O conselho de administração da RCS Mediagroup, convocado com urgência em sessão extraordinária da manhã para um exame inicial da oferta pública de permuta lançada pela Cairo Comunication, informou em nota que a oferta pública "não foi acordada nem previamente comunicada à empresa" . O Conselho sublinha ainda que o preço de avaliação das ações da RCS (0,51 euros) é inferior à média das avaliações dos analistas, bem como ao rácio de preços RCS-Cairo Communication nos últimos meses.
“A média das avaliações dos analistas que acompanham a empresa – sublinha o comunicado de imprensa – exprime um preço alvo RCS de 8 euros a 0,81 de abril” e “a contrapartida oferecida encontra-se com um desconto significativo face às médias da ação RCS Mediagroup em comparação com o estoque médio da Cairo Communication em 3, 6, 12 meses”.
O CA refere ainda que a performance das ações em Bolsa foi influenciada negativamente pelo anúncio da distribuição da participação da FCA aos acionistas desta, bem como pela continuação das negociações em curso com os bancos credores.
Precisamente sobre este último ponto, o Conselho sublinha ainda que uma das condições fixadas pela Comunicação do Cairo (i.e. o pedido de standstill aos bancos sobre os vencimentos da dívida) “afeta as operações da empresa” e “poderia interferir nas negociações em curso” com os bancos: portanto, a diretoria, em sua análise preliminar, entende que a natureza dessa condição deve ser esclarecida.
O veredicto definitivo do Conselho de Administração sobre a proposta de Cairo - segundo apurado - poderá ser pronunciado após o arquivamento do prospecto da oferta de permuta na Consob, previsto para o próximo dia 28 de abril.
Ao examinar a proposta feita por Urbano Cairo sobre as ações da RCS, o conselho de administração do grupo editorial milanês também observou que "o valor real da contraprestação oferecida é difícil de avaliar", levando em consideração também o fato de que as novas ações emitidas da oferta de troca representaria aproximadamente três vezes o free float atual da Cairo Communication.
Quanto às negociações com as instituições de crédito para a reestruturação da dívida do RCS, o CA observa que a empresa pretende prosseguir as negociações com os bancos credores com o objectivo esperançoso de as concluir num curto espaço de tempo: o andamento das negociações, lê-se na nota, "é do interesse da empresa" e "os termos e condições (...) propostos pela empresa são mais favoráveis para a própria empresa do que as condições do contrato de financiamento existente".
“O Cairo me impressionou muito, ele é muito determinado e tem ideias claras para implementar o plano industrial (da RCS)”. Assim o CEO da Intesa Sanpaolo, Carlo Messina, para quem a solução industrial do Cairo na RCS “pode funcionar. Não somos editores, mas grandes credores da RCS, por isso estamos interessados em todas as soluções industriais que possam funcionar no interesse dos acionistas”. No entanto, "não tenho impedimentos para outras soluções", acrescentou Messina.
“O Cairo não está endividado e considero a sua solução um bom negócio para o RCS”, acrescentou Messina, que quando questionado se está disposto a considerar outras soluções para o RCS, respondeu: “Estamos apenas a servir os interesses do Intesa. Se houver outras soluções interessantes do ponto de vista industrial que possam melhorar a proposta de Cairo, estamos prontos para avaliá-las”. Messina reiterou que “o Cairo é uma pessoa muito inteligente” e que “os investimentos devem ser valorizados, deve ser um plano industrial que crie valor. Finalmente um empresário do setor e não um conjunto de sujeitos incapazes de expressar um plano industrial”.
