Os muitos dados macroeconómicos do dia mantiveram hoje os mercados bolsistas europeus nervosos, alarmados pela persistente inflação alemã e pelo declínio da confiança dos consumidores e das empresas. O fechamento é fraco, contra uma tendência volátil de Wall Street após a decepção para o PIB e o emprego privado, compensada pela esperança de uma suspensão dos aumentos das taxas por parte do Fed.
Piazza Affari ganha 0,09% e rói alguns pontos na subida para 29 mil graças ao apoio dos bancos. Fora do Ftse Mib ele brilha Brunello Cucinelli (+6,72%) após dados trimestrais e graças a previsões anuais melhores do que as estimadas.
Na zona euro estão ligeiramente em baixa Frankfurt -0,22% Paris -0,12% Madrid -0,31% Amsterdam -0,06%, enquanto fora do bloco Londres aprecia 0,14%.
As expectativas divergentes sobre os próximos movimentos da Fed e do BCE estão a travar a dólar e empurre o'EUR, que sobe cerca de 0,5% em relação ao dólar, para uma variação superior a 1,093.
O mesmo vale para títulos do governo. O Título T eles vendem os preços para cima e os rendimentos para baixo, enquanto as taxas sobem ligeiramente no bloco.
A fraqueza do dólar favorece o'ouro e o ouro à vista valoriza 0,5% acima de US$ 1947 a onça. O óleo em vez disso, entra no vermelho após os estoques semanais dos EUA, que também são inferiores ao esperado. Brent perde 0,2% para 84,75 dólares o barril; Wti 0,1%, cerca de 81 dólares o barril.
Os dados podem empurrar o Fed e o BCE em direções diferentes
Chegam sinais da área do euro de que a luta contra a inflação ainda está longe de estar vencida e isso poderá levar o BCE a continuar o seu aperto. Em Germania o índice de preços ao consumidor em Agosto aumentou 6,1% numa base anual, contra uma estimativa dos analistas de 6,0% e +6,2% em Julho. No mês, o aumento foi de 0,3%, mesmo valor esperado pelos economistas e idêntico ao de julho.
Enquanto isso, o confiança do consumidor e das empresas do bloco. O indicador de sentimento económico passa para 93,3 em Agosto, de 94,5 em Julho. O quadro abaixo é descendente e pior do que o esperado. O que é mais preocupante é o declínio da confiança da indústria, -10,3 face aos -9,3 em Julho, em linha com as previsões, enquanto a confiança do consumidor caiu para -16, face aos -15,1.
Por outro lado, nos Estados Unidos os novos sinais de frieza do mundo do trabalho e do PIB trazem um ramo de oliveira para o Alimentado. Os analistas estão agora praticamente certos de uma interrupção do ciclo de aumentos em setembro e a probabilidade de um novo aumento em novembro é reduzida.
Em detalhe, foram criados 177 mil empregos no sector privado em Agosto, contra as estimativas de 194 mil e 324 mil em Julho.
Il PIB do segundo trimestre também subiu 2,1%, menos do que as estimativas de 2,4%.
Finalmente, em julho, o déficit comercial estrelas e listras subiram para 91,18 bilhões contra os 88,83 bilhões de junho e os 89,94 bilhões do consenso.
Piazza Affari, MPS está indo bem, os serviços públicos estão fracos
A Piazza Affari resistiu muito bem a esta tempestade de emoções económicas graças às compras de alguns bancos. O melhor é Monte Pascoa, +1,94%, na companhia de Bper +0,96% e Banco Bpm + 0,82%.
Entre outras blue chips está confirmado em dinheiro Saipem, +1,98%, ainda na sequência da conclusão da operação Golfinho de venda da FPSO por 73 milhões de dólares.
De volta entre os melhores títulos do dia Leonardo, +1,07%. Bem CNH +1,05% e NEXI + 1,36%.
Sugestões ativadas Campari + 0,78% Geral +0,66% e Telecomunicações +0,67%, com os dois decretos governamentais sob a lupa dos especuladores.
Em vermelho Erg -1,18% e muitas utilidades a partir de A2a -0,68%. Carta para stm -1,02% e Recordati -0,9%.
Fraqueza para Stellaris -0,31%, após os dados de registos e com as greves que se aproximam do setor nos Estados Unidos.
Spread estável, taxas sobem
No mercado secundário de títulos públicos, o diferencial de rendimento entre BTPs e Bunds de dez anos não está longe dos níveis de ontem em 167 pontos base (+0,51%), no entanto, as taxas sobem ligeiramente: a dos títulos italianos é indicada em +4,17% (de 4,14%), enquanto a das ações alemãs foi de +2,5% (de 2,48%).
Entretanto, o Tesouro italiano atribuiu no leilão o valor máximo oferecido de 10 mil milhões de euros, incluindo o novo BTP a 4,20 anos com cupão de 4,24% e que registou uma rentabilidade de 4,10%, a mais elevada em três meses, face a XNUMX. % no final de julho.
