Parceria comercial entre a Hera, a multiutilidade bolonhesa presidida por Tomaso Tommasi di Vignano e a veneziana Ascopiave. Os Conselhos de Administração da Hera Spa e da Ascopiave Spa aprovaram a assinatura de um Folha de Termos vinculativo para o desenvolvimento de uma realidade primária nos territórios do Nordeste, que poderá contar com mais de um milhão de clientes de energia, bem como uma reorganização contextual das respetivas atividades de distribuição de gás.
Il Folha de Termos, que será finalizado em acordo quadro até 31 de julho de 2019, define os perímetros envolvidos, os termos econômicos do acordo, bem como os elementos de governança relacionados. O acordo alcançado constitui um importante passo estratégico na evolução dos portefólios de negócios dos dois grupos, em plena coerência com as linhas estratégicas de desenvolvimento aprovadas pelos Conselhos de Administração da Hera Spa e da Ascopiave Spa e comunicadas aos investidores.
Em particular, o acordo na área de comercialização de clientes de gás e eletricidade prevê a criação de um único operador para as respetivas atividades comerciais nas regiões de Veneto, Friuli-Venezia Giulia e Lombardia, através da EstEnergy Spa, já hoje uma empresa controlada conjuntamente pela Ascopiave Spa e Hera Comm Srl, um veículo comercial do Grupo Hera. EstEnergy Spa, terá uma expansão substancial das atividades na área indicada, passando a incluir o negócio comercial do Grupo Ascopiave relativo às subsidiárias Ascotrade Spa, Ascopiave Energie Spa, Blue Meta Spa e as joint ventures Asm Set Srl (49%) , Etra Energia Srl (51%) e Sinergie Italiane Srl (30,94%) bem como a empresa Energia Base Trieste Srl (92.000 contratos administrados) e os clientes Veneto e Friuli da Hera Comm (96.000 contratos de gás e 68.000 contratos de eletricidade) , dando origem a um operador primário radicado no território do Nordeste com uma carteira de mais de 795.000 contratos de gás e 265.000 contratos totais de eletricidade em 31.12.2018 também considerando os componentes pro-rata das joint ventures, portanto, para um total de mais de 1 milhão de contratos.
A nova realidade, que será criada através da EstEnergy, quando estiver em pleno funcionamento, terá um Ebitda consolidado de cerca de 69M€ - numa base 2018 excluindo o contributo das empresas detidas com interesses minoritários. 52% do capital social da EstEnergy será detido pelo Grupo Hera e 48% pela Ascopiave. As partes concordaram que ovalor patrimonial da nova EstEnergy é igual a um total de € 864,5 M (€ 797 M porvalor da empresa correspondente), com referência a 31.12.2018 e está sujeito a quaisquer ajustamentos subsequentes à prática relativamente à data de encerramento; este valor por 601 milhões de euros (543 milhões de euros porvalor da empresa) é atribuível a atividades comerciais originárias da Ascopiave e €263M são atribuíveis a atividades originárias da Hera Comm.
Para regular a governação futura, será assinado um Acordo Parassocial que irá prever um Conselho de Administração da nova EstEnergy composto por 5 membros - 3 nomeados pela Hera, a quem caberá a designação do Administrador-Delegado, e 2 pela Ascopiave, a quem caberá a designação do Presidente, bem como do Presidente do Conselho Fiscal-, as usuais cláusulas de proteção a favor do acionista minoritário, bem como direito de transferência, exercível anualmente , a favor da Ascopiave até à totalidade da participação por um período de 7 anos na EstEnergy Spa e direito de compra a favor da Hera Comm em caso de participação residual da Ascopiave Spa na EstEnergy Spa inferior ou igual a 5% do capital da empresa. Em particular, a opção de venda da participação minoritária na EstEnergy pode ser exercida, total ou parcialmente, até ao sétimo ano contado encerramentoe a um preço de exercício igual ao maior entre (i) o valor justo de mercado do investimento apurado na data de exercício e (ii) o valor do investimento reavaliado por juros de 4% ao ano líquido da parcela de dividendos recebidos e em qualquer caso, não inferior ao valor do próprio investimento.
Além disso, no âmbito da reorganização global da área de comercialização de clientes de gás e eletricidade, será também envolvida a Amgas Blu, empresa comercial detida a 50.000% pela Ascopiave, ativa na província de Foggia com cerca de 44 clientes, que será adquirida diretamente pela Hera Comm a um preço igual a cerca de 31.12.2018 m€, incluindo a situação financeira, e sempre referente a XNUMX.
Na data de encerramento A Ascopiave vai adquirir uma participação de cerca de 3,6% na Hera Comm pelo preço de 65M€, obtendo o direito de nomear um administrador no Conselho de Administração da empresa. Também para esta participação está previsto um mecanismo a favor da Ascopiave para a alienação da participação detida na Hera Comm, a exercer no mesmo período de 7 anos.
A reorganização das atividades de distribuição de gás prevê, por outro lado, a compra pela Ascopiave ao Grupo Hera de um perímetro de concessões que inclui 188.000 pontos de reentrega distribuídos em Veneto e Friuli-Venezia Giulia por um valor de investimento de 171 m€ e um investimento EBITDA forma de 15,9 M€, ambos referentes a 31.12.2018. Com esta operação, o Grupo Ascopiave irá gerir cerca de 775.000 utilizadores e mais de 12.000 km de rede, tornando-se assim o primeiro operador da área do Triveneto em termos de dimensão e consolidando a sua posição no ranking nacional.
Com esta operação, a Ascopiave concretiza o plano de reposicionamento estratégico, assinando um acordo nas áreas comerciais com um player primário e reforçando a sua presença no core business da distribuição de gás.
O Grupo Hera, por sua vez, através dos acordos com a Ascopiave antecipa o alcance da meta de 3 milhões de clientes em atividades comerciais energia (3,2 milhões a 31.12.2018) previsto no plano de negócios até 2022 e segue a trajetória de crescimento nestas atividades que nos últimos 10 anos permitiu ao Grupo duplicar a sua base de clientes energia, em um caminho feito de crescimento orgânico e M&A.
A transação, para além da definição dos acordos finais até à data limite de 31 de julho de 2019, estará sujeita às condições habituais previstas para este tipo de transação e a todas as comunicações e aprovações das autoridades e organismos competentes, bem como, no que se refere apenas às participações em causa, à aprovação dos restantes accionistas no caso de participações detidas pela Ascopiave Spa no joint venture ASM Set Srl, Etra Energia Srl e Sinergie Italiane Srl em liquidação. As partes esperam concluir a transação até o prazo de 31.12.2019.
Na operação, a Ascopiave conta com a equipe da Rothschild&Co., na parte financeira, e do estúdio Bonelli Erede, na parte jurídica, enquanto a Hera faz uso da Lazard e do estúdio Grimaldi.
