A Eni apresentou o novo Plano Estratégico 2022-25 com notícias importantes. Em primeiro lugar, a segurança dos abastecimentos e uma resposta imediata à incerteza causada pela guerra Rússia-Ucrânia: a disponibilidade de gás adicional nos mercados europeu e italiano é aumentada em 14 Tcf (trilhões de pés cúbicos). Mais gás mas também, a médio e longo prazo, aceleração dos objetivos de descarbonização. Para os acionistas, o fortalecimento da política de remuneração do capital por meio de um aumento de dividendos e recompra de ações. A Eni propõe uma "abordagem de satélite" para garantir a rentabilidade e o surgimento de valor de seus negócios. E anuncia o nascimento de um nova empresa de mobilidade sustentável tendo em vista uma possível listagem futura no modelo Plenitude. Apenas para plenitude (ex-Eni Gas e Luce) confirma-se a intenção de chegar ao IPO até ao final do ano se as condições o permitirem. Estas são as principais novidades apresentadas pelo CEO Cláudio Descalzi ea partir Diretor Financeiro Francesco Gattei durante o Capital Markets Day 2022.
Plano Estratégico da Eni 2022-25: metas de produção e financeiras
produção a montante: A Eni prevê um crescimento médio de 3% ao ano, 1,7 milhões de barris/dia em 2022 (1,66 no primeiro trimestre de 2022) rumo a um patamar de cerca de 1,9 milhão de barris/dia em 2025. A situação de grande incerteza e volatilidade nos preços da energia obriga à atualização dos planos e Claudio Descalzi explicou que o foco é o gás: a produção vai crescer progressivamente até 60% em 2030 e mais de 90% depois de 2040; por outro lado, a componente petrolífera diminuirá a médio e longo prazo. O capex upstream prevê cerca de 4,9 bilhões em 2022; € 4,5 bilhões em média ao longo do plano (excluindo entidades contabilizadas pelo método de equivalência patrimonial). O capex total deverá ser de 7 bilhões/ano, mas em 2022 será de 7,7 bilhões e 25% das despesas serão destinadas a atividades verdes e Plenitude.
Exploração e capta CO2. A Eni espera 2,2 bilhões de barris de novos recursos ao longo do plano, com um custo unitário inferior a US$ 1,5/boe. Já para captura e armazenamento de CO2, a meta é de 10 milhões de toneladas por ano.
Com a gestão de portfólio – entre otimizações, aquisições seletivas e racionalizações non-core – a Eni espera um lucro de 3 bilhões no período.
Il fluxo de caixa livre é visto pela Eni como um forte aumento em relação aos dados do ano passado: vai para 25 bilhões nos quatro anos do plano em um cenário que estima o petróleo em 80 dólares/barril (até 70 dólares em 2025) e um ponto de equilíbrio a 45 dólares/barril. As novas estimativas da Eni são baseadas em um cenário em que o petróleo gera US$ 15 a US$ 20 a mais por barril do que as estimativas do ano passado. A partir daqui, explicou Descalzi, o reforço da remuneração dos acionistas.
Plano Estratégico da Eni 2022-25: crescimento de dividendos e recompra
O crescimento da remuneração dos acionistas é financiado pelo fluxo de caixa livre, que deve chegar a 2022 bilhões em 14. O dividendo sobe e passa a ser trimestral, como nas grandes americanas. Este ano passa de 86 para 88 cêntimos por ação globalmente com base num preço do Brent entre 80 e 90 dólares/barril com pagamento em quatro prestações em setembro e novembro de 2022, março e maio de 2023.
Além disso, será proposto à assembleia de acionistas de maio um plano de recompra de 1,1 bilhão com a possibilidade de aumentar ainda mais as compras, em 2022, por um valor igual a 30% do fluxo de caixa livre incremental - a ser avaliado no momento - se ultrapassou o patamar de 90 dólares/barril para o Brent. Pelas estimativas do grupo, seriam cerca de 350 milhões de dólares em julho, na hipótese do Brent a 100 dólares.
Plano Estratégico Eni 2022-23: mais gás e descarbonização
“A guerra na Ucrânia está nos forçando a ver o mundo de maneira diferente do que o conhecíamos. Esta é uma tragédia humanitária que gerou novas ameaças à segurança energética e que devemos enfrentar sem abandonar nossas ambições por uma transição energética justa. Somos capazes de disponibilizar no mercado mais de 14 trilhões de pés cúbicos”. Com estas palavras Claudio Descalzi explicou que a Eni não abdica do gás de que a Itália e a Europa precisam mas sem recuar nos seus compromissos de descarbonização.
O gás virá de África, mas também da Noruega, de contratos de GNL (15 milhões de toneladas/ano no final do plano) se e se a Gazprom reduzir os abastecimentos. A Eni confirma a desvinculação da Rússia e da participação no Blue Stream, o gasoduto que leva o gás russo à Turquia, mas sem especificar prazos.
Por outro lado, prevê-se uma aceleração da redução das emissões escopos 1-2-3 em direção à meta de emissões líquidas zero: a Eni aumenta a queda nas emissões de -25% para -35% em 2030 e de -60 para -80% em 2040 em comparação com os níveis de 2018. Além disso, para financiar o crescimento de atividades verdes - incluindo biorrefinação , hidrogênio e fusão nuclear – a parcela de investimentos dedicados sobe para pelo menos 30% em 2025.
Plano Estratégico Eni 2022-25: a nova empresa para a mobilidade
A Plenitude para clientes de eletricidade e gás desenvolverá 15 GW de capacidade verde até 2030. A Proforma Ebitda prevê uma duplicação no final do plano para 1,4 bilhão. Mas agora também há uma nova empresa de mobilidade sustentável, semelhante ao que a Enel já anunciou que quer fazer. A Eni está a juntar as atividades de biorrefinação e integração vertical com as atividades agrícolas necessárias à produção de biocombustíveis. A listagem é esperada, mas ainda é muito cedo, esclareceu a administração, para definir datas.
