Os mercados, pesadelo dos soberanos, já emitiram sua sentença: a saída da Itália do euro, mais do que possível, é provável. Isso explica a espiral tanto de ações quanto de renda fixa enquanto a história do governo Cottarelli é consumida, antes mesmo de sua apresentação no Parlamento. Eles deslizam para o vazio as palavras de Ignazio Visco na reunião do Banco da Itália: "O destino da Itália é o da Europa", cujo desenvolvimento "determina o nosso e ao mesmo tempo depende dele".
La Bolsa de Valores de Milão sinaliza às 13:49 uma queda de 3% em torno de 21.260 pontos. A queda em Madri também foi forte - 2,4% três dias após a possível falta de confiança no governo. Em baixa, mas por pouco mais de um ponto percentual, estão as demais listas do Velho Continente. A crise também afetou a moeda comum: o euro caiu para 1,153, seu nível mais baixo desde o final de 2017.
Ele está de volta, como esperado, o rendimento em Bots de seis meses em leilão esta manhã está acima de zero. Pela primeira vez em três anos, o Tesouro emitiu 5,5 bilhões de BoTs de 6 meses com rendimento de 1,213%, um aumento de 163 pontos base em relação ao leilão do mês anterior. A última vez em que o BoT semestral registou uma rentabilidade positiva em leilão data de setembro de 2015. A procura também foi fraca, situando-se num total de 6,54 mil milhões de euros para um rácio oferta-procura de 1,19, nunca tão baixo desde abril de 2010.
Rendimento de Btp subiu para 3,10% no período de dez anos, de 2,67% ontem. Spread com o Bund em torno de 300 pontos base (+70). Os títulos de prazo mais curto, como o BTP de dois anos, cujo rendimento, tendo atingido 1,75%, está agora em 1,60% (+70 pontos base em relação a ontem), também caíram.
O spread Itália/Espanha chega a 150 pontos-base, patamar alcançado apenas em 2012.
finalmente, o credit default swap sobre a dívida italiana em cinco anos, saltou de 221 para 174 pontos-base, atingindo o nível mais alto desde outubro de 2013.
O petróleo Brent tenta recuperar, subindo 0,3% para 75,5 dólares. Eni -0,59%. Saipem Salt +0,54%.
O outro chip azul nas 40 ações que compõem o índice FtseMib é Estm +0,4%.
Nova descida ao abismo das finanças: o índice bancário perde mais de 5%.
Unicrédito perde -5%. Intesa Sanpaolo 6%. Entre os antigos populares Bper Banca -6%, Ubi Banca -7%. Na gestão de ativos, Anima -6%, Poste Italiane -5%.
O seguro também é ruim: Generais -3,5%. UnipolSai -2%. A Unipol comprou 0,47%, agora é 76,29%.
De acordo com a análise feita por Títulos Mediobanca, um aumento de 100 pontos base no spread em duas semanas traduz-se num aumento de 100 pontos base no custo do capital próprio para as empresas expostas à economia doméstica. Para os analistas, isso se traduz em um corte médio de 8%.
Credit Suisse observa, em vez disso, listado na bolsa de valores de Milão que registrou crescimento trimestral, embora com um euro mais forte do que hoje, e que o Ftse Mib tem avaliações muito descontadas com um rendimento de dividendos superior a 3,7% "totalmente sustentável".
Enquanto isso, porém, industriais e concessionárias seguem no vermelho. Leonardo perde 4%. Fiat-Chrysler -2%. Telecom Itália -2,7%.
Enel-1,3%. A Eletropaulo brasileira diz que o leilão de 4 de junho foi suspenso pelo tribunal de apelação, segundo um arquivo da bolsa brasileira, atingida neste dia por uma onda de vendas coincidindo com o cabo de guerra aos subsídios do petróleo aos transportadores.
Entre as utilidades. Snam [SRG.MI] -2%. Italgas [IG.MI] -1,3%. Terna [TRN.MI] -1%. O Goldman Sachs reduz o preço-alvo de todos.
