Os sinais vindos do Fed assustam o Touro que recua em todos os mercados. Piazza Affari 1,50% abaixo dos 28.700 pontos, deixando no chão os ganhos da véspera, em linha com a queda dos demais mercados iniciada desde a primeira manhã pela tabela de preços de Tóquio. Em vermelho até mesmo futuros dos EUA após a sessão vermelha wall Street.
O que causou o declínio geral foi o veredicto emitido pelo Alimentado, após a reunião da alta administração. O banco central americano, embora não proceda (como amplamente esperado) à novos aumentos do custo do dinheiro, congelou as expectativas do mercado de ações ao antecipar que uma grande maioria do conselho (12 em 19) espera outro aumento durante o ano. Não somente. Ganha espaço a intenção de prolongar a política de juros elevados para os próximos anos, até 2026, quando o remédio do custo do dinheiro no topo (acima de 5% em 2024) terá superado a febre da inflação, de trazê-la de volta para 2%. A economia dos EUA está a ir bem, na verdade melhor do que o esperado, mas aos olhos dos banqueiros, isto apenas significa que a locomotiva pode suportar taxas elevadas durante mais tempo. E assim as projeções dos membros do Comitê Federal de Mercado Aberto para 2024 antecipam um retorno das taxas para cerca de 5,1%, hoje estão em 5,25%-5,50%. Em suma, o custo do dinheiro deverá permanecer elevado durante muito tempo, porque a economia dos EUA é surpreendentemente sólida, mas a inflação está a cair muito lentamente.
Reino Unido e Suíça mantêm taxas inalteradas, Suécia aumenta e Brasil corta
O veredicto do Fed ofusca as escolhas actuais de outros bancos centrais. Lá Banco da Inglaterra ha lasciato inalterado i taxa de juros Britânico em 5,25%, após 14 aumentos consecutivos decididos pelo Comitê de Política Monetária da Dama Cinzenta da Cidade.
O custo dos empréstimos também está aumentando Suécia. O Banco de Risco tem aumentou a taxa referência em 25 pontos base, para 4,00%, acrescentando que poderá ser necessário fazer mais para trazer a inflação de volta à meta de 2%. “O progresso está na direção certa, mas as pressões inflacionistas na economia sueca ainda são demasiado elevadas”, sublinhou o banco central.
La Banca Nazionale Svizzera manteve a taxa de referência inalterada em 1,75%, uma vez que fez uma pausa na luta contra a queda recente da inflação pela primeira vez desde Março de 2022. Uma sondagem da Reuters esperava um aumento de 25 pontos base, uma vez que os mercados monetários indicavam um resultado que é difícil de prever. A pausa ocorre depois que dados mostraram que a inflação permaneceu em 1,6% em agosto.
A escolha do Brasil, um dos países emergentes mais seguidos, é uma exceção. Lá banco central brasileiro, face ao boom da produção agrícola, tem redução da taxa de juros ponto de referência de meio ponto percentual. A Bolsa de Valores de São Paulo ganha meio ponto.
Retornos em alta
Ansiosa pela reunião Banco do Japão amanhã, é claro que, na sequência das indicações da Fed, a época de taxas elevadas está destinada a durar pelo menos até à Primavera. O nível de retornos é afetado mercado de títulos estabelecido em novos recordes.
Notas do Tesouro de dez anos negociadas a 4,42%. Bienal em 5,16%, o mais alto desde 2007 para um rendimento muito respeitável, especialmente se tivermos em conta a taxa de câmbio (1.0655) no mais alto desde 2007.
O BTP também subiu 4,51% (+7 pontos base) e o Bund 2,74% durante um propagação por 177 pontos.
Piazza Affari entra em colapso com o setor petrolífero, os bancos vão bem
In Piazza Affari continue brilhando Unicredit +1,67% em máximos de sete anos. Além da recompra anunciada pela CEO Andrea Orcel, o novo aumento no custo do dinheiro contribui para a recuperação. Também começa de novo MPs +0,8%, até bpm.
Pelo contrário, a subida do dólar e a provável desaceleração da economia sob a pressão da alta moeda estão a travar óleo e óleo. Em Milão o título é pior Saipem -4,2% seguido por Tenaris –3,4%. Pesado revés também para Enel -3,2%.
Em terreno negativo Stellaris (-2,6%) ainda firmemente acima dos 18 euros, aguardando a evolução da disputa automóvel nos EUA.
Vale a pena notar no resto da lista de preços o salto em frente safira +5,1% que ele anunciou com Amazon o lançamento de novos óculos inteligentes no mercado norte-americano com a marca Carrera e com o serviço de voz Alexa.
