Fondiaria Sai, começa o aumento de capital

A Piazza Affari reage com nervosismo ao primeiro dia de recapitalização da FonSai. Após a queda de ontem (-9,22%), uma arrancada para o título da empresa do grupo Ligresti, subindo de 2,10 para 2,16. A cotação então caiu em território negativo, enquanto uma hora após o fechamento do mercado está em torno de um encorajador +1,14%. O aumento de capital de 450 milhões de euros terminará em 15 de julho. O preço de emissão foi fixado em 1,5 euros por ação ordinária e 1 euro por ação de poupança. O preço tem um desconto de cerca de 39,6% sobre o preço teórico ex-rights das ações ordinárias (TERP), calculado com base na cotação de fechamento da Bolsa em 22 de junho de 2011, enquanto o das ações de poupança está com um desconto de 35,4% %. O índice de opção foi estabelecido em 2 novas ações ordinárias ou de poupança para cada ação ordinária ou de poupança detida. Entre outras coisas, o prospecto do aumento de capital mostra que entre os compromissos assumidos pela Fondiaria Sai em relação aos empréstimos subordinados desembolsados ​​pelo Mediobanca está também o de manter o controle sobre a Milano Assicurazioni. Caso contrário, a opção de reembolso seria acionada em 200 milhões de euros de cerca de 1 bilhão de euros de empréstimos subordinados concedidos pelo Mediobanca à Fondiaria Sai. Assim, o apelo especulativo sobre a Milano Assicurazioni (hoje às 16h +1,08%) vinculado a uma possível venda pela controladora é eliminado. Para o Milan, o plano de recapitalização é de 350 milhões.