O Fed será menos rigoroso do que temia Wall Street. A publicação da ata da última reunião do Banco Central diminuiu o temor de um aperto muito forte, como sugeriram as declarações de James Bullard, presidente do Bank of Saint Louis. Mas o alívio dos mercados será refreado crise ucraniana. Não há retirada das tropas russas por enquanto. De fato, a pressão nas fronteiras continua, juntamente com os ataques cibernéticos aos centros de comando em Kiev. O resultado é um equilíbrio de forças incomum, uma perplexidade crescente para os mercados em busca de uma bússola.
esta manhã listas asiáticas refletem o clima de incerteza. O Nikkei de Tóquio caiu 1%. O Hang Seng de Hong Kong também caiu (-0,5%), enquanto uma nova onda de infecções explode na cidade. Ligeiros ganhos para o CSI 300 das listas de Xangai e Shenzen (+0,3%). O Kospi de Seul (+1%) foi mais tônico: na Coreia do Sul, a taxa de desemprego caiu em dezembro para 3,6%, de 3,8% em novembro: o consenso foi de 3,7%. As bolsas de valores da Índia e da Austrália ficaram estáveis.
Os futuros de wall Street Esta manhã perdem cerca de meio ponto, o mesmo que os da Europa. Ontem, os três principais índices da bolsa americana fecharam em torno da paridade: S&P500 +0,09%, Dow Jones +0,11%. O Nasdaq fecha em alta de 0,11%. A tabela de preços da Time Square chegou a perder cerca de 1% à tarde, mas na última hora cancelou quase completamente a queda. O rali final começou após a publicação da ata da última reunião do Federal Reserve: quase todos os comentaristas disseram não ver novas indicações sobre os próximos movimentos do banco central. Por enquanto, vale o ditado sem notícias, boas notícias.
Il Rendimento das Notas do Tesouro em dez anos voltou a cair, abaixo de 2%, para 1,96%. Os indícios de redução do balanço contidos na ata causaram uma inclinação da curva de juros: o spread de dois anos a dez anos subiu cinco pontos base, para 52.
Cisco sobe 5% após Bosa na onda de resultados. Queda da Viacom Cbs (-17,4%) após contas abaixo do esperado.
O petróleo perdeu 1,5% esta manhã para 92 dólares. Ouro em recuperação: +0,2%, para 1.874 dólares, como as moedas porto seguro: o iene e o franco suíço se valorizam, o euro cai ligeiramente para 1,135 em relação ao dólar.
Europa plana, os falcões ao ataque no BCE
Fechamento contrastado para as tabelas de preços europeias. Por um lado, a aversão ao risco volta a aparecer, por outro, a produção industrial (+1,4% em janeiro) está mais sólida do que o esperado, apesar do susto energético. Mas a pressão sobre as taxas está se fazendo sentir novamente. Ontem o presidente do Banco de França, François Villeroy de Galhau, em discurso na London School of Economics, afirmou que Frankfurt poderá acabar com as compras de ativos do programa App convencional já no terceiro trimestre de 2022.
Isabel Schnabel, membro alemão do conselho, reiterou que Frankfurt não pode ignorar um aumento "sem precedentes" nos preços das casas, especialmente na Alemanha, diante das estimativas de inflação, que provavelmente não cairão abaixo de 2% este ano. “É cada vez mais provável – disse – que a inflação se estabilize em torno da nossa meta de 2% no médio prazo. Isso significa que devemos começar a pensar em uma normalização gradual de nossa política." Tudo isto enquanto se aguarda as atas da Fed, das quais não se esperam sinais positivos, e o Boletim mensal do BCE.
O spread recua, Btp acima de 2%
A secundária italiana fecha a verde. O spread entre os BTPs de 10 anos e os Bunds de mesma duration caiu para 163 pontos base (-2,49%), com as taxas caindo +1,9% e +0,27%. Mas pela manhã o título italiano ultrapassou 2% pela primeira vez desde maio de 2020. O Tesouro italiano realizou uma operação de recompra na qual recomprou quatro títulos por um total de 3,25 bilhões.
No primário, a Alemanha colocou 3,27 bilhões de euros no Bund de 1,25 anos com taxas crescentes. Portugal também está em movimento: 3 mil milhões de euros oferecidos em obrigações a 11 e XNUMX meses.
Inflação no Reino Unido corre, BoE em direção a novos aumentos
As tensões de preços também são fortes fora das fronteiras da área do euro. Na Grã-Bretanha, a taxa anual de preços ao consumidor subiu para 5,5% em janeiro, a maior desde março de 1992, contra as expectativas dos analistas que previam 5,4%, conforme registrado em dezembro. Essa pressão abre as portas para um novo aumento de juros pelo BoE, que pode ser o terceiro consecutivo.
Milan empata, só Moscou sobe
Piazza Affari incolor: a lista principal fecha em perfeito equilíbrio em 26.969 pontos-base. Os demais mercados também registraram desaceleração: Frankfurt -0,26%; Paris -0,21% e Londres -0,06%. Em alta Amsterdã (+0,5%) e Madri (+0,25%). Moscou (+1,28%) continua sua recuperação.
Ericsson entra em colapso: ele financiou o ISIS no Iraque
Ericsson afunda (-14,4%) após comunicar que uma investigação interna realizada em 2019 revelou graves violações das regras de compliance do grupo no Iraque. A empresa é acusada de ter financiado o Isis para dar continuidade à obra.
Schindler caiu 5,17% depois de informar que as operações do grupo na China se contrairão em 2022 devido a atrasos na construção, inflação de custos de matérias-primas e interrupções na cadeia de suprimentos.
Prysmian corre, Piazza Affari acredita no relançamento da Saipem
A campeã do dia na Piazza Affari foi a Prysmian (+3%), bem posicionada no setor de infraestrutura energética seguindo as previsões positivas para as francesas Nexans.
Com a forte recuperação do petróleo bruto devido às contínuas tensões na Ucrânia, os preços do petróleo estão em alta. A Eni ganha cerca de 0,7%, a Saipem +1,9%, também impulsionada pelas expectativas dos investidores quanto ao plano industrial em preparação pela nova gestão. Segundo a Bloomberg, a manobra financeira para salvar a Saipem pode chegar a 4 bilhões.
Galateri anuncia adeus a Generali
Dentre as financeiras, destaca-se a despedida do presidente Gabriele Galateri no topo da Generali. O dirigente máximo anunciou em carta ao conselho que não se candidatará à reeleição ao final do mandato, em abril.
Vola Cattolica (+5%) face às trocas de ações que serão definidas na fusão com a Generali após a oferta pública de novembro.
Bancos fracos, tempos mais longos para Risco
Bem Nexi. Os bancos, os grandes protagonistas da véspera, estão em baixa. Banco Bpm cai cerca de 2% em linha com o setor após as últimas altas impulsionadas por rumores sobre uma possível oferta da Unicredit (-1,6%). Os analistas continuam acreditando na possibilidade de fusão entre os dois institutos, mas as expectativas de um negócio iminente parecem esmorecer também diante da recente valorização da ação da Piazza Meda.
As realizações também no Bper, em queda de 0,9% após os últimos ganhos na sequência da aquisição da Banca Carige (-0,2%).
Os MPs caíram acentuadamente (-4%), mesmo que à noite o instituto sienense desmentisse os rumores sobre a necessidade de um aumento de capital de 3,5 bilhões de euros que "não encontram fundamento".
Iveco fraco, Tod's acorda
A Iveco foi fraca entre os industriais (-0,71%): Kepler Cheuvreux iniciou a cobertura com um rating de compra e um preço-alvo de 12 euros. Destaque para o Tod's (+2,22%), no qual o Intesa SanPaolo elevou seu rating de hold para add, com o preço-alvo passando de 48,7 para 53,3 euros.
A Leone Film (+10,94%), subsidiária dos herdeiros do realizador Sergio, voa fora da lista principal. A produtora fechou o ano passado com faturamento de 98,1 milhões, alta de 35% em relação aos 72,5 milhões de 2020; ebitda 48,1 milhões, um aumento de 72% em relação aos 28 milhões de 2020. Sciuker (+9%) corre na Egm na onda do boom da construção. A empresa que se dedica à conceção e produção de janelas eco-sustentáveis fechou 2021 com um valor de produção de 103 milhões de euros, um aumento de 355,8%.
