As bolsas despencaram com temores de um roteiro já visto: risco de rebaixamento do rating francês, vetos da chanceler Merkel ao fortalecimento do ESM e dos Eurobonds e spreads que continuam subindo (desta vez também por problemas técnicos).
O Ftse Mib fechou em queda de 2,84%, o Dax em 1,72% e o Cac em 3,33%, pressionado pelo risco de perda do triplo AAA, o Ftse 100 em 2,25%. Em Wall Street, o Dow Jones perdeu 1,12%, o Nasdaq 2,14%. Sofrem os cíclicos, como automotivo e matérias-primas, os mais afetados pelas perspectivas negativas, e os bancos. Na Alemanha, o governo aprovou a reativação do fundo de resgate do banco Soffin.
Depois, há a decepção com a atitude de esperar para ver do Fed, que adiou as medidas de estímulo na reunião de ontem à noite sobre as taxas, apesar das preocupações com o risco de contágio vindo da Europa. O acordo sobre união fiscal alcançado na semana passada, após uma reação inicial positiva dos mercados, não convenceu os mercados. Ainda mais à luz do agravamento dos receios de crescimento, com o Ifo (já depois do Bundesbank há alguns dias) a rever em baixa as suas estimativas de crescimento para a Alemanha em 2012: o PIB alemão aumentará 0,4% face às anteriores previsões de crescimento de 2,3%.
Durante o dia, o spread entre o BTP a dez anos e o Bund alemão ultrapassou os 480 para os 481,6 pontos com uma yield de 6,77%. Mas, relata o Tesouro, a expansão foi determinada por motivos e era esperada: uma das principais plataformas de prestação de informações ao mercado adotou um novo título de referência para o cálculo do spread. O BTP com vencimento em setembro de 2021 será substituído pelo BTP com vencimento em março de 2022. “O novo título é caracterizado por menor liquidez com efeitos desfavoráveis em relação ao equivalente título alemão”, destaca o Tesouro.
Pela manhã o Tesouro colocou BTPs de 5 anos por 3 bilhões (máxima esperada) com rendimento de 6,47%, pouco acima dos 6,29% do leilão anterior e no maior patamar desde maio de 1997. O rendimento, porém, está abaixo o rendimento no mercado secundário no final de novembro (pedido em 1,42 vezes). A fuga dos investidores para os títulos do governo alemão se confirma com o sucesso do leilão alemão de dois anos: a Alemanha colocou hoje no mercado 4,18 bilhões de títulos de dois anos com um rendimento de 0,29%, abaixo dos 0,39% do leilão de novembro anterior . O pedido foi 1,4 vezes a oferta. O enfraquecimento do euro também continua, com a taxa de câmbio em relação ao dólar caindo abaixo do limite de 1,30. O petróleo WTI cai para 95,7 dólares o barril depois que a OPEP decidiu elevar o teto da produção de petróleo bruto para 30 milhões de barris por dia pela primeira vez em três anos.
Na Piazza Affari, os bancos sofrem em linha com o setor europeu. Mas entre as piores ações estão as seguradoras com a Fondiaria Sai que rende 6,01% por temores de um novo aumento de capital e pelo corte de ontem da Fitch para BB-. Um corte que também afetou a Generali (em A-) no vermelho nas tabelas de preços em 4,91%. A galáxia Fiat também está em vermelho. Fiat spa vende 5,48% um dia após a assinatura do acordo com os sindicatos para as fábricas na Itália e depois que Marchionne confirmou as metas de 2011 e reiterou a possibilidade de rever as de 2012, mantendo "parte da faixa de resultados operacionais". A Fiat Industrial também caiu 5,09%. O Bpm teve um bom desempenho com um aumento de 4,21% e o Bper +1,23%, as duas únicas ações positivas no Ftse Mib.
