A semana financeira continua em um trote lento. No Oriente, as férias de Tóquio e Xangai continuam, enquanto o índice da Ásia-Pacífico marca imperceptíveis -0,05%. Ontem à noite, o presidente do Fed, Jerome Powell, repetiu seu mantra habitual: a economia está melhor, mas ainda não saímos da emergência. “Está em curso uma melhoria geral – disse – mas agora temos de nos debruçar sobre as situações particulares, onde existem pontos críticos”. Em suma, ai de dar vida ao “tapering”, o corte progressivo da ajuda que tanto estrago causou há alguns anos, quando Ben Bernanke tentou voltar à situação normal. Nesse contexto, a Europa, continente que iniciou a recuperação por último, reconhece que 75% dos relatórios trimestrais fecham melhor do que o esperado, assim como o PIB italiano no primeiro trimestre.
Na Ásia, esta manhã, o Hang Seng de Hong Kong subiu 0,2%, enquanto o Taiex de Taipei caiu 1,5%, recuperando-se de -3,5% no início da sessão. Kospi de Seul -0,2%, BSE Sensex de Mumbai +0,3%, S&P ASX 200 de Sydney +0,5%, aguardando decisões de taxas do banco central.
ROUPAS VOAM, COSMÉTICOS COLAPSAM
Os contratos futuros de Wall Street caíram ligeiramente após uma sessão mista: o Nasdaq caiu (-0,5%) e o Dow Jones subiu (+0,7%).
Os stocks relacionados com vestuário voam, desde Appareil a Gap até Foot Locker (+4,1%). Revés para a Aestée Lauder (-7,6%): a venda de cosméticos caiu no fechamento da temporada. eBay sobe na Nasdaq (+4,2%): o site anunciou que a partir de agora aceitará criptomoedas.
APPLE CITADA POR VIDEOGAMES: QUER 3% PELO APLICATIVO
O foco está no tribunal da Califórnia, que hoje terá que julgar o recurso da Epic Games contra a Apple. A empresa de videojogos contesta, ao abrigo da lei antitruste, ter de pagar 30% das receitas à Apple em troca da utilização da App.
BOA DE PREÇOS DAS MATÉRIAS-PRIMAS
A recuperação dos preços das commodities está tomando forma. O índice de commodities da Bloomberg está a um passo de atingir a máxima de três anos, em 91,08. O preço do milho, nunca tão alto nos últimos oito anos, ganhou mais de 2021% desde o início de 50. Alumínio e cobre marcam aumento de 21% e 26%. A madeira também lidera o caminho.
O petróleo WTI, que se movimentou pouco a US$ 64,3 o barril esta manhã, está 31% mais alto do que em XNUMXº de janeiro.
O ouro, que subiu 1,5% ontem após a queda no rendimento das notas do Tesouro de 1.789 anos, caiu ligeiramente para US$ XNUMX a onça esta manhã.
O DIVÓRCIO DO SÉCULO ENTRE BILL E MELINDA GATES
Numa fase relativamente calma da conjuntura económica, destaca-se o encerramento de conflitos aparentemente incuráveis como o entre a Mediaset e a Vivendi, mas também um divórcio sensacional e inesperado: o fim do casamento entre Bill e Melinda Gates: património de 124 mil milhões dólares dele (65 anos), 56 dela, uma figura chave na filantropia.
BUFFET DE WARREN
Enquanto isso, Warren Buffett escolheu seu herdeiro para a liderança da Berkshire Hathaway: Greg Abel, canadense, especialista em energia. Enquanto isso, a polêmica explode entre o sábio de Omaha e os Robinhooders, o exército de comerciantes amadores que recusam a orientação de especialistas. “São pessoas que só podem olhar para o curto prazo”, disse Buffett. Robinhood Financeiro, uma plataforma de negociação seguida por milhões de clientes de varejo, publicou uma resposta vitriólica por meio de Jacqueline Ortiz Ramsay, chefe de comunicações de políticas públicas da empresa: “Se temos que aprender alguma coisa com o ano passado, é que as pessoas estão cansadas de Warren Buffett em todo o mundo mundo, que se comportam como se fossem os únicos profetas do comércio”.
A UE FUNCIONA. DE GUINDOS: RUMO A UM SEMESTRE MUITO POSITIVO
"Em abril, o setor manufatureiro da zona do euro cresceu fortemente: pelo segundo mês consecutivo, o valor do PMI atingiu um valor recorde", comentou ontem Chris Williamson, economista da IHS Markit que monitora a economia todos os meses. Nos últimos dois meses, a produção e os novos pedidos cresceram a taxas recordes desde o início da pesquisa em 1997, com a expansão da demanda "estimulada pela reabertura da economia com o relaxamento das restrições do Covid-19 e pelas previsões positivas para o próximo ano". índice da Zona do Euro subiu para 62,9 pontos.
Mas há um problema. As dificuldades na cadeia de distribuição da indústria europeia "atingem níveis sem precedentes e provocam uma acumulação de encomendas não satisfeitas nas fábricas". Porém, para além deste risco, a maioria partilha da previsão do vice-presidente do BCE, Luis De Guindos: “A segunda metade do ano vai ser muito positiva”. Depois, “quando a economia começar a normalizar, a política monetária também deve começar a normalizar”. Então será preciso proceder com cautela, para evitar o “risco de estrangular a recuperação”.
EUROSTAT: ITÁLIA MELHOR QUE A ALEMANHA, FRANÇA NO TOPO
Os últimos dados do Eurostat confirmam a tendência positiva, com a surpresa de a economia italiana estar melhor do que a da Alemanha, que teve de recorrer a um novo confinamento. No primeiro trimestre do ano, o PIB da Itália caiu 1,4% em relação ao mesmo período do ano anterior, enquanto o da Alemanha caiu 3%. A Itália se saiu melhor do que a média da zona do euro (-1,8 por cento), mas decididamente pior do que a França, que cresceu 1,5 por cento. E é a própria Comissão de Bruxelas que espera uma recuperação muito acentuada, certamente superior a 4 por cento em 2021.
LOCAL DE NEGÓCIOS +1,15%, CONSUMO ALEMÃO VOA
A Piazza Affari lidera a lista com um aumento de 1,15%, o que a traz de volta para 24.419 pontos. O índice Dax também subiu em Frankfurt (+0,75%), apesar da queda do Deutsche Bank (-2,19%) que anunciou "concluiu a operação 'Minerva' de titularização de uma carteira de crédito ao consumo a taxa fixa no valor de cerca de 4,74 bilhões em termos de principal residual". A Lufthansa, por outro lado, subiu (+2,9%), depois que o CEO Carsten Spohr disse a um jornal alemão que a empresa planeja oferecer voos para mais de 100 destinos. O consumo saltou 11,0% em relação a março de 2020, após queda de 6,6% em fevereiro. As estimativas dos economistas eram bem mais baixas, em -0,2%.
KPN DIZ NÃO À OFERTA DE FUNDOS
Madri (+0,85%), Paris (+0,61%) e Amsterdã (+0,65%) também tiveram bons desempenhos.
A empresa holandesa de telecomunicações KPN vende 3,5% depois de rejeitar uma oferta de aquisição de um consórcio de empresas de private equity, incluindo EQT AB, EQTAB.ST e Stonepeak Infrastructure Partners, e outra oferta da KKR.
O SPREAD CAIU PARA 105, MUITOS TÍTULOS CHEGAM DA GRÉCIA
As tensões sobre os títulos do governo europeu estão parcialmente incluídas. O Bund alemão de 0,20 anos negociou -0,17% de -105% na sexta-feira. O secundário italiano se sai melhor do que os principais títulos e termina a primeira sessão da semana em alta, em meio a negociações fracas. O prêmio de risco entre Itália e Alemanha vale 107 pontos-base, contra 0,84 no fechamento de sexta-feira. A taxa de referência a 0,87 anos está em XNUMX% face aos XNUMX% do final da sessão anterior.
Depois de uma semana particularmente movimentada para a oferta de papel italiano, entre leilões de fim de mês e colocação sindicalizada em dólares, os operadores esperam este mês novas emissões extra-calendário da Bélgica, Finlândia e sobretudo Grécia, esta última particularmente aguardada após o S&P promoção.
MEDIASET/VIVENDI: A PAZ REALIZADA. POSSÍVEIS IMPACTOS NAS TELECOM
É oficial: Mediaset e Vivendi assinaram o acordo de paz. O grupo francês compromete-se a vender 19,9% das redes de televisão da família Berlusconi no prazo de cinco anos e a votar a favor da transferência da sede da Alfa Romeo para a Holanda. A Fininvest na reunião de 23 de junho vai pedir para votar a distribuição de um dividendo extraordinário de 0,30 euros (156 milhões para os Berlusconi), proposta que terá o apoio da Vivendi e por isso será aprovada. Os recursos que serão distribuídos em julho correspondem, em sua maioria, ao cupom que será arrecadado pela Ei Towers (40% Mediaset) pela venda de suas torres de telecomunicações.
A Mediaset e a Vivendi, além de resolver disputas passadas, estão vinculadas para o futuro com um acordo de "boa vizinhança" que pode abrir cenários futuros que de alguma forma envolvam a Telecom Italia. A gigante das telecomunicações, da qual a Vivendi é a principal acionista com 23,9%, com a rede única seria a primeira forma de transmitir conteúdo de vídeo, assim como a parceira de Dazn para o futebol da Série A.
FERRARI LÁGRIMAS NA VÉSPERA DAS CONTAS, SEGUE EXOR
Todas as blue chips subiram com exceção de Diasorin (-0,8%) e Stm (-1,5%).
A galáxia Agnelli está em destaque no início da semana dos relatórios trimestrais da Ferrari e da Stellantis. Brilha o tinto de Maranello (+2,55%), melhor stock do dia, arrastando também a Exor para cima (+2,2%). A Cnh também avança (+2,1%).
BOM STELLANTIS, MERCADO DE AUTOMÓVEIS FRACO NA ITÁLIA
Stellantis +1,43% após os dados de registro de abril na França. Com a Bolsa fechada, também saíram os dados italianos. A comparação com o ano passado não é significativa, já que, devido ao bloqueio, apenas 2020 carros foram vendidos em abril de 4.295. Em comparação com 2019, um ano normal, as matrículas deste ano caíram 17,1% em abril e 16,9% no primeiro quadrimestre. O risco, diz Gian Primo Quagliano, da Promotor, é fazer pior do que o "catastrófico" 2020. Enquanto isso, a escassez de chips obrigou o fechamento da Melfi por uma semana e ameaça adiar o lançamento dos novos Jeeps nos EUA. Em 2021, 1,3 milhão de máquinas a menos serão produzidas na América do Norte devido à falta de semicondutores.
BANCOS A UM PASSO DAS ALTAS. AMANHÃ AS CONTAS DO INTESA
Os bancos são proeminentes. Às vésperas das contas do trimestre, o setor está a um passo das máximas dos últimos treze meses. É o sétimo aumento consecutivo, apoiado no aumento dos rendimentos do mercado, impulsionado por sua vez pelo otimismo sobre o andamento dos planos de vacinação (finalmente) na Itália. Unicredit cresce 1,85%, Banca Mediolanum ainda melhor (+2,14%). Banco Bpm marca +1,86%. Acordo +0,56% na véspera do trimestral de amanhã.
As seguradoras também se destacaram: Unipol +2,33%, seguida da Generali (+1,89%).
SAIPEM LEVANTA A CABEÇA. GANHO DE CAPITAL PARA ENEL EM FIBRA ABERTA
Entre as ações petrolíferas, a Eni (+1,71%) e a Saipem (+1,95%) levantam a cabeça. Enel +1,08% depois que o Conselho de Administração resolveu iniciar os procedimentos visando a venda de 10% do capital da Open Fiber para a Cdp Equity.
ATLANTIA PROMOVIDA PELA AKROS, ASSEMBLÉIA GERAL NO FINAL DO MÊS
Atlantia teve um bom desempenho, fechando com alta de 1,17%, apesar de um início de sessão em queda. A empresa convocou para o final do mês uma assembléia de acionistas que avaliará a oferta do CDP por 88% da Aspi, após as mudanças que visam aprimorá-la. A Banca Akros aumentou o seu preço alvo de 17 para 18,5 euros, confirmando o rating acumulado.
EXPRIVIA E UNIEURO SHINE
Fora do cabaz principal, a Exprivia (+29,50%) entra em órbita face aos resultados de 2020 (receita total de 167,8 milhões, estável face aos 168,5 milhões de 2019).
Entre as melhores performances destaca-se a da Unieuro (+1,98%). A ação valorizou mais de 130% nos últimos seis meses, enquanto o desempenho em 12 meses é de 210%. A Banca Akros confirmou o rating de compra e o preço-alvo de 25 euros, a Unidata brilhou na Aim (+4,41%), que fechou o primeiro trimestre de 2021 com receitas na ordem dos 7,6 milhões (+38%).
