As agências federais dos Estados Unidos, começando pelo FBI, posicionaram-se abertamente contra o presidente Donald Trump: não há evidências, declarou o presidente do FBI James Comey perante o Congresso, de que Obama espionou o atual ocupante da Casa Branca. Pelo contrário, inúmeras pistas confirmam o papel dos hackers de Moscou durante a campanha. Independentemente do mérito, o conflito confirma as dificuldades do presidente em fazer a Trumponomics funcionar: a "formidável" reforma tributária não será anunciada antes de agosto.
Enquanto isso, os mercados terão que sintonizar o ritmo sugerido pelos banqueiros do Fed, que estão particularmente falantes: enquanto aguardam as palavras de Janet Yellen (quinta-feira), haverá discursos de outros banqueiros centrais, de Loretta Mester a Eric Rosengren , William Dudley e Esther George. O desfile de moda começou ontem com palavras do presidente do Fed da Filadélfia, Patrick Harker, que disse que mais de três aumentos de juros em 2017 não podem ser descartados.
EVANS (FED): MAIS TRÊS AUMENTOS EM 2017
“Três aumentos são mais do que possíveis”, acrescentou o presidente do Fed de Chicago, Charles Evans, em entrevista à Fox Business TV. “À medida que a confiança nas perspectivas aumenta e a inflação sobe – acrescentou – posso me declarar a favor de três altas para este ano. Mas também pode ser quatro se as coisas melhorarem muito ”. Em suma, na ausência de sinais políticos precisos, as rédeas da diligência voltam para as mãos do Banco Central.
Os mercados europeus registam a notícia: a valorização do euro (1,07825) face ao dólar continua, apesar do anúncio do início oficial do Brexit a 29 de março. E continua, outra nota negativa, a descida do petróleo. Mas a zona do euro, agora focada nas eleições francesas, não se desespera. Ontem à noite, o primeiro confronto televisionado entre os candidatos foi vencido, segundo as pesquisas, por Emmaneul Macron, o antagonista mais confiável de Marine Le Pen. As pesquisas, você sabe, estão erradas. Mas a possibilidade de Macron na França e Martin Schulz na Alemanha vencerem certamente é uma boa notícia para a moeda única.
A queda do dólar, acompanhada de uma postura mais branda do Fed, está na origem da alta das bolsas asiáticas, que atingiram máximos de 15 meses sob a marca das bolsas de Taiwan, Seul e sobretudo de Hong Kong. Apenas Tóquio desacelerou (-0,3%), travada pela valorização do iene.
Um começo "suave" para os mercados norte-americanos: o índice Dow Jones perdeu 0,04%, o S&P 500 0,2%, enquanto o Nasdaq, após atualizar sua alta histórica em 5.915,12, fechou em +0,01%, em 5901,53.
NOVO RECORDE DA APPLE: BARRON'S APOSTA EM 155 DÓLARES
Durante o dia, a Apple (+1,05%) estabeleceu um novo recorde histórico em $ 141,34, mais de 20% desde o início do ano (contra os +5,8% do Dow Jones). O aumento foi sustentado por um longo serviço da Barron's: nos próximos seis meses, escreve a revista Wall Street Journal, as ações da Apple podem subir até 155 dólares graças ao crescimento dos serviços e à expectativa do novo iPhone. A opinião é compartilhada por outros analistas: a Cowen and Company também prevê uma meta de 155 dólares, assim como a RBC e a Merrill Lynch. 76,6% dos analistas concordaram com a compra.
A Caterpillar (+2,67%) foi a melhor ação no índice Dow Jones. As cotações subiram na onda dos dados de vendas do trimestre de dezembro de 2016 a fevereiro de 2017, que marcam uma clara melhora em relação aos meses anteriores. As vendas gerais de equipamentos de construção caíram 1% em relação ao ano anterior no trimestre encerrado em fevereiro, uma melhora acentuada de -8% no trimestre de novembro de 2016 a janeiro de 2017 e -12% no trimestre de outubro a dezembro de 2017.
Petróleo fraco: Brent cai para 51,62 dólares o barril (-0,1%), Wti para 48,22 dólares (-0,5%). Na semana passada, o Brent ganhou 0,7%. As companhias de petróleo estão estáveis: Exxon inalterada, ConocoPhillips ligeiramente acima (-0,37%). Na Piazza Affari, a Eni perdeu 0,4%, Tenaris -1,7%.
MILÃO -0,5%
Fechamento em vermelho para os mercados europeus, ao final de um dia sem dados macroeconômicos, mas dominado por notícias políticas. Com a votação holandesa e o aumento da taxa do Fed para trás, os investidores estão começando a se concentrar nas eleições francesas no final de abril.
Em Milão, o índice Ftse Mib recuou 0,53%, ficando abaixo dos 20 pontos (para 19,968). O Stoxx 600 europeu cai 0,17%. Londres flutua, +0,07%, no dia em que Theresa May formalizou a data de início do Brexit.
O primeiro-ministro escreverá à União Europeia no dia 29 de março para ativar o Artigo 50 do Tratado de Lisboa, que notifica formalmente as intenções da Grã-Bretanha de deixar a União Europeia. A informação é do porta-voz de May, acrescentando que Londres já informou o Presidente do Conselho Europeu, Donald Tusk. O envio da carta na próxima quarta-feira dará início à contagem regressiva de dois anos que tirará efetivamente a Grã-Bretanha da União Europeia e também permitirá o início das negociações entre Londres e Bruxelas nas próximas semanas.
PADOAN EM BRUXELAS, MISSÃO VENETIAN BANKS
Hoje, Pier Carlo Padoan verá a chefe do antitruste europeu, Margrethe Vestager: além de Mps, os bancos do Veneto serão discutidos após o pedido de Popolare Vicenza e Veneto Banca para uma recapitalização preventiva. “O progresso continua – disse o ministro – Não é que o progresso esteja em dúvida. É um trabalho complexo do ponto de vista técnico que fazemos em total colaboração”. O governo apresentará a manobra corretiva de 0,2 ponto percentual do PIB em conjunto com a Def, "talvez alguns dias depois", acrescentou Padoan.
Ainda há desacordo entre a Grécia e os credores internacionais sobre as reformas para conceder ajuda financeira. A afirmação foi feita pelo presidente do Eurogrupo, Jeroem Dijssembloem, no final do encontro entre os ministros das Finanças da zona euro. A próxima reunião ordinária do Eurogrupo realiza-se a 7 de abril. "Mas não podemos ter certeza de que chegaremos ao ponto nessa ocasião", alertou o presidente.
O mercado de dívida encerrou uma sessão caracterizada por volumes finos quase estáveis. O BTP de 2,37 anos foi negociado a 2,26%, ante 194% anterior. O prêmio de rendimento entre o BTP e o Bund no trecho de dez anos parou em 193 pontos-base de XNUMX na abertura.
LEONARDO SOB FOGO, COLOCAÇÃO DO POSTE DIMINUI
A queda de Leonardo (-3,6%) pesou na Piazza Affari: foi assim que o mercado reagiu à nomeação como CEO de um banqueiro como Alessandro Profumo, que nunca trabalhou no setor industrial. No entanto, Fabrizio Giulianini, agora responsável pela área de eletrônicos, auxiliará o novo CEO na função de gerente geral. A Kepler Chevreux baixou o rating para Hold da Buy, um alvo confirmado de 14 euros.
Poste Italiane também caiu (-1,31%) após a saída de Francesco Caio, substituído por Matteo Del Fante, ex-CEO da Terna. Equita comenta: "Achamos que a mudança na alta direção poderia adiar a colocação na Poste, pois é razoável imaginar que a nova alta direção irá redefinir as estratégias corporativas".
Mas provavelmente, quando as estratégias dos grandes grupos públicos estiverem claras, o mercado terá a oportunidade de reconsiderar.
BRILLA CATTOLICA, DB ESMAGA OS BANCOS ITALIANOS
O início da valorização do Deutsche Bank (-2,1%) afetou o desempenho do setor bancário europeu. No fim de semana, foram divulgados os detalhes do aumento de capital de 8 bilhões de euros: as novas ações estão sendo oferecidas com um desconto de 35% sobre o preço da noite de sexta-feira. O ano de 2016 fechou com contas com prejuízo de 1,4 mil milhões de euros, contra o prejuízo de 6,8 mil milhões de 2015. Em Milano Intesa e Banco Bpm fecharam inalterados, Unicredit -1,23%.
Desempenho positivo das seguradoras: UnipolSai +2,4%, Unipol +2,4%, Cattolica +7,5%. A Equita elevou a recomendação de Buy from Hold com um preço-alvo a subir para 7,80 euros. A ação entra na Carteira Recomendada de Small Caps, recompensando os resultados de crescimento recém-anunciados. A seguradora cooperativa anunciou os resultados de 2016, que registraram um lucro líquido do grupo de 76 milhões de euros, um aumento de 25% em relação ao ano anterior. A exceção é a Generali, com queda de 0,1%.
VIVENDI E MEDIASET HOJE NO TRIBUNAL. TELECOM RUMO AO SEMESTRE
Grande reviravolta no setor de mídia. Vivendi e Mediaset se enfrentarão hoje na quadra do Milan. O CEO do grupo francês, de Puyfontaine, em entrevista ao Financial Times, disse que não há acordo à vista e relançou as acusações contra a Mediaset pela falta de acordo sobre a venda da Premium. Hoje, na primeira audiência no Tribunal Cível de Milão, os termos das próximas três audiências devem ser definidos. De Puyfontaine enfatizou que qualquer acordo com a Alfa Romeo não envolverá a Telecom Italia. Sobre a ação da Mediobanca Securities (outperform, preço-alvo em 1,34 euros), ele destacou os próximos compromissos: a aprovação dos resultados do primeiro trimestre de 2017 esta semana e a renovação do conselho de administração.
RISE OF THE STELLAR, RCS E Mondadori RUN
Os rumores de interesse da empresa liderada por Vincent Bolloré pela Il Sole 24 Ore, protagonista de um incrível salto de 25%, difícil de justificar com a publicação do plano de negócios 2017-2020 que prevê um EBIT negativo em 2016 de 69 milhões, não são confirmados euros, Ebitda -23 milhões, receitas 284 milhões. Para os próximos anos, o plano aponta para receitas de 275 milhões de euros em 2018 e 295 milhões em 2020. Com um Ebitda de 2018 milhões em 19, que subirá para 45 em 2020. Em termos de Ebit, a meta é de 8 milhões em 2018 e 34 em 2020.
Digital Bros (+4,4%) e RCS (+3,9%) também estão em alta entre os editoriais. Mondadori também avançou (+3,26%).
NPLs PUSH CERVED
Fiat Chrysler -1,7% StM -0,9% abaixo. No luxo, destacam-se Tod's (+0,6%) e Yoox (+1,6%).
Enel (-0,4%) e Snam (-0,8%) caíram. Entre as utilidades, destaca-se a A2A (+1,4%). Destaque para a Cerved com uma valorização de 2,6% que empurra a cotação para o novo recorde histórico de 9,11 euros. Desde o início do ano +15%. O mercado recompensa os resultados crescentes e as excelentes perspectivas do setor envolvido na gestão de NPLs.
