A semana dos bancos centrais (17 instituições vão se reunir) começa em alta, na esteira do fechamento recorde de Wall Street na sexta-feira. A atitude dos gigantes asiáticos contribui para apoiar a marcha do Touro.
Em Tóquio (+1%), enquanto aguarda a reunião do BoJ, sinais positivos vêm de Tankan, o termômetro da terceira maior economia do planeta: o índice é baseado em previsões e sobe, mesmo que o aumento dos custos atrelados a às matérias-primas.
As indicações vindas de Pequim foram mais decisivas. As autoridades, após meses de intervenções destinadas a moderar, controlar e contrariar os excessos, anunciaram que chegou o momento de voltar a apoiar a economia, para que não haja abrandamentos e sobressaltos. Isso aconteceu em uma reunião da Conferência Central do Trabalho, onde a palavra de ordem que surgiu para 2022 é “Estabilidade”. Segundo a agência noticiosa Xinhua, cada região terá de se empenhar na retoma do crescimento, ameaçada pela quebra da procura e pelas dificuldades em garantir um abastecimento adequado.
As listas já registraram o impulso ascendente esta manhã. O índice CSI 300 das bolsas de Xangai e Shenzhen subiu 1,2%. Hang Seng de Hong Kong ganha 1%, Hang Seng Tech brilha (+1,4%): Alibaba +3,3%, Tencent +2,5%, Bilibili +2%. Porém, o setor imobiliário não se recupera, com Evergrande.
DÓLAR POUCO MOVIMENTO, PETRÓLEO ACELERA
Os contratos futuros de Wall Street estão em alta após a melhor semana em nove meses do índice S&P 500.
O dólar moveu-se pouco no início da semana do Federal Open Market. O salto na inflação sinalizado pelos dados de sexta-feira não causou abalos nas ações, até porque as taxas de mercado permaneceram quietas.
A Nota do Tesouro de 1,49 anos é negociada a um rendimento de 1,129%. Euro-dólar a XNUMX.
O petróleo do tipo WTI subiu 1,5%, para US$ 72,8 o barril. O Brent está sendo negociado a US$ 75,99 o barril. Bitcoin perde 2%, para US$ 48.900.
POWELL PARA CORTES DE COMPRAS, TAXAS ACIMA EM JUNHO
A inflação acelera, os bancos centrais respondem. Como de praxe, caberá ao Fed traçar o limite: na noite de quarta-feira, ao final da reunião do conselho, esse Jerome Powell anunciará o próximo início do tapering, com o objetivo de zerar as compras no mercado do Banco Central em março. Mas os traders neste momento já estão focados no ponto de inflexão: o primeiro aumento da taxa, um modesto quarto de ponto, é esperado para junho.
“De qualquer forma, no início de 2022 ainda haverá ampla disponibilidade de liquidez de baixo custo”, prevê a Allianz. Essa perspectiva deve apoiar o apetite de risco dos investidores. “Ao mesmo tempo – lê-se uma nota do gigante dos seguros – assistimos a um risco acrescido de pressões inflacionistas persistentes, na sequência do crescimento excessivo da massa monetária e de fatores estruturais como a desglobalização, o envelhecimento da população e o combate às alterações climáticas. A inflação permanecerá sob vigilância especial por algum tempo”.
TODOS OS DESTAQUES NO BCE: PEPP FECHA
A reunião do Fed abre uma semana movimentada para os senhores do dinheiro. Quinta-feira será a vez de Christine Lagarde anunciar o início do fim das intervenções extraordinárias anti-pandemia. As compras de Pepp devem terminar em março: para o rescaldo está sendo estudado um sistema para evitar traumas em detrimento da Grécia (excluída das demais intervenções) e da Itália, que está novamente sob pressão. O aumento do spread indica o nervosismo dos mercados financeiros às vésperas da escolha pelo Quirinale.
JUNTE-SE A 17 BANCOS CENTRAIS: CURIOSIDADES SOBRE A TURQUIA
Mas o passeio pelos bancos centrais não termina aí. Além do Fed, entrarão em campo o BCE, o Banco do Japão e o Banco da Inglaterra: Hungria, Chile, Indonésia, Suíça, Noruega, México e Rússia, sem descuidar do mais emocionante, a Turquia que poderá insistir em mais um taxa de corte contra a tendência com o resto do planeta. O resultado da reunião do Banco da Inglaterra é incerto, mesmo que a velha renuncie várias vezes ao aumento anunciado.
REGISTROS DE RECOMPRA NOS EUA
Wall Street até agora reagiu positivamente à tendência de alta das taxas reais em antecipação ao fechamento de um ano histórico: o S&P 25 +500% desde janeiro, após 67 fechamentos nas máximas. Mas a resposta das listas, voltadas para o rali do Natal, também está ligada ao recorde de recompras na Bolsa por parte das empresas: no terceiro trimestre, observa o Wall Street Journal, as recompras subiram para US$ 234,6 bilhões, um novo recorde histórico.
DESTAQUE NO IFO E PRODUÇÃO INDUSTRIAL
Não faltarão dados macro importantes. A UE anunciará amanhã os dados de produção industrial ajustados sazonalmente de outubro. Já nos EUA, há expectativa para o índice Nfib das PMEs e para o índice de preços ao produtor para novembro. Novamente no Velho Continente, o índice alemão de manufatura e serviços será divulgado na quarta-feira; a seguir, o da manufatura da UE em dezembro e o dos serviços europeus em dezembro.
Os EUA esperam os novos pedidos de subsídio de desemprego para a semana de 11 de dezembro, o de novas construções habitacionais e alvarás de construção para novembro, a produção industrial para novembro, o índice PMI de manufatura e serviços para dezembro, o índice Philadelphia Fed Index e o índice Kansas de dezembro Índice de manufatura do Fed da cidade.
Por fim, na sexta-feira será divulgado o índice Ifo sobre a confiança empresarial alemã em dezembro, que foi de 96,5% na pesquisa anterior. Mas a cifra mais aguardada é a da inflação alemã em novembro, já que a cifra mais recente registrou um salto no custo de vida de 4,9%.
GERAL: O PLANO DONNET
O calendário corporativo inclui dois compromissos de grande importância para as finanças do Bel Paese. O CEO da Generali, Philippe Donnet, apresentará seu novo plano de negócios 2022/2024 à comunidade financeira na quarta-feira. A estratégia irá focar-se em três direções de crescimento: tecnologia digital e de informação, gestão de ativos e mercados de seguros altamente rentáveis, como a Índia, onde o Leão está a negociar para aumentar o seu peso no Future Group, mas também a Ásia em geral e os EUA.
Enquanto isso, o trio Caltagirone-Del Vecchio-fondazione Crt atingiu por enquanto 15,5%, com a intenção de desafiar a liderança do Mediobanca. A nível estratégico, filtra-se apenas a indicação de um contraprograma assente na valorização da Banca Generali.
TELECOM, POSSÍVEL NOVO AVISO
Outra nomeação importante: o conselho de administração da Telecom Italia, provavelmente o último ato do amargo conflito com o ex-CEO Luigi Gubitosi. Um terceiro aviso de lucro não está excluído diante dos resultados sombrios do acordo com Dazn que o futuro CEO Pietro Labriola terá que tentar corrigir. Esta manhã, a terceira parcela do cupom STM (0,06 dólares) será liberada.
