O alarme Npl parece ter retornado à Piazza Affari após as garantias dos principais bancos italianos sobre os acordos feitos individualmente com a Supervisão do BCE em cobertura de crédito mal parado. Il Bancos Ftse Itália sobe 1,9% depois de perder 4,1% nas sessões de segunda e terça. Todos os principais institutos são positivos: Unicredit + 2,7% Finecobank + 2,18% Intesa Sanpaolo + 1,8% Banco Bpm +1.2%. Fora do Ftse Mib (+0,6%) também subiu 0,5%. Monte dei Paschi, a mais atingida pelas vendas após o anúncio do banco na última sexta-feira o pedido recebido do BCE "implementar, nos próximos anos (até ao final de 2026) um aumento gradual dos níveis de cobertura do stock de crédito vencido no final de Março de 2018, numa lógica complementar às indicações constantes da Adenda às orientações do BCE para bancos sobre empréstimos de cobrança duvidosa (NPL) gerados a partir de abril de 2018".
Na Piazza Affari, os bancos estão, portanto, tentando uma recuperação depois dos receios relacionados com as cartas enviadas por Frankfurt sobre o SREP com as quais a Autoridade pedia a amortização do crédito malparado até 100% no prazo indicado em 2026. O maior receio prendeu-se com o facto de as recomendações do então -denominado Adendo poderá ser estendido também ao estoque existente antes de 1º de abril de 2018, bem como às novas NPEs geradas a partir dessa data.
Sobre a questão Unicredit ele precisou que a partir do terceiro trimestre de 2016, o banco "reduziu sua carteira de crédito malparado em mais de 36 bilhões (dados atualizados para o terceiro trimestre de 2018). Consequentemente, o rácio de imparidade bruta sobre o crédito total do 'Grupo Core' situou-se em 4,3% no terceiro trimestre de 2018, em linha com a média da amostra da EBA".
“A Unicredit – lê-se na nota – está empenhada em zerar a sua carteira Non-Core até 2021. Além disso, o banco tem um rácio de cobertura de 62% do stock de crédito malparado, que se tem revelado o mais elevado da Europa nos últimos testes de estresse realizados pela EBA em cenários adversos”.
Em virtude dos dados reportados, o instituto liderado por Jean Pierre Mustier “acredita que o diálogo regulatório com o BCE poderá levar a um impacto baixo de um dígito no seu CET1 no que se refere à cobertura adicional do seu stock de crédito malparado, para cada ano até 2024, data indicada pelo BCE na sua comunicação".
As garantias também vieram de Intesa Sanpaolo que "'não vê impactos significativos quanto aos objectivos e previsões de natureza económica e financeira já divulgados ao mercado para o exercício de 2018 e para o plano de negócios 2018-2021' de um aperto do BCE na cobertura do estoque de npl, em linha com as previsões do Addendum publicado pela Eurotower no final de 2017.
Entre 15 e 16 de janeiro também Bper, Ubi e Banco Bpm tranquilizaram o mercado, enfatizando que não esperam impactos significativos das solicitações da Autoridade Europeia de Supervisão.
