À tarde, Washington está prestes a anunciar o aumento mais robusto do PIB desde 2014: +4,2% de acordo com as previsões, graças à aceleração do consumo e ao aumento dos gastos públicos. Se as previsões se confirmarem, será mais fácil atingir a meta de crescimento de 3% para 2018. A expectativa de um crescimento significativo tem favorecido o fortalecimento da moeda (cruzado euro/dólar 1,165) e as vendas de Obrigações do Tesouro na expectativa de um aperto da política monetária por parte da Fed. A yield a 2 anos atingiu novos máximos desde 2008, em 2,69%.
Apesar da pressão de Trump, a distância entre a política do Fed, preocupada em evitar o superaquecimento da locomotiva americana, e a da Zona do Euro se alarga, após mais uma injeção de confiança de Mario Draghi.
Mas a trégua no carro ajuda a acalmar as tensões: Trump pode cantar vitória por ter levou a Europa a comprar soja dos EUA em vez do Brasil (que ela venderá para a China), Frau Merkel desarmou uma mina perigosa para a indústria alemã.
RECORDE DE REDES SOCIAIS, BEZOS DOBRA LUCRO
Enquanto isso, no front corporativo, a Amazon bateu mais um recorde: os lucros da gigante do comércio eletrônico atingiram o teto de 2,5 bilhões de dólares no trimestre, com uma progressão formidável: há apenas um ano a empresa de Jeff Bezos, agora o homem mais rico do mundo, comemorava a marca de um bilhão de lucros. O desempenho da empresa (US$ 5,07 em lucro por ação, ou US$ 2,4 bilhões em dobro das expectativas) ajudou a Nasdaq (-1,01%) a enfrentar o choque do colapso recorde do Facebook, que ontem deixou no chão 130 bilhões de dólares. No rescaldo da Bolsa de Valores, a Amazon subiu 3,2%, renovando o desafio à Apple sobre quem será a primeira empresa a ultrapassar o teto de um trilhão em valor.
Em suma, mesmo que as tensões sobre o petróleo não diminuam e a guerra comercial com a China prometa novos desenvolvimentos, os mercados estão passando pelo teste de um verão muito quente. E as Bolsas europeias, que se prevê que comecem ligeiramente em alta, poderão assim consolidar a excelente evolução de ontem (Eurostoxx +1,2%, Dax +1,9%). Incluindo a Piazza Affari, empenhada em digerir os nós da semana mais amarga para o planeta Agnelli, marcada por morte de Sergio Marchionne.
Enquanto isso, os holofotes estão se voltando para o lançamento das contas da Eni e da Mediaset.
As bolsas de valores asiáticas se movimentaram em ordem aleatória esta manhã: Tóquio +0,2%, Seul +0,1%, Mumbai +0,9%. Bolsas chinesas perdem terreno: Hong Kong e Xangai -0,2%.
A Nasdaq digeriu o colapso do Facebook, que sozinho pesa 6% do índice. O S&P500 caiu ligeiramente (-0,3%), o Dow Jones subiu ligeiramente (+0,4%).
A QUEDA DO EURO FAVORECE A SPRINT DA EUROPA
Primeiro as boas notícias sobre os impostos que chegam de Washington, depois as confirmações da política acomodatícia do BCE de Frankfurt. As notícias de ontem ofereciam várias ideias para a recuperação do Touro no Velho Continente. Incluindo a desaceleração do euro, que voltou abaixo do patamar de 1,17 dólares para 1,166 dólares (de 1,1725 da manhã).
A Piazza Affari fechou o pregão com alta de 1,4%, para 21.862 pontos, após negociar por 2,6 bilhões. Todas as Bolsas europeias subiram, partindo de 0,8% em Madrid e passando por +1% em Paris até +1,96% em Frankfurt. A Alemanha é a mais exposta à guerra comercial.
O BCE CONFIRMA. TAXAS PARADAS ATÉ O VERÃO 2019
“Apesar das incertezas do comércio global, os dados sugerem que a zona do euro lidera em terreno de crescimento sólido e amplo” disse ontem o presidente do BCE, Mario Draghi. A inflação, acrescentou, também continuará se aproximando dos níveis desejados, mas "ainda são necessários estímulos monetários significativos". Daí a decisão de manter as taxas de juros inalteradas, como esperado. Em nota, a Eurotower explica que o custo do dinheiro vai manter-se nos níveis atuais pelo menos até todo o verão de 2019: as taxas de juro das operações principais de refinanciamento, da facilidade permanente de cedência de liquidez e dos depósitos junto do banco central vão manter-se inalteradas 0,00 %, 0,25% e -0,40% respectivamente”. Quanto ao Qe, o Conselho do BCE “continuará a fazer compras líquidas ao abrigo do programa de compra de ativos ao atual ritmo mensal de 30 mil milhões de euros até ao final de setembro de 2018”. Após setembro, o Conselho de Governadores confirmou, “se os dados mais recentes confirmarem as perspetivas de inflação de médio prazo do Conselho de Governadores, o ritmo mensal de compras líquidas de ativos será reduzido para 15 mil milhões de euros até ao final de dezembro de 2018 e a partir daí as compras líquidas virão Para um fim."
O acordo Trump-Juncker sobre tarifas, comentou Draghi, "é um bom sinal e mostra que há mais uma vez a vontade de discutir o comércio em uma estrutura multilateral, mas é muito cedo para dizer mais".
“Em maio passado – escreve Draghi em carta a um parlamentar – as compras brutas de títulos do governo italiano pelo BCE foram 32% maiores do que em abril, mas seria enganoso vincular essa tendência a eventos políticos”.
LEILÃO DE BOT HOJE, 7,5 BILHÕES DE "LONGS" NA SEGUNDA-FEIRA
Fechamento para o secundário italiano, após o início da rodada de leilões no final de julho. O Tesouro cedeu ontem 1,25 bilhão do BTP de 2028 anos indexado à inflação em maio de 2020, além do Ctz em março de XNUMX.
Hoje, a colocação de BOTs de seis meses por 6 bilhões está na ordem do dia. No entanto, as expectativas do mercado estão concentradas nos leilões de médio/longo prazo de segunda-feira: serão ofertados 7,5 bilhões em títulos de médio/longo prazo, incluindo até 4 bilhões do novo benchmark de 10 anos dezembro de 2028 que pagará um cupom de 2,8 % contra 2% do benchmark atual.
CARRO EUROPEU A TODO SPRINT, RECUPERADO PELA FCA E FERRARI
Um dia de recuperação para o setor automobilístico europeu, que sobe 2,63% depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, renunciou a impor impostos sobre carros importados da UE. Surpreendentemente, uma trégua foi estabelecida na guerra comercial entre os Estados Unidos e a União Europeia na noite de quarta-feira. “É um grande dia”, anunciaram Donald Trump e Jean Claude Juncker. A partir de agora, trabalharemos para alcançar o objetivo real: zero tarifas, zero barreiras comerciais, zero subsídios a bens industriais que não sejam automóveis. As tarifas de aço e alumínio impostas no início do ano serão revisadas.
Chegou uma recuperação parcial para a equipe Agnelli: depois de perder 15,5% ontem, a Fiat Chrysler subiu 3,5%. Exor (+3,88%) e Ferrari (+2,5%) também se recuperaram. Venda Pirelli (+4,14%).
Em contraste, a Brembo (-2,41%) está pagando pelo corte de rating do Banca Akros para "reduzir" de "acumular", com o preço-alvo caindo para 11,5 de 15 euros.
CNH VOA, AUMENTA EM DOIS DÍGITOS
A melhor ação da lista é a da Cnh Industrial, que salta 10,63% com volumes quase o triplo da média dos últimos 30 dias. O grupo encerrou o trimestre com forte crescimento nos lucros e revisou para cima suas metas para 2018: o lucro por ação ajustado subiu para 67-71 centavos, de 65-67 na previsão anterior; a dívida industrial líquida cai para US$ 0,7-0,9 bilhão, de US$ 0,8-1,0 bilhão.
SAIPEM LIDERA O CARGO DO TRIMESTRAL, ENI FALA DESCALZI
Os relatórios trimestrais caracterizaram o desempenho da sessão. Salto para a Saipem (+6,17%), impulsionado pelas opiniões dos analistas após as contas: a Equita elevou a recomendação de "manter" para "comprar" e incluiu a ação em sua carteira principal. O preço-alvo sobe de 3,55 para 5 euros. Já o Kepler Cheuvreux aumentou o preço-alvo de 4,1 para 4,5 euros, confirmando a classificação "manter". A empresa recebeu novos contratos Onshore E&C no valor total de aproximadamente US$ 800 milhões.
Nos ativos sob gestão, a Azimut (+7,74%) alargou o ritmo após o anúncio do início de uma nova tranche de recompra até 10 milhões de euros, e a Banca Generali (+5,57%), que fechou o primeiro semestre com ativos e gestão comissões crescendo e margem de intermediação diminuindo.
A Eni explicará aos analistas hoje às 12h os resultados do semestre encerrado em 30 de junho de 2018, que mostram um aumento de 2018% nas receitas no segundo trimestre de 16 para 18,1 bilhões em comparação com o mesmo período de 2017. O lucro operacional ajustado é em vez disso, mais do que dobrou para 2.564 milhões, embora ligeiramente abaixo das estimativas dos analistas que o previam em cerca de 2.580 milhões (-1% vs consenso). A dívida financeira líquida situou-se em 9,9 mil milhões.
BOA LUXOTTICA, SEGURE MONCLER
A Luxottica foi bem (+2,9%) que obteve a aprovação condicional do antitruste chinês para a fusão com a Essilor, última das condições precedentes para a operação.
Realizações sobre a Moncler (-3,5%) que na noite de quarta-feira anunciou resultados trimestrais após o fechamento do mercado de ações "superando - disse o presidente Remo Ruffini - não apenas as expectativas do mercado, mas também as nossas próprias expectativas". Os resultados foram puxados pela Ásia e resto do mundo, principal mercado do grupo, que cresceu 42% no semestre.
