O espectro nuclear e a chegada de novas sanções, numa guerra cujo fim ainda não está à vista, derrubaram as bolsas europeias e determinaram o arranque negativo de Wall Street.
Enquanto a Rússia lança novos ataques contra a Ucrânia e assume o controle do Usina nuclear de Zaporizhzhia, o maior da Europa, os investidores fogem das ações e procuram rapidamente ativos que respaldem seu dinheiro, como ouro, T-Bonds e Bunds, dólar. Enquanto isso, as sanções (e as que estão sendo preparadas) fazem disparar os preços das matérias-primas: gás, petróleo, trigo.
Os mercados foram inicialmente assustados com um incêndio que deflagrou no edifício utilizado para a formação do pessoal da central nuclear e embora o incêndio tenha sido extinto e a central não tenha sido tocada pelas chamas, o clima nos mercados acalmou-se tornando-se progressivamente mais incandescente.
Bolsas em queda livre: no menor nível em um ano
A semana acaba assim da pior forma para Piazza Affari, que rende 6,24 e despenca para 22.464 pontos, ao final de uma sessão com a Telecom e os bancos em queda livre. Desde o início da guerra, a principal bolsa milanesa perdeu mais de 10%.
O quadro não é melhor no resto da Europa, onde as cotações caem para os níveis mais baixos em um ano, pressionadas sobretudo pelos títulos das instituições de crédito e do setor automotivo. O índice de volatilidade na zona euro sobe para 45 pontos pela primeira vez desde junho de 2020. A foto final vê Paris perder 4,97%, portanto Amsterdam -4,78% Frankfurt -4,39% Madrid -3,68% Londres -3,59%.
Moscou ficou fechada pelo quinto dia consecutivo recorde e não deve reabrir antes de 8 de março. Entretanto, após o corte de rating pela Fitch e Moody's, a S&P também está a cortar o seu rating, que hoje avalia a Rússia como “CCC-“, mantida em CreditWatch Negative, para o risco crescente de inadimplência.
A situação, entre outras coisas, parece destinada a piorar para a economia russa, mas também para o resto do mundo, depois que a reunião de chanceleres do G7 revelou que é necessário endurecer as sanções contra Moscou. E Putin adverte: "Se você fizer isso, a situação vai piorar."
Também cresce a pressão nos EUA e no Reino Unido para atingir diretamente o setor de petróleo e gás russo, a fim de evitar que as receitas de exportação compensem, mesmo que parcialmente, os danos das sanções decididas até agora. Este é um assunto muito delicado para metade da Europa e em particular para a Itália, que depende muito destes abastecimentos.
Piazza Affari em jersey muito preto
A imagem global dobra a Piazza Affari, que mais perde. telecomunicações, após a batida de ontem, caiu mais 15,56%, atingindo o mínimo histórico.
Os bancos também foram vendidos com as duas mãos, a partir de Unicredit, -14,6%, o mais exposto ao mercado russo. O orçamento é pesado para Bper -10,58%; Intesa -9,01%; Banco Bpm -8,68%; Mediobanca -8,4%. Também entre as dez piores blue chips do dia Unipol -8,23%; Iveco -7,85%; banco geral -7,74%; Stellaris -7,61%.
No Ftse Mib não há nem mesmo uma única ação com um sinal de mais.
Fora da cesta principal, ganhos seguem em alta Gás Plus, -19,71%.
Mercados de ações em queda livre: matérias-primas subindo vertiginosamente
A crônica dos preços das matérias-primas é de signo e teor completamente diferentes.
Voe cada vez mais alto gás, que atualiza valores recordes na Europa. Na plataforma TTF, o contrato com vencimento em abril subiu para 202,4 euros por megawatt-hora, alta de 25,8% em relação ao fechamento de ontem. O prazo de maio avançou no mesmo valor para 196 euros por megawatt-hora. Ontem, os preços haviam tocado o patamar de 200 euros, agora rompido com o contínuo agravamento da crise ucraniana.
Ele se eleva ainda mais óleo, movido por temores de um possível bloqueio das exportações russas que compensaria o retorno dos suprimentos iranianos no caso de um acordo com Teerã. Moscou é o maior exportador mundial de petróleo bruto e derivados combinados.
Os futuros de Brent e Wti estão em alta: +3,92% para o primeiro a 114,79 dólares o barril; +4,5% o segundo para 112,51 dólares o barril. Este período está testemunhando uma escalada nos aumentos de preços não vistos desde a crise do petróleo de 1974.
As compras são despejadas emouro: o ouro à vista está sendo negociado atualmente a 1956,87 dólares a onça, um aumento de mais de 1%. Eles também voam paládio, platina, prata. Durante a sessão, o trigo atingiu a cotação recorde de 400 euros a tonelada na bolsa de Paris, subindo 38% em uma semana. o milho de Chicago subiu 3,31%, para US$ 773 o bushel; trigo +6,52% a 1.225,25 dólares o alqueire.
O euro treme e os preços dos T-Bonds e Bunds sobem
A situação não incentiva as compras do euro, que está caindo para o nível mais baixo desde 2020 e negociando cada vez mais perto da paridade em relação ao dólar, que agora precisa "gastar" apenas 1,09 por moeda única.
O índice do dólar ganha quase 1%.
O touro, fugindo das ações, busca abrigo nos títulos. Em particular, os preços dos T-bonds e Bunds subiram.
I preços das ações dos EUA eles estão em alta e os rendimentos em baixa, apesar do forte relatório de empregos em fevereiro, que fornece mais argumentos para o Fed aumentar as taxas.
O Treasury de 1,70 anos rende 7,53%, queda de XNUMX% desde o fechamento de ontem.
No mês passado, 678 empregos foram criados nos EUA (excluindo o setor agrícola) contra expectativas muito mais baixas. A taxa de desemprego caiu de 4% para 3,8%, o melhor valor desde o início da pandemia, contra as expectativas de queda para 3,9%. Em suma, não parece que o trabalho ofereça brechas a Jerome Powell, embora o salário médio por hora tenha permanecido inalterado.
Na Europa, a yield do Bund de referência a 0,1 anos voltou a ser negativa (-162%). O secundário italiano fechou no vermelho, com o spread em 3,71 pontos base (+1,53%) e uma taxa BTP a dez anos de +XNUMX%, inalterada face ao dia anterior.
