Início de semana positivo nas tabelas de preços asiáticas. Tóquio sobe (+0,6%), impulsionada pelo crescimento das exportações (+15%) e das importações (+17,8%), em linha com as previsões. Seul ganha 0,3% e Mumbai 0,5%. Sydney também se saiu bem (+0,6%).
As bolsas chinesas estão mais animadas: Hong Kong +0,8%, Xangai +0,7%. Os traders estão mais uma vez esperando que as ações chinesas sejam admitidas no Índice de Capital Morgan Stanley, o que pode desencadear uma tendência de compra em fundos de investimento.
O petróleo Brent caiu 0,3%, para US$ 47,2 o barril. Ouro ligeiramente em baixa, nos mínimos das últimas três semanas, nos 1.252 dólares. Os futuros sinalizam um começo positivo para os mercados europeus.
MACRON VENCE MAS NÃO TRIUNFO
A libra esteve fraca esta manhã (1,2769 face ao dólar -0,1%). Londres está mais uma vez no noticiário mais um ataque, desta vez contra o Islã, bem no dia D do Brexit. Hoje, de fato, haverá o início formal das negociações sobre as condições para a saída do Reino Unido da União Europeia.
Em poucas horas, o ministro britânico David Davis e o chefe da delegação europeia, Michel Barnier, se encontrarão em Bruxelas. Estão em discussão o estatuto dos cidadãos europeus no Reino Unido (e dos britânicos na Europa), questões territoriais (Gibraltar e as fronteiras entre as duas Irlandas) mas também o custo financeiro do divórcio para Londres.
A Comissão teria quantificado o montante pedido à Grã-Bretanha em 86,4 mil milhões de euros para os compromissos já assumidos mais 11,5 mil milhões para garantias dos fundos destinados à Ucrânia e Irlanda mais outros 1,7 mil milhões para despesas adicionais já acordadas. Ao todo, 99,6 bilhões se espalharam ao longo do tempo. Uma negociação difícil se aproxima que pode pesar na libra.
Enquanto isso, Emmanuel Macron conquistou, como esperado, uma sólida maioria parlamentar (351 de 577 deputados) numa eleição dominada pela alta taxa de abstenções (56%). Em segundo lugar estão os republicanos, com cerca de uma centena de eleitos, seguidos dos socialistas e da esquerda radical. A Frente Nacional pára em seis assentos, mas Marie Le Pen entra na Assemblée Nationale.
A UE AUMENTA BARREIRAS CONTRA COMPRAS DE NEGÓCIOS
A Europa em destaque também para a cimeira, marcada para quinta-feira, dos 27 chefes de Estado da Zona Euro. O encontro será também dedicado ao plano Macron, que prevê a introdução de algumas medidas de defesa das empresas europeias contra compras a outros países (ver China): a França pode contar com o apoio da Alemanha e da Itália; outros países, como a Holanda, são decididamente contra. Na frente macro, a marcação mais importante cairá na sexta-feira, data da divulgação dos índices PMI da zona do euro.
BANCOS VENECIANOS, O TESOURO INSCREVE ROTHSCHILD
“Não estamos mais em recessão, a Itália está crescendo”, reiterou ontem o ministro da Economia, Pier Carlo Padoan, enfatizando que a crise tem custado uma perda anual de dez pontos do PIB.
Mas a crise dos bancos do Veneto ainda segura a mesa. Na passada sexta-feira, o Governo deu luz verde à prorrogação semestral das instituições de crédito que solicitaram a intervenção do Estado, tendo em vista, nomeadamente, o reembolso dos 150 milhões de obrigações vencidas do Veneto Banca (dos quais 85 a reembolsar). 21 de junho. A Comissão Europeia divulgou uma nota no sábado para aprovar a intervenção do governo no assunto, um assentimento que pode antecipar o aval definitivo para o resgate. Mas primeiro precisamos encontrar alguém que queira investir 1,2 bilhão de euros. O Mef esclareceu que a intervenção será apenas “voluntária” e a solução chegará “em breve”.
Enquanto isso, Rotchschild foi encarregado do papel de conselheiro. O banco de investimento terá de gerir a procura de sujeitos privados potencialmente disponíveis e a abertura de uma sala de dados a que poderão aceder, com condicionalismos de confidencialidade, potenciais candidatos à intervenção. O assessor terá que encontrar, em pouco tempo, compradores para alguns ativos do Popolare Vicenza e do Veneto Banca. Entre eles, o Banca Intermobiliare, com sede em Turim, o Banca Apulia e o siciliano Banca Nuova, bem como as ações detidas na Arca por ambas as instituições. Os valores arrecadados servirão para reduzir o montante, 1,25 mil milhões de comparticipação privada solicitada pelo BCE antes de dar luz verde à intervenção pública.
Tanto a Fortress quanto a Elliott (da qual o Italfondiario depende) se retiraram da negociação sobre a securitização dos NPLs do Banca Monte dei Paschi di Siena. Apenas o fundo Atlante 2 permanece em campo.
RISCO DE BOLHA NASDAQ. O FED EXPLICA OS AUMENTOS
Nos Estados Unidos, além das agora acaloradas tensões em torno do Russiagate, os holofotes estarão voltados para o desempenho das Faangs, ou seja, Facebook, Amazon, Apple, Netflix e Google, as ações que têm protagonizado o rali nos últimos meses , cheirando a bolha financeira após a queda dos preços na última semana que coincidiu com o aumento das taxas nos EUA.
Nesse contexto, a parada dos governadores do Fed começa a explicar os motivos do aumento do custo do dinheiro, decidido pelo Banco Central apesar da recuperação da inflação. O primeiro a entrar em campo esta noite será William Dudley, governador do banco central mais importante, o de Nova York.
O DUELO ENTRE AMAZON E WAL-MART CONTINUA. BOEING DESAFIOS PARIS
Grande expectativa em Wall Street para o duelo entre Amazon e Wal-Mart pelo controle do comércio americano, após a invasão da empresa de Jeff Bezos (que saltou para o primeiro lugar no ranking dos ricos com ativos superiores a 80 bilhões) na Whole Foods rede (420 supermercados entre EUA, Canadá e Reino Unido): 14 bilhões para fazer barulho no setor supermercadista ao invadir o campo de caça da gigante da grande distribuição que entrou no negócio online há um ano com a compra da Jet.com (no valor de 3 bilhões). Na sexta-feira, Wall Street premiou a Amazon (+2,44%) e puniu o Wal-Mart (-4%).
Entretanto, o duelo entre a Boeing, que apresentará o 737 Max, e o A 321 Airbus Neo, que tem assegurado ao grupo europeu a liderança nos jatos pequenos, decorrerá hoje no Paris Air Show. A Boeing chega ao encontro após obter um pedido de 12 bilhões de dólares do Catar.
Grande atenção durante a semana também para contas Fedex com vencimento na terça-feira. O gigante da logística é um precioso indicador da tendência da economia americana. Não só isso: a Fedex poderia ter um papel estratégico no plano de infraestrutura que Trump promete apresentar nos próximos dias.
HOJE EXOR E PÓS DIVIDENDO DESCONECTADO
Na Piazza Affari, atenção à Fiat Chrysler após as declarações de Sergio Marchionne. O dirigente anunciou que está a finalizar o novo plano de produção para o período 2018-2020, que deixará como legado ao seu sucessor, que será “um insider, não uma superestrela que vem de fora”.
Hoje a Exor vai destacar o dividendo (0,35 euros). Cupom de entrada também para outros títulos. No cabaz Ftse Mib: Poste Italiane (0,39 euros), Telecom Italia resp (0275), Terna (0,1339 como saldo num total de 0,206 euros). No resto da lista de preços: Acea (0,62 euros). Autogrill (0,16), Hera (0,09), Iren (0,0625).
