Está feito. Mesmo o Senado dos EUA aprovou, em 66/63, o resultado da votação, o acordo sobre o novo teto da dívida americana, eliminando assim o risco de inadimplência que manteve os mercados parados por pelo menos uma semana. Outros fatores contribuíram para a alimentação do Touro, em primeiro lugar a desaceleração da inflação na Europa, enquanto nos EUA se levanta a hipótese de que, na próxima reunião, em meados de junho, o Fed deixará as taxas inalteradas. Dá para acionar todas as listas para cima, mesmo as que mais sofreram em maio. O petróleo também subiu 2,5% para Brent e WTI. Mas é improvável que a Opep e seus aliados cortem ainda mais a oferta em sua reunião de domingo, 4 de junho, apesar dos preços do petróleo terem caído para US$ 70 o barril. Quatro fontes da Opep+ disseram à Reuters.
Só a "fome" do Tesouro norte-americano aconselha cautela para as próximas sessões, que após o cabo-de-guerra sobre a dívida, devem engrossar a conta corrente com o Fed dos atuais 40 bilhões (muito poucos) até os patamares de um ano atrás (600 bilhões). Junho pode ser o mês de escassez de liquidez, mas ao longo do ano, principalmente com o fim do aperto monetário, a situação deve melhorar: as taxas de mercado devem voltar a cair nos ativos de alto risco, a começar pelas ações, para recuperar .
Hong Kong comemora +3,7%
- Neste contexto, a recuperação peremptória do índice Hang Seng de Hong Kong, +3,7%, ocorreu esta manhã na Ásia-Pacífico. Já se passaram cerca de três meses desde que vimos uma mudança de preço dessa magnitude. Hang Seng Tech ganha quase 5%.
- O resto dos mercados de ações na área também subiram. CSI 300 das listas de Xangai e Shenzen +1,3%, retoma a corrida do Nikkei de Tóquio +1,3% e do Kospi de Seul +1%. Mumbai positiva +0,3%.
Milão +0,3%, economia italiana melhora
A Europa também começa a terminar a semana em alta.
La Bolsa de Valores de Milão abriu positivo com +0,3%. Ontem, a Piazza Affari +2% liderou a corrida dos mercados à frente do Frankfurt Dax +0,6%. As vendas no varejo na Alemanha cresceram menos do que o esperado.
Maio foi um mês ligeiramente negativo para a bolsa de Milão, junho pode ser pior, mas a possível queda nas próximas semanas também pode ser um bom patamar de entrada tendo em vista o reinício esperado no segundo semestre de 2023.
A economia italiana está de fato acelerando, 2023 deve fechar com crescimento do PIB de quase 1%. Não há sinais de crise governamental, pelo contrário, as eleições autárquicas fortaleceram a maioria. Os lucros das empresas cotadas, em especial dos bancos, têm dado sinais claros de aceleração.
Uma fase de volatilidade, então o Touro acelera
A bolsa de Milão com um P/L 2024 de 8,6x apresenta um desconto de cerca de 20% face à média das bolsas europeias.
No entanto, os analistas técnicos veem uma fase de alta volatilidade no horizonte curto, não excluindo picos negativos abaixo de 25 pontos.
conter a inflação da Zona Euro em 6,1% face aos +7% anteriores. É o valor mais baixo desde fevereiro de 2022. O pico foi atingido em outubro de 2022 (+10,70%).
Panetta (BCE): os aumentos estão prestes a terminar
Enquanto isso, as expectativas de taxa de juros estão melhorando. Esta manhã o Le Monde publica uma entrevista ao membro italiano do BCE Fábio Panetta: "As tarifas na Europa - diz ele - não estão muito longe do destino final".
Foi anunciado o rendimento do primeiro Btp Valore emitido a partir do dia 5: o título oferece cupom garantido de 3,25% nos primeiros dois anos de vida e de 4% nos dois segundos. Se somarmos o bónus de fidelização extra final, igual a 0,5% do capital investido, chegamos a uma rentabilidade bruta anual de 3,74%. No mercado secundário, hoje um BTP com o mesmo vencimento rende 3,46%.
Wall Street também sobe atrás da inteligência artificial
Rumo a uma abertura positiva também dos mercados americanos após a maratona noturna da votação do orçamento. Wall Street começou junho em alta: o Nasdaq subiu 1,3% graças ao empurrão dos titãs: entre eles, mais uma vez se destacou NVIDIA +5%. O S&P500 ganhou 1% e o Dow Jones 0,5%.
A mudança de mês não alterou a divergência entre o índice de tecnologia e o índice de blue chip: em maio, a diferença entre o desempenho do primeiro em relação ao segundo foi a maior desde os tempos das ponto.com.
Multiplicam-se os alarmes sobre as possíveis consequências no emprego do euInteligência artificial: 350 especialistas soam o alarme sobre o próprio futuro da humanidade. . Mas, segundo a Bloomberg, por enquanto o efeito é o contrário: 40% das novas contratações em bancos são destinadas à IA.
Trabalho em alta, Fed pausa
Dados macroeconômicos divulgados ontem confirmaram a solidez do mercado de trabalho: No setor privado, as contratações voltaram a ser robustas em maio, enquanto os pedidos de auxílio-desemprego permaneceram próximos aos mínimos históricos.
A semana termina hoje com a liberação de novos empregos não agrícolas criados em maio: o consenso espera 195.000, ante 254.000 em abril. O desemprego deve ficar em torno dos mínimos do último meio século, em 3,5%. Espera-se que os salários médios por hora cresçam 4,4% ano a ano.
Neste quadro de abrandamento moderado da actividade económica e níveis de desemprego muito baixos, esta semana, as mais do que possíveis declarações sobre uma pausa no aumento da taxa dois pesos pesados do Federal Reserve: o presidente do Fed da Filadélfia, Patrick Harker, e o governador Philip Jefferson.
O mercado de títulos tomou nota. O Nota do Tesouro negócios de dez anos em 3,61%, de 3,67% no dia anterior.
CDP em Stellantis? Não, obrigado, diz Elkann
Entrada do CDP na Stellantis? Não, obrigado, não precisamos disso. John Elkann falou ontem sobre os rumores de uma intervenção do Estado italiano no capital da empresa para fortalecer a posição das fábricas italianas do grupo. O registos de automóveis do grupo em Itália em maio subiram 3,5%, bem abaixo do crescimento de 23,13% do mercado. A participação de mercado caiu para 32,9%. A empresa anunciou que vai investir 160 milhões de euros na fábrica de Rennes para lançar um SUV compacto 100% elétrico em 2025.
Tim. O conselho fiscal instou a sociedade a prestar aos administradores toda a informação relativa ao processo de alienação da rede fixa, incluindo as avaliações dos bens envolvidos na transacção e o calendário da sua concretização, de forma a ter um imagem tendo em vista o prazo de 9 de junho estabelecido pela Tim para a apresentação de propostas.
Enel. O CEO Flavio Cattaneo comprou um total de 700.000 ações da empresa, passando a deter um milhão.
Piaggio. O mercado de duas rodas na Itália e na Espanha registrou um aumento de mais de 10% em maio.
Armações Sciuker anunciou que assinou os contratos vinculativos para a compra da totalidade do capital social da D&V Serramenti Srl e Diquigiovanni. A empresa muda de nome para Indústrias Dewol.
