na semana.
Fique de olho na tendência do petróleo dez dias após a cúpula da OPEP. O petróleo WTI caiu para 73,2 dólares o barril, a menor cotação desde 2009. Apesar da recuperação na final para 74 dólares, foi a sétima semana consecutiva de quedas. Isso não acontecia desde 1986. O Brent também caiu 22 centavos para 77,27 dólares.
Preste atenção também aos movimentos no ouro. O metal amarelo está no centro do próximo referendo suíço: os eleitores são chamados para decidir se o banco central deve aumentar as reservas de ouro.
MARCHIONNE NO TRIBUNAL NOS EUA
O Wall Street Journal revelou que Sergio Marchionne, como CEO da Chrysler, terá que testemunhar em um tribunal da Geórgia no processo movido pelos pais de um menino de 4 anos que morreu em um incêndio no motor de um Jeep Cherokee . A audiência, por videoconferência, ocorrerá nas próximas semanas. A FCA (+0,8% na sexta-feira) foi uma das principais ações da semana, após a notícia do dividendo extraordinário de 2,15 bilhões vindo da Ferrari antes da cisão da empresa de Maranello. Marchionne está prestes a dar início ao road show (“uma provação”, ele mesmo definiu) para a colocação de 10% das ações do grupo e o lançamento do conversível. Estas operações, para além da classificação de 10% da Ferrari, deverão permitir ao grupo arrecadar cerca de 4 mil milhões.
LOCAL DE NEGÓCIOS
A Piazza Affari (-0,6% na semana passada) voltou aos valores do início do ano. Desde janeiro a variação é de 0,01%. Os relatórios trimestrais da indústria italiana evidenciaram uma contração do volume de negócios (menos 2,1% nos nove meses do ano face a igual período do ano anterior), acompanhada no entanto por uma melhoria de 2% do EBITDA e de 1,8% do receita operacional (ebit). No entanto, a gestão financeira, a gestão extraordinária e a componente fiscal pesaram mais em média, pelo que os resultados finais se mantiveram estáveis (+0,5%). A dívida também aumenta (+3,3% face a 30 de junho).
Na frente de renda fixa, destaca-se a confirmação pela S&P do rating soberano da Espanha em BBB. O Tesouro italiano divulgará os dados de fornecimento de CTZ e BTPEI na quinta-feira.
CAMINHO RAI
Finalmente um IPO de sucesso no mercado italiano. Na quarta-feira, 19, Rai Way fará sua estreia na Piazza Affari, o novo registro que gerencia a transmissão do sinal Rai TV: o preço da oferta foi fixado em 2,95 euros por ação, no mínimo do fork, com demanda que, em o preço da oferta, foi igual a 2,1 vezes a quantidade de ações ofertadas. A capitalização bolsista da Rai Way, calculada com base no preço da oferta, é igual a 802 milhões de euros. A oferta de compra da Whilst pelas ações da Indesit será encerrada na sexta-feira.
GENERALI SAI DO INTESA
A saída de Generali do Banca Intesa ocorreu sem alarde. Isso foi confirmado pelo CFO Alberto Minali: “Nos primeiros nove meses do ano, fizemos inúmeras transações para melhorar a flexibilidade do portfólio. Por exemplo, realizamos a venda da participação no Intesa San Paolo". A parcela restante representava 1,869% da carteira. Há um ano, a Intesa vendeu 1,3% da empresa no mercado.
