Desde o discurso de Mario Draghi em Sintra, a 27 de junho, o euro valorizou-se mais de 3%, para o valor mais elevado dos últimos 12 meses. Nos últimos dois meses, as ações europeias mostraram que estão sendo impactadas pela valorização do euro, com desempenho inferior a outros mercados. O mercado está se perguntando neste momento se Draghi fará alguma coisa para interromper o movimento ou continuar preparando o terreno para o afunilamento. A primeira é boa, os operadores prevêem com base em indicações sólidas.
O banqueiro central francês Villeroy de Galhau (seu provável sucessor) disse que uma política monetária acomodatícia ainda é necessária, apesar do progresso da inflação. Bloomberg, geralmente bem informado sobre os movimentos do BCE, antecipa que não deve haver nenhum anúncio específico do BCE no final da temporada de estímulo econômico: qualquer mudança na política econômica pode ser anunciada no início de setembro, depois que a equipe de Frankfurt entregar ao Executivo Conselho suas avaliações pós-Qe.
TECNOLOGIA QUEBRA RECORDE DA BOLHA DOT.COM
Enquanto isso, independentemente do calvário de Donald Trump e dos choques nos mercados de câmbio, Wall Street quebrou o último recorde da temporada da bolha pontocom. O índice S&P do setor de tecnologia da informação que reúne os grandes nomes do setor (Facebook, Microsoft e Oracle entre outros) fechou em 992,29, acima do recorde anterior de 989,49, que se mantinha desde 4 de março de 2000.
Mais um sinal da Toro veio esta manhã da reunião do Banco Central do Japão: a meta de atingir a meta de inflação de 2% foi antecipada para 2020. Enquanto isso, as injeções de liquidez continuarão no mercado "mais ou menos" 80 bilhões ienes por mês, enquanto as taxas permanecem negativas em -0,1%.
Após a reunião, o iene caiu para 112,10 em relação ao dólar (-0,2%). Bolsa de Valores de Tóquio (+0,6%), Hong Kong +0,2%, Xangai +0,3%, Mumbai estável. Sydney +0,6%, o coreano Kospi +0,4%.
O índice Msci World estabeleceu um novo recorde absoluto graças ao impulso de Wall Street, apoiado pelo início positivo da campanha trimestral. O índice MSCI Emerging Markets registou a oitava subida consecutiva, atingindo o valor mais elevado desde maio de 2015. O índice Dow Jones subiu 0,31%, o S&P 500 +0,54%. Melhor de tudo o Nasdaq (+0,64%). Melhor do que o esperado os dados sobre a casa. Em junho, foram iniciadas as obras de 1,21 milhão de novas moradias, +8,3% em relação a maio: o consenso era de um aumento de 6,2%. As novas licenças de construção generalizadas também são melhores do que o esperado.
ÓLEO DE VOLTA A 50 DÓLARES. FLY VERTEX (+26,4%)
O principal motor do aumento continua a ser a tecnologia (+22,8% desde o início do ano). Ontem, porém, o Oscar foi para um título farmacêutico: a Vertex obteve um ganho de 26,4% graças ao resultado positivo dos testes de tratamento da fibrose cística.
Morgan Stanley (+3,3%) vence o desafio remoto com o Goldman Sachs. O Banco decidiu mudar a sua sede europeia de Londres para Frankfurt. O índice financeiro (-0,4%) continua fraco: os lucros do setor, embora positivos, não têm superado as previsões. A camisola preta vai para a IBM (-4,2%): a quebra do volume de negócios continua, inexorável, em baixa há 21 trimestres.
O petróleo está em alta: Brent a 49,64 dólares, Wti a 47.07 o barril. As reservas estratégicas dos Estados Unidos continuam em queda: -4,7 milhões de barris, contra uma estimativa de -3,5 milhões. Quedas mais fortes do que o esperado também para os estoques de gasolina e destilados. As importações de petróleo da Arábia Saudita caíram na semana passada para uma mínima de 7 anos. Na Piazza Affari Eni -0,4%, Saipem -1,3%, Tenaris +0,9%.
EUROPA, ABERTURA POSITIVA À ESPERA DO BCE
Sessão positiva ontem para os principais mercados europeus na véspera da reunião do BCE. O euro enfrenta o dia a partir de 1.15195 em relação ao dólar. Os futuros nas bolsas europeias antecipam um arranque de 0,3%. Em Milão, o índice Ftse Mib fechou a negociação em +0,57%, a 21.479. Paris ganhou 0,83%, Madrid +0,60%, Frankfurt registou um ligeiro ganho de 0,17% e Londres encerrou a sessão com alta de 0,55%. A Reckitt Benckiser sobe na lista da City (+1,52%) após a venda da divisão alimentar à americana McCormick & Co por 4,2 mil milhões de dólares.
Fechando ligeiramente para o mercado obrigacionista italiano, o que confirma a tendência positiva já em curso desde a passada sexta-feira em antecipação à reunião do BCE. A taxa do BTP de dez anos flutua na área de 2,19%, de cerca de 2,20% no final da sessão de ontem, perto das mínimas por cerca de duas semanas. O spread do Btp-Bund no trecho de dez anos subiu marginalmente para 165 pontos-base, de 163 pontos no fechamento de ontem.
STM SUPERSTAR, FERRARI SPRINT
As tecnologias também se destacaram na Europa. Stm subiu 2,6%. A holandesa ASML, uma das maiores fabricantes mundiais de máquinas para fabricação de chips, registrou um salto de 6% em Amsterdã. A empresa apresentou dados trimestrais que superaram as estimativas dos analistas. As vendas aumentaram 20%.
A alta do dólar se traduziu em altas para as empresas mais expostas à moeda norte-americana: Ferrari lidera a corrida (+3,38%), à frente de Luxottica (+1,76%) e Exor (+1,49%). Fiat Chrysler (+1,36%), Cnh Industrial (+0,77%) e Salvatore Ferragamo (+0,38%) também foram positivos.
GENERALI DEIXA A COLÔMBIA
A Generali (-0,33%) anunciou ontem à noite a venda do 905 da Generali Colombia à seguradora alemã Talanx por cerca de 30 milhões de euros. A empresa também instruiu Rothschild a vender os ativos no Equador e no Panamá, enquanto na Europa colocou à venda os ativos na Holanda e considera sair de Portugal e da Bélgica.
Depois de uma manhã lenta, os bancos encontraram alguma força na segunda parte da sessão graças a resultados acima das expectativas do Morgan Stanley: a cesta subiu 0,15%. Unicredit cresceu acima de tudo +0,9%, enquanto Intesa Sanpaolo (-0,49%) e Ubi Banca (-0,51%) permaneceram negativos. Banco Bpm inalterado. A Mediobanca Securities, no que diz respeito à possível venda de empréstimos malparados por mais 2 bilhões de euros, escreve: "Pensamos que a venda foi acordada com o BCE e, de acordo com nossos cálculos, os NPLs não garantidos são vendidos a cerca de 5% do livro valor bruto".
FINCANTIERI PARA ACORDO SOBRE SAINT NAZAIRE
Fincantieri também inalterado às vésperas do acordo talvez decisivo sobre os estaleiros de Saint Nazaire. Le Figaro escreve que um "acordo 50-50 entre os italianos e os franceses" foi elaborado. Macron e o primeiro-ministro Paolo Gentiloni vão telefonar-se “nas próximas horas” para “verificar se existe ou não um acordo sobre o futuro dos estaleiros de Saint-Nazaire”, conclui o jornal.
CONSOB INSPEÇÃO DE TELECOM, ATLANTIA PERTO DA ABERTIS
A Telecom Italia avança (+1,03%), independentemente da fiscalização da Consob nos escritórios de Roma e Milão para verificar a possível influência da Vivendi, principal acionista do grupo, na gestão. O grupo de mídia francês havia notificado a UE da possibilidade de controle "de fato" da empresa italiana antes da assembleia de acionistas. Em 30 de maio, a UE deu sinal verde para o controle sujeito à venda da Persidera, empresa de radiodifusão proprietária de 5 multiplexes digitais nacionais, controlada em 70% pela Tim e 30% pelo grupo editorial Gedi.
Atlantia (+1,2%) deu um passo para o controle de Aberties. A espanhola Aena anunciou que o conselho de administração do primeiro acionista da Abertis, a Enaire, rejeitou sua oferta. A Abertis, sobre a qual a Atlantia está em processo de oferta pública, retornará às negociações nesta manhã.
Astm fraco (-1,19%) e Sias inalterados apesar da publicação do plano para 2021 que, segundo a Equita Sim, destacou Ebitda e metas de dividendos acima do esperado.
As utilidades foram positivas: Terna +1,95%, Snam +1,6%, Italgas +0,79%. Enel +0,12%: no primeiro semestre de 2017, o grupo elétrico vendeu 138,6 tWh (tera Watt hora) de eletricidade com um aumento de 5,6% nas quantidades em comparação com 131 tWh no mesmo período de 2016.
O A2A contrariou a tendência (-0,14%) depois de a Banca IMI ter reduzido a recomendação de add to hold, com um preço alvo de 1,55 euros. As autoridades montenegrinas questionaram o exercício da opção de venda que a concessionária Lombard impôs no início de julho para transferir a participação de 41,75% que detém no capital da Epcg para o governo de Podgorica.
A CHUVA DE CALORO NA MIRA CONTINUA
Por fim, a enxurrada de IPOs continua no mercado Aim Italia, que registra uma estreia por dia. Depois da forte alta da Culti Milano na segunda e da Pharmanutra na terça, ontem foi a vez da Glenalta +4,1%, a Spac que levantou 98 milhões em seu IPO. Hoje é a vez de Sit, que fará sua estreia no Aim após a fusão com o Industrial Stars of Italy 2 spac Finalmente, o Sprint Italy spac promovido por Fineurop, Gerardo Biagiotti, Matteo Carlotti e Francesco Pintucci fechará a semana amanhã .
