A tendência do petróleo é hoje o termômetro mais sensível do humor dos mercados às voltas com os milhares de boatos sobre a guerra. E nos últimos dias, o petróleo WTI voltou a todo vapor, acelerando nas últimas horas, após +8% ontem, uma das maiores variações diárias do último ano e meio. As compras continuaram durante a noite e esta manhã o petróleo do Texas foi negociado a 105 dólares o barril, alta de 2,5%.
Hoje falamos Biden e Xi
A razão? Assim como nos últimos dias a queda do petróleo bruto acompanhou as esperanças de início de uma negociação, o aumento entre ontem e hoje sinaliza que entramos na fase mais delicada, aquela em que, enquanto no campo Moscou parece aumentar dificuldade, você corre o risco de quebrar o fio de um possível negócio. Às 14h, o presidente dos Estados Unidos, Joe Biden, e o presidente da China, Xi Jinping, dois protagonistas da partida, falarão por telefone. mas na véspera Bloomberg, citando fontes dos EUA, revela que Pequim está se movendo em direção ao apoio a Putin. O secretário de Estado dos EUA, Antony Blinken, disse: "Nossa punição será desencadeada".
Nesse contexto, após as altas dos últimos dias, as Bolsas parecem caminhar para uma última semana de expectativa.
Tóquio é uma exceção parcial. O Nikkei valorizou 0,4% (+6,3% na semana) no dia das comunicações do Banco do Japão, que optou por manter a atual política monetária ultraexpansionista, rompendo assim com a trajetória da Reserva Federal e do Banco da Inglaterra. O iene enfraquece em relação ao dólar.
Após dois dias de recuperação, o Hang Seng de Hong Kong perde 1%, recuperando fortemente dos -3% iniciais, o saldo semanal provisório é positivo (+3,5%).
A tendência do CSI 300 em Xangai e Shenzhen é incerta. O principal índice do mercado de ações chinês sobe nos estágios finais de -1% no início. A semana termina a estes preços com uma queda de 1%.
O Kospi de Seul, +0,4%, fechou a semana com alta de 1,50%. BSE Sensex de Mumbai +1,8% (+5,0% semanalmente).
Energia apoia Wall Street
A alta do petróleo impulsionou as ações de Wall Street ontem. O S&P 500 subiu 1,2% como o Dow Jones. NASDAQ+1,3%. Os contratos futuros de Wall Street caíram cerca de meio ponto percentual.
Ontem os protagonistas da sessão não foram os técnicos, mas sim as petrolíferas: o setor de Energia fechou em alta de 3,4%.
O aumento dos rendimentos dos títulos do Tesouro continuou pelo quarto dia consecutivo, atingindo 2,192 (de 2,1875).
Após o OK antitruste da UE, a Amazon anunciou que concluiu a aquisição da Metro Goldwin Meyers por 8,45 bilhões de dólares. É o segundo maior negócio da gigante da tecnologia.
Ouro -0,5% para $ 1.932. Quarto dia de valorização do euro, cruzamento em 1,108 esta manhã.
BCE dividido: Lagarde quer estímulos de volta, falcões não
As consequências econômicas da guerra na Ucrânia não justificam atualmente um retorno às políticas de estilo “faça o que for preciso”. A afirmação é de François Villeroy de Galhau, governador do banco central francês e membro do conselho do BCE, depois de o governo de Paris ter apresentado um plano de emergência para gerir a crise. Poucas horas depois, porém, Christine Lagarde entrou em campo e argumentou que a guerra “apresenta riscos significativos para o crescimento” da zona do euro. Por isso, o BCE está pronto para recuar em seus planos de reduzir os estímulos monetários e, se necessário diante dos riscos do novo cenário geopolítico, continua pronto para implementar novos instrumentos. Afinal, insistiu o economista-chefe Philip Lane, "pelo menos um ponto percentual da inflação dos preços dos bens pode ser atribuído a fatores temporários relacionados à energia e temos razões para prever que ela diminuirá". Por outro lado, o holandês Claas Knot insiste em um aumento de taxa no quarto trimestre.
Europa desacelera devido à guerra: PIB -1,5%
Em suma, no BCE o debate para enfrentar a crise está mais vivo do que nunca. Até porque, nota Ignazio Visco, passadas apenas uma semana as estimativas do BCE sobre a situação económica são obsoletas: a realidade é muito pior porque a guerra pesa no crescimento mundial e em particular na área da moeda única. Segundo o economista-chefe da OCDE, Laurence Boone, o custo é de um ponto percentual e meio do PIB, contra um ponto globalmente e ainda menos para os Estados Unidos.
O crescimento da economia alemã vai desacelerar para 2,1% em 2022, anunciou o Ifw, um dos principais institutos econômicos do país, que faz parte de um grupo de assessores do governo. O instituto revisou para baixo suas estimativas anteriores de crescimento de 4%. “A economia alemã mais uma vez enfrenta fortes ventos contrários”, disse Ifw, citando novos gargalos de oferta, altos custos de matérias-primas e um declínio nas oportunidades de vendas devido à guerra. As projeções mais recentes do governo alemão no final de janeiro apontavam para um crescimento de 3,6%, ante 2,9% no ano passado.
O spread está estável, o BoE também sobe as taxas
Num contexto marcado pelos movimentos dos bancos centrais e pela incerteza da alta direção do BCE, o setor secundário italiano destaca-se pela estabilidade de preços. O BTP de dez anos ainda fecha com rendimento de 1,91 (de 1,90%). O spread com o Bund de mesma duração, negociado a +0,39%, sobe para 151 pontos contra 150.
O Banco da Inglaterra também elevou as taxas em um quarto de ponto, para 0,75%, como esperado. A decisão está novamente sendo explicada como uma medida para conter o aumento recorde da inflação no Reino Unido.
Oito dos nove membros do Comitê de Política Monetária votaram a favor da alta, mas o vice-governador Jon Cunliffe votou contra, dado o forte impacto na demanda do aumento dos preços das commodities. O BoE disse que a inflação começa a atingir cerca de 8% em abril
Apenas a Piazza Affari em vermelho (-0,66%)
Depois que a euforia sobre um possível plano para acabar rapidamente com a guerra na Ucrânia diminuiu, as bolsas europeias experimentaram uma sessão nervosa e mista.
Piazza Affari segue negativa e perde 0,66%, caindo para 24.123 pontos base, principalmente devido às vendas de ações de bancos,
Perdas mais contidas em Frankfurt (-0,43%). Madri (+0,33%), Paris (+0,36%) e Amsterdã (+0,56%) são positivos.
Londres +1,3% no dia do aumento da taxa. A libra corrige para baixo em 0,5%.
O Thyssengroup caiu 9,4% depois de suspender sua perspectiva de fluxo de caixa livre 2021/22 excluindo acordos de fusões e aquisições, devido à crise na Ucrânia. O grupo acrescentou que não está claro se será capaz de desmembrar a divisão de aço da empresa.
Moscou paga parcelas em dólares: inadimplência evitada
Pelo menos um fator de incerteza desaparece: a Rússia, pelo menos por enquanto, não entrará em default. Os cupons dos títulos do governo russo com vencimento nesta semana foram recebidos pelo banco correspondente JPMorgan, foram processados e o banco então transferiu dinheiro para o agente pagador Citi.
A Rússia anunciou que pagou suas dívidas (117 milhões de dólares) com vencimento esta semana em moeda americana e não, como ameaçava, em rublos.
O JPMorgan, enquanto banco correspondente estrangeiro, foi obrigado a processar os pagamentos, embora nas circunstâncias tivesse de confrontar as autoridades antes de proceder, dada a apreensão dos depósitos de Moscovo: o não pagamento teria penalizado os detentores do cupão.
Petróleo volta a subir: Morgan Stanley espera 120 dólares
A pressão sobre as matérias-primas retorna. O petróleo Brent e o Wti subiram 9%, ambos acima de US$ 100 o barril novamente. O gás natural europeu também avança +4%. A forte recuperação do petróleo ocorre depois que o entusiasmo por um fim rápido do conflito na Ucrânia esfriou.
Enquanto isso, a Agência Internacional de Energia (IEA) disse que 3 milhões de barris por dia (bpd) de petróleo e produtos russos podem estar fora do mercado a partir de abril próximo. A perda de oferta seria muito maior do que a queda esperada de 1 milhão de barris por dia na demanda desencadeada pelo aumento dos preços dos combustíveis, disse a IEA em um relatório.
O Morgan Stanley elevou sua previsão de preço do Brent em US$ 20 o barril para o terceiro trimestre, para uma meta de US$ 120 o barril, esperando que a produção russa caia cerca de 1 milhão de barris por dia a partir de abril. Um declínio que poderia mais do que compensar a revisão para baixo da demanda global em cerca de 600.000 barris por dia, disse o banco de investimento.
Hoje a Eni apresenta o seu futuro
Testes importantes hoje na Piazza Affari para os gigantes do estado. A Eni (+2,66% depois das contas apresentadas ontem) ilustra o plano estratégico para 2050. O lucro de 2021 cai para 5,8 mil milhões (de 6,1) tendo em conta a estimativa de resultado da Saipem. No entanto, o dividendo não se altera: 0,86 euros por ação, cujo saldo de 0,431 euros será pago a partir de 25 de maio próximo, com destaque do cupão no dia 23. O intercalar foi distribuído em setembro de 2021.
A Saipem (+4,1%) foi ontem uma das melhores ações: a empresa ganhou um contrato da Aker BP para uma campanha de perfuração na costa da Noruega. O início das operações está previsto para o final do quarto trimestre de 2022, quando o Scarabeo 8 terá concluído a obra em que está atualmente empregado. Valor 325 milhões de dólares. Tenaris avança 3,5%.
Starace: nada a temer dos impostos sobre lucros extras
Eles também chegaram durante o dia as contas da Enel, queda de 1,79%. A gigante da energia fecha 2021 com um lucro líquido do grupo de quase 3,2 bilhões de euros, um aumento de 22,2%, e um resultado líquido ordinário de quase 5,6 bilhões de euros (+7,6%), graças ao desempenho positivo das operações.
Francesco Starace sublinhou que a Enel "não tem nada a temer" de medidas para tributar lucros extras. A atual turbulência não prejudica o pagamento dos próximos dividendos. A Enel não tem fornecimento de gás da Rússia.
Na sessão de ontem a Diasorin brilhou no topo da lista com uma subida superior a 6% depois dos resultados de 2021 acima das expectativas e do guidance para o ano confirmado. Vários corretores levantaram suas recomendações sobre o estoque: Equita Sim, Banca Akros e Mediobanca Securities.
Bancos novamente sob fogo: camisola preta do Banco Bpm (-6,9%)
Os bancos estão pesados após a recuperação da véspera. Intesa Sanpaolo perde 3,8%. O CEO Carlo Messina disse que dará uma indicação do impacto do conflito na Ucrânia nos ganhos de 2022 nos resultados do primeiro trimestre. Banco Bpm (-6,9%), Unicredit (-4,40%) e Fineco (-4,21%) também estão na mira.
Atlantia positiva (+2%) depois de o Tribunal de Contas ter dado luz verde à escritura prévia da venda da Autostrade per l'Italia ao consórcio liderado pela Cdp.
A Iveco também se recupera (+3,44%) ao contrário da Stellantis (-3,5%) às vésperas de novas paradas de produção por falta de chips.
Juventus (-7,8%) é o pior título da equipa de Agnelli após a eliminação da Liga dos Campeões efeitos pesados no orçamento do clube.
Open Fiber está pedindo 2,6 bilhões de dólares em danos à Tim
A Telecom Italia fica negativa (-1,16%) depois de ter saído das demonstrações financeiras que terá de enfrentar um pedido de indemnização aumentado para 2,6 mil milhões no processo relativo ao alegado abuso de posição dominante no mercado da banda larga após a intimação da parte da (por enquanto) rival Open Fiber.
Buzzi vende 2% depois que o JP Morgan cortou a classificação de "neutra" para "subponderada" com um preço-alvo de 17 de 23 euros.
Parabéns Moncler, que reiterou sua exposição marginal à Rússia.
Eprice sobe quase 40% depois que o grupo de e-commerce aceitou a proposta vinculante do Grupo Negma visando a recuperação da empresa.
