É uma guerra entre os titãs que estourou na China entre os gigantes da tecnologia nacional: é travada com golpes de fusões e aquisições, dezenas de bilhões, falências e golpes baixos. E como se trata de atores globais, a disputa logo nos preocupará de perto. TCL, primeira chinesa e terceira maior fabricante de TVs do mundo, em janeiro de 2021 tentou apreender, por meio de leilão público judicial online hostil, todo o capital da Eletrodomésticos Guangdong Homa (faturamento 8 bilhões de dólares), dos quais já possui 20%. O surpreendente é que a Homa é a maior empreiteira de refrigeração do mundo e ninguém fora da China sabe disso. A TCL (faturamento superior a 11 mil milhões de dólares) continuou a aumentar a sua participação gastando uma primeira tranche de 152 milhões de dólares através do mercado secundário de Hong Kong, pedindo repetidamente para reunir o conselho de administração para substituir a gestão de topo e recebendo muitas recusas, até que em abril conseguiu para nomear um novo presidente do conselho, Hu Dianqian, e vários outros altos executivos.
Esta operação é apenas uma das muitas que estão agitando o mundo das multinacionais asiáticas de tecnologia. Na origem de tudo, como apontou o jornal japonês Nikkei Asia, o fato de que as contas dos grandes chineses nunca somam como antes e por cinco razões de peso: mercado interno já saturado, excesso de capacidade de produção, queda constante dos preços do Made in China, rachaduras substanciais nos balanços após a pandemia e demanda em queda acentuada para a gama média e baixa, o principal negócio da produção chinesa . O mercado chinês, no entanto, quer acima de tudo produtos de alta qualidade e, de fato, enquanto as vendas de eletrodomésticos de gama média e baixa estão em queda há algum tempo, as de eletrodomésticos de qualidade, originalidade e design estão crescendo a dois dígitos.
FABRICADO NA CHINA, BAIXO APEGO
Pela primeira vez, dados confiáveis sobre as taxas de saturação em domicílios urbanos e rurais foram divulgados e são muito altos: para cada 100 domicílios na China, existem 122,8 televisores, 102,5 geladeiras, 148,3 aparelhos de ar condicionado, 99,2, 72,2 máquinas de lavar, 98,2 computadores, 81,7 aquecedores de água e 2020 exaustores. O índice de saturação rural está muito próximo desses percentuais (fonte: National Bureau of Statistics of China). Além disso, o consumo geral de eletrônicos de consumo e eletrodomésticos caiu 11% em 2019, após 13 também ter ido mal. E como os produtos "marrons" (TV, PC, TLC, games, etc.) se saíram pior, com -XNUMX%, as multinacionais do setor, como a TCL, decidiram diversificar as atividades, comprando pequenas e médias empresas nos mais diversos setores, em particular no setor “branco” e na saúde.
Mas os analistas estão cépticos, porque não é comprando e diversificando que os balanços e os lucros voltarão a subir e porque, segundo o Tempos globais, os preços unitários dos aparelhos fabricados na China, já muito baixos, não poderão subir no curto prazo. Um exemplo para todas as categorias: as TVs da gigante chinesa TCL custam metade das da Samsung e da LG porque – afirma a inglesa Omdia – a imagem de made in China é há muito tempo sinônimo de produtos de qualidade média-baixa. Na origem, a feroz guerra de preços e a falsificação, que os empreiteiros chineses travaram incansavelmente durante décadas para competir por encomendas de marcas europeias, americanas, coreanas e japonesas. E mesmo em casa, hoje made in China é sinônimo de produtos de entrada.
A Homa, fundada em 2002 e líder mundial em refrigeração, tem um faturamento de mais de 8 bilhões de dólares e é especializada no projeto e produção de refrigeradores, a preços extremamente baixos, para as principais marcas mundiais. Ele entrega produtos acabados e colabora há anos com uma empresa italiana de engenharia, comunicação, design e tecnologia digital, o Studio Volpi, com sede em Varese. A empresa chinesa exporta mais de 80% da produção, uma quota - segundo Pesquisa de Huajing, especialista em pesquisa de mercado – muito superior à da maioria das empresas chinesas.
Se você olhar os catálogos de grandes e pequenos fabricantes de majap, as páginas frias mostram modelos muito semelhantes precisamente porque boa parte deles vem das fábricas Homa (as versões de gama alta e alta são uma exceção). Uma série de especulações financeiras do maior acionista - que depois deixou a empresa - colocou então em crise uma gigante que crescia a dois dígitos e que, por conta de suas altas cotas de exportação, há muito estava na mira dos concorrentes.
BILLION DARE M&A
A diversificação está se tornando a palavra de ordem para os gigantes chineses de alta tecnologia. Em março, Hisense (eletrodomésticos e ar condicionado), que está lançando televisores de última geração na América do Norte sob a marca Toshiba, adquiriu o controle acionário da empresa japonesa de autopeças Sanden Holdings, que atualmente está em dificuldades. A Hisense já havia assumido o controle total da Gorenje em 2018, a quarta maior fabricante europeia de grandes eletrodomésticos. Não só isso: a mesma empresa planeja comprar a divisão de semáforos da Siemens e outros sistemas de controle de tráfego rodoviário por quase um bilhão de dólares.
Grupo Midea, por outro lado, adquiriu recentemente 29% da fabricante chinesa de equipamentos médicos Beijing Wandong Medical Technology, depois de ter adquirido a fabricante alemã de robôs industriais Kuka em 2017. Também entrou na indústria automotiva (comprando empresas especializadas na produção de veículos de energia alternativa), elevadores e outros campos, através do controle da Hecang Xinneng, Lingwang Elevator e outras empresas menores.
Quanto ao número um do mundo em eletrodomésticos, Haier, decidiu fortalecer seu setor biomédico, Gree Electric (ar condicionado) lançou uma nova empresa no setor de saúde com grandes recursos financeiros. Apenas um setor está fora do alcance de todos, o do entretenimento, dominado pela superpotência da Internet, a intocável Tencent Holdings.
E PELA PRIMEIRA VEZ, ATÉ A MUDANÇA DA ALTA ADMINISTRAÇÃO
A mudança de estratégia das gigantes tecnológicas não poderia deixar de ter efeitos no topo da empresa. Isso foi visto com os anúncios feitos na Appliance & Electronics World Expo (AWE) 2021, principal feira chinesa de eletrodomésticos que acontece em março em Xangai. Com efeito, em novembro demitiu-se o fundador da Haier, Zhang Ruimin, o arquiteto indiscutível do sucesso mundial da empresa, que nunca quis que o grupo adotasse políticas comerciais demasiado agressivas, preferindo adquirir marcas históricas na gama média-alta e muito alta.
Os chefes do China White Power, Gree, Midea e Haieryuan, também deixaram a cena. Ele havia renunciado, mas depois o presidente da Hisense foi confirmado novamente. O verdadeiro problema, porém, segundo muitos jornalistas ocidentais, é a gestão chinesa, impecavelmente preparada do ponto de vista tecnológico, mas decididamente carente daquelas qualidades de flexibilidade e conhecimento dos diversos mercados mundiais que se tornarão fundamentais na resistência aos próximos grandes mudanças.
