Esqueça o Brexit e as preocupações da zona do euro lutando contra o sofrimento dos bancos italianos. De Nova York a Tóquio vem o eco do galope do touro, determinado a recuperar o terreno perdido.
Wall Street, ainda galvanizada pelos bons dados do mercado de trabalho, atingiu um novo recorde ontem: o índice S&P500 em 2.139,34 e depois fechou em 2.137,2 (+0,3%), enquanto o Dow Jones subiu 0,44% e o Nasdaq 0,64%. A máxima do fechamento anterior era de 2.130 pontos, nível alcançado em maio de 2015. Durante o dia, o benchmark subiu para 2.143 pontos, outro recorde. Principalmente apoiando o rali foram as empresas de tecnologia.
A temporada de relatórios trimestrais começou com o pé direito: a Alcoa superou as estimativas de lucro e faturamento e as previsões para aqui e para o final do ano são positivas. Após a Bolsa, a ação valorizou 3,5%.
POKEMON E BERNANKE DÃO O CARGO AO JAPÃO
As notícias que chegam do Sol Nascente são ainda mais brilhantes. Tóquio concede um bis: +2,6%, após o aumento de +4% na segunda-feira. A alta é favorecida pela queda do iene (103,1 ante o dólar) na expectativa de novos e iminentes estímulos à economia.
Uma excelente chegada contribuiu para convencer os mercados de que, após a vitória eleitoral de domingo, o primeiro-ministro Shinzo Abe se prepara para relançar a economia com uma nova e espetacular injeção de dinheiro: o ex-presidente do Fed chegou a Tóquio na segunda-feira , Ben Bernanke, convidado do presidente do Boj, Haruhiko Kuroda. Esta não é uma visita de rotina, apostam os operadores: o Japão pode ser o primeiro a experimentar a "estratégia do helicóptero", ou seja, a distribuição de dinheiro para impulsionar a economia.
As listas de preços também foram impulsionadas pelo sucesso espetacular e sem precedentes de Pokemon Go, o videogame 3D para smartphones lançado no mercado americano pela japonesa Nintendo (+26% em Wall Street). Em apenas dois dias, o videogame, disponível por enquanto apenas nos EUA e na Nova Zelândia (mas já conhecido dos nossos "geeks" locais), conquistou o topo das paradas, a ponto de haver um aumento de acidentes nas estradas. A Nintendo não é proprietária exclusiva do Pokémon GO. O app, aliás, foi desenvolvido em conjunto com a Niantic, empresa especializada em realidade virtual recentemente desmembrada do Google.
LIBERDADE POLÍTICA EM LONDRES, MILÃO AUMENTA 1,2%
Até a Europa participou, embora em menor escala, da recuperação do Touro. Em Milão, o índice Ftse Mib fechou em alta de 1,21%, aos 16.261 pontos. As outras listas europeias se saíram melhor. Frankfurt ganhou 2,2% e Paris 1,8%, Madrid +1,46%. O esclarecimento da política em Londres (+1,4%) ajudou a acalmar os ânimos. A próxima primeira-ministra da Grã-Bretanha será Theresa May, agora o único candidato ao cargo de David Cameron que deve renunciar esta semana. A libra é negociada a 1,299 contra o dólar, de 1,295 no fechamento.
RENZI: "BANCOS, O ACORDO ESTÁ EM MÃOS"
Os holofotes do Velho Continente obviamente continuam voltados para a crise bancária. O primeiro-ministro Matteo Renzi está otimista: "Um acordo compatível com as regras atuais que proteja contra problemas está absolutamente ao nosso alcance", disse ele ontem à noite.
Na realidade, os líderes do Eurogrupo (ontem) e do Ecofin (hoje) em Bruxelas não têm na sua agenda os problemas dos nossos bancos domésticos, desde empréstimos malparados a aumentos de capital. Mas nos bastidores o confronto continua com tons mais positivos do que nos últimos dias. O presidente do Eurogrupo, o holandês Jeroen Dijsselbloem, disse que o nó do peso da inadimplência no ventre das instituições italianas "deve ser resolvido gradualmente", acrescentando que "as autoridades estão conversando, vamos dar-lhes tempo para fazê-lo".
O ministro das Finanças alemão, Wolfgang Schaeuble, alertou que "não devemos especular sobre os bancos italianos antes dos resultados dos testes de estresse que serão anunciados em 29 de julho".
Entretanto, destaca-se a saída de David Folkerts-Landau, economista-chefe do Deutsche Bank, que em entrevista ao Welt Am Sonntag sugeriu a criação de um fundo europeu de 150 mil milhões para os bancos em dificuldade, à semelhança do que foi feito nos EUA em 2009. A resposta de Dijsselbloem foi plana: os problemas dos bancos devem ser resolvidos "nos bancos e pelos bancos", evitando assim descarregar todo o ônus sobre os contribuintes, disse. Mas é outra rachadura no edifício do bail-in.
UNICRÉDITO: VENDA DE 10% DA FINECO, REVERSO NA PIONEER
Enquanto isso, o sprint debut do novo CEO da Unicredit, Jean-Pierre Mustier, pensou na mudança de ritmo do sistema, imediatamente engajado na missão de fortalecer o capital do banco, que, segundo analistas, precisa de uma injeção de pelo menos menos 5 bilhões.
O gerente não perdeu tempo. O Conselho de Administração do Banco, ontem, deu sinal verde para a venda de 10% do FinecoBank sobre os 65% já detidos. A operação, cujo valor ronda os 350 milhões de euros, insere-se numa estratégia que prevê que “todos os ativos, nenhum excluído, estarão sujeitos à mesma, criteriosa e disciplinada gestão de capital e a todas as oportunidades de geração de valor incremental, potencialmente até através de desinvestimentos.
Entretanto, graças ao Brexit, o casamento de gestão de ativos entre Unicredit e Santander está prestes a ruir, uma operação de mais de 5 mil milhões de euros que teria dado vida a um dos 10 maiores operadores europeus de gestão de ativos com 400 mil milhões em ativos: o potencial de incêndio que resultaria da união de forças da Pioneer e da Santander Asset Management.
“Estamos trabalhando com nossos parceiros Santander, Warburg Pincus e General Atlantic para tentar avançar com a transação, este é o estado da arte hoje”, explicou Mustier. Ontem, enquanto aguardava o Conselho de Administração que deu luz verde à gestão do gestor parisiense, a ação da Unicredit sofreu fortes vendas (-2,9%) precisamente devido aos desenvolvimentos na negociação sobre a gestão de ativos.
MPS, BOLSA DE AÇÕES APOSTA EM FINAL FELIZ
O restante do setor fechou em território positivo. Os mercados apostam numa solução positiva para o Monte Paschi, em alta de 7%, para 0,2989 euros, a melhor blue chip de ontem. Intesa Sanpaolo ganhou 2,2%: o Mediobanca retirou a ação da carteira curta (visando para baixo) para colocá-la na de títulos longos (visando para cima).
Ubi Banca (+1,1%), Banco Popolare (+3,5%) e Banca Popolare di Milano (+3%) também tiveram um bom desempenho. O dinheiro também se espalha para as poupanças geridas: Azimut +2,35%, Banca Mediolanum sobe 2,54%.
Entre as seguradoras, destaca-se a Unipol (+4%): a Mediobanca Securities confirmou o rating outperform e o preço-alvo de 3€ por ação (outperform e tp de 1,8€ para a UnipolSai). A empresa está acelerando a oferta de caixas-pretas aos clientes para otimizar a base de custos.
FCA E FERRARI COMEÇAM NOVAMENTE, HOJE O OFERTA PININFARINA
Tendência positiva para o setor automotivo: em maio, a produção italiana de veículos cresceu 10% em relação ao ano anterior. Fiat Chrysler avança 4%. A Ferrari também teve um bom desempenho (+1,89%), impulsionada pelo julgamento da Mediobanca Securities, convencida de que a expansão das margens e sólidos fluxos de caixa podem levar a uma revisão para cima do EPS e uma reavaliação dos múltiplos. Pininfarina em baixa (-3,6%): começa hoje a OPA obrigatória promovida pela Mahindra & Mahindra.
No restante da indústria, destaca-se o desempenho de Leonardo (+2,9%), que participa desde ontem do show aéreo de Farnborough. A SocGen reiterou a recomendação de Compra, preço-alvo de 14,0 euros para 15,0 euros.
RCS, ONTEM TROCA 10% DO CAPITAL
Fim ardente da OPA sobre o RCS Mediagroup (+14,91%, nos 0,9790 euros, a um passo da cota de um euro). A ação está galvanizada pelos aumentos, que chegaram ao final da noite de sexta-feira passada, pela Cairo Communication, que elevou o preço da oferta, transformando-a em oferta pública, adicionando uma componente em dinheiro de 0,25 euros por ação às ações em tesouraria, e o consórcio liderado pela Investindustrial por um euro em dinheiro.
A ação registrou negócios de quase 53 milhões de unidades, o equivalente a mais de 10% do capital. Entretanto o Mediobanca decidiu incluir a ação na Carteira Longa recomendada, confirmando a recomendação de Outperform e o preço-alvo de 0,47€. A L'Espresso também corre, com crescimento de 9%.
JUVE +6,1% NA ONDA DA OFERTA PARA POGBA
No restante da lista, destaque para a ascensão da Juventus (+6,16%). Alguns traders atribuem a corrida ao título do clube da Juventus a rumores da imprensa sobre uma oferta monstruosa (123 milhões de euros) por Paul Pogba, que teria sido apresentada pelo Manchester United.
