É oficial: na segunda-feira a gigante imobiliária chinesa Evergrande, sobrecarregada com dívidas de 305 bilhões de dólares, não honrará os juros de alguns títulos. Enquanto isso, os milhões de clientes que adiantaram dinheiro para comprar uma casa permanecem no limbo. E, por falta de capital, permanecem inacabados 1.300 complexos distribuídos em 280 cidades, muitos imóveis que poderiam ocupar 75% de Manhattan. Mas os grandes administradores ocidentais também estão lambendo as feridas, que há apenas alguns meses lançaram muitos fundos de ações e títulos para enfrentar a recuperação chinesa, que logo parou. A Reuters elabora uma lista inicial de vítimas: Amundi (93 milhões de dólares), Ubs (83) e a seguir BlackRock, Fidelity e assim por diante. À custa deles (na verdade, de seus assinantes), os gerentes descobrem que mesmo na China o ditado "grande demais para falir" não se aplica. Ou que, ao caçar rendimentos acima de 10%, você se depara com más aventuras mesmo em mercados aparentemente calmos.
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Por enquanto, não há novos apertos nas finanças globais após mais um desastre chinês (a tecnologia deixou mais de um trilhão de dólares no chão este ano). Os mercados aguardam as decisões do Fed: o dólar sobe, os rendimentos dos títulos sobem em detrimento dos preços das ações. Mas o aumento do consumo limitará os danos.
As bolsas asiáticas também fecharam a semana com recuperação, limitando assim o prejuízo. O Nikkei de Tóquio sobe 0,5%, +0,3% na semana. Mesmo com o China Evergrande caindo mais 12%, o Hang Seng de Hong Kong ganha 0,4%, mas fecha a semana em queda de 5,5%. CSI 300 de Xangai e Shenzen lista +0,3%, -3,8% na semana.
ESTREIA DO BOOM EM SEUL DOS HYUNDAY SHIPYARDS
Kospi de Seul +0,3% no dia da estreia pirotécnica da Hyundai Heavy: a ação mais que dobrou de valor, para 117 won, após um IPO de bilhões de dólares: a construtora naval vendeu as ações ao máximo da faixa inicial. O índice Kospi fecha a semana em paridade.
AUSTRÁLIA -0,8%. A ÍNDIA É A MELHOR BOLSA DE VALORES
A Austrália (-0,8%) está no centro das atenções e das críticas após o acordo militar com os EUA e o Reino Unido numa função antichinesa que Pequim define como "um gesto de guerra fria, fora do tempo". A Bolsa de Valores de Sydney fechou a semana em baixa de 0,2%.
O BSE Sensex de Mumbai ganha 0,6% no início da sessão. O saldo semanal é positivo: +2%.
EM WALL STREET SÓ OS SAPATOS DE FEDERER BRILHA
Os mercados dos EUA estiveram fracos ontem: Dow Jones -0,18%, S&P -0,13%. Nasdaq ligeiramente em alta: +0,15%.
Destaque para a brilhante estreia da On: +47% por ocasião do IPO. A fabricante de calçados esportivos de Roger Federer está avaliada em US$ 11 bilhões.
Os futuros de Wall Street estão estáveis na véspera de um dia provavelmente condicionado pelo vencimento das opções sobre índices e ações: grandes investidores devem estar ocupados revisando suas posições nas próximas horas.
OURO, A PARADA DO SLIDE A 1.753 DÓLARES
O protagonista da sessão de ontem foi o ouro, em baixa de 2,2%, a 1.753 dólares a onça. Durante a noite a descida parou. Uma recuperação está em andamento esta manhã para $ 1.759, +0,3%. Um dos grandes fundos da BlackRock, o Global Allocation Fund, liberou sua parcela de ouro em vista de uma aceleração do crescimento econômico que levará à normalização das taxas de juros. O anúncio foi feito pelo gerente Russ Koesterch à Bloomberg TV.
A Nota do Tesouro de 1,33 anos é negociada a 1,177%. Euro dólar mal se moveu em 0,4, o euro perdeu 72,4% ontem. O petróleo WTI caiu ligeiramente para XNUMX dólares o barril.
A EUROPA ACELERA GRAÇAS ÀS VACINAS
Boas notícias para o Velho Continente. A tendência da pandemia dá esperanças de uma recuperação econômica mais robusta do que se pensava anteriormente. Isso foi confirmado pela presidente do BCE, Christine Lagarde, segundo a qual a economia da zona do euro está se recuperando mais rápido do que o esperado há apenas seis meses, graças à rápida campanha de vacinação que permitiu a reabertura de grandes setores da economia. O PIB combinado dos 19 países que compartilham a moeda única é agora estimado em níveis pré-crise antes do final do ano, mesmo que a tendência de crescimento ainda não tenha se estabilizado totalmente. Neste contexto, os mercados apostam que a Fed só vai mexer em novembro mas o tapering será mais decisivo do que o decidido pelo BCE. Daí a subida das tabelas de preços, apenas parcialmente reduzidas no final com a queda do preço do petróleo. E o novo dólar avança.
MILÃO (+0,78%) PERTO DOS 26 MIL PONTOS
A Piazza Affari obtém um ganho de 0,78% apenas tocando, porém, a fasquia dos 26 pontos (25.963).
CORRIDA INDITEX, LAGARDERE (+24%) À VISTA DE BOLLORÉ
Frankfurt fecha em alta de 0,22%, em linha com Londres (+0,15%). Madri (+1,04%) foi a melhor tabela de preços: a gigante do vestuário Inditex arrastou o touro: +5% após os dados do semestre.
Paris +0,49%. A bolsa francesa foi animada pela última ofensiva de Vincent Bolloré, que por meio da Vivendi adquiriu 18% da Lagardére, detentora de um importante portfólio de mídia, incluindo o Canal Plus. oferta pública de aquisição.
O Bnp Paribas colocou a sua participação na Euronext, equivalente a 2% do capital, através do Accelerated BookBuilding.
A perspetiva de recuperação das viagens e turismo deu asas à Ryanair (+4%), que elevou as estimativas de tráfego para 225 milhões de passageiros por ano até 2026, face aos 200 milhões anteriores.
DEFESA, EIXO ENTRE A AUSTRÁLIA, EUA E REINO UNIDO: FRANÇA FURIOSA
As atenções do Eliseu (e da imprensa) ontem se voltaram para a bofetada ("digna de Trump", disse um ministro) sofrida pela França: a Austrália liquidou o acordo de 66 bilhões de dólares com Paris em defesa, incluindo a construção de um submarino nuclear contradizendo as garantias dadas a Macron duas semanas antes. Por outro lado, nasceu um eixo de três vias entre Canberra, os Estados Unidos (que venderá seu modelo) e o Reino Unido. Um revés que, entre outras coisas, criará novos problemas graves para os estaleiros de Saint Nazaire, já protagonistas do longo e fracassado compromisso com a Fincantieri (+0,07%). O negócio australiano, por outro lado, oferece boas oportunidades para a Drs, subsidiária americana da Leonardo (+0,33%), que chegará a Wall Street ainda este ano.
SPREAD ABAIXO DE 100 PONTOS, BUND SOBE (-0,28%)
Os BTPs das Bunds foram melhores na sessão de ontem. As ações alemãs se movem em perfeita sincronia com os títulos do Tesouro dos EUA, que estão se movendo antes da reunião do Fed.
Antes de retornar a um pouco abaixo de -0,3%, a taxa do Bund de 2031 anos em agosto de 0,283 tocou em -100% – uma alta de dois meses – permitindo que o spread Itália/Alemanha voltasse para um pouco abaixo de XNUMX pontos base.
CNH SUPERSTAR: O spin-off da IVECO EM JANEIRO
A superestrela da CNH Industrial (+4,27%) após o CEO Gerritt Marx confirmar que a listagem de sua subsidiária Iveco está prevista para o primeiro semestre do próximo ano, talvez já em janeiro. Os analistas da Intesa sublinham que "a potencial listagem da Iveco já em janeiro confirma a forte execução do plano que permite à CNH fazer melhor uso de cada ativo individual".
A subsidiária da Exor, que anunciou ontem um pedido do Porto de Hamburgo para caminhões elétricos desenvolvidos com o americano Nikola, também participará como parceira corporativa do projeto 5G Open Innovation Lab, um ecossistema global de empresas, acadêmicos e instituições governamentais, que visa promover a adoção de tecnologias 5G e a inovação neste ramo.
Stellantis também está avançando (+1,18%); sinal de mais também para a Ferrari (+0,2%). A controladora Exor também subiu (+1,74%).
Nexi (+2,9%), Finecobank (+2,01%) e Italgas (+1,81%) também aparecem no topo da lista.
LEVANTE A CABEÇA UNICRÉDITO CONCEDIDO PELA JEFFERIES
Entre os bancos, destaca-se o Unicrédito (+1,45%). Os analistas da Jefferies aumentaram o preço-alvo da ação para 13,4 euros e confirmaram a indicação de compra. O Intesa também se saiu bem (+1,28%).
No setor de seguros, destaque para a Unipol (+1,9%). Generali sobe 0,88%, enquanto continua o processo previsto para a renovação do conselho de administração, que será sancionado na primavera pela assembleia de acionistas.
STM SOBE MAIS DE 40 EUROS, RECUPERA ITALGAS
A Enel supera o muro STM de 40 euros (+0,8%) entre as concessionárias enquanto aguarda as decisões do governo sobre os projetos de lei.
Rebotes A2a (+1,1%). A Italgas recupera (+1,8%) enquanto a Gas Plus, após suspensão, regista uma subida de 15%.
Maire Tecnimont volta a subir (+2,4%), em terreno negativo para o petróleo, condicionada pela má performance do dia para o crude. Saipem perde 1,72%. Tenaris -1,18%. Ainda as vendas no setor de luxo, em particular Moncler (-0,5%).
FNM EM VOO, O PLANO ESTRATÉGICO HOJE
O FNM está fora da cesta, com salto de 8,8% às vésperas da apresentação do plano estratégico amanhã. “Esperamos uma política de dividendos atrativa”, escreve a Equita.
SAFILO, O EFEITO FERRAGNI JÁ ACABOU
Safilo caiu, com queda de 7,6% na realização de lucros após o salto nas sessões anteriores após o acordo com Chiara Ferragni para o lançamento de uma nova linha de óculos. Gibus brilha (+4,71%) na Aim: a fabricante de ambientes para terraços e jardins fechou o primeiro semestre com um lucro líquido de 6,2 milhões de euros (contra 1,5 milhões em igual período de 2020).
