Bancos: em janeiro proposta de Bruxelas para acabar com negociações especulativas

A Comissão Europeia deve apresentar a proposta em 15 ou 22 de janeiro para garantir que os grandes bancos europeus não corram o risco de serem esmagados por atividades especulativas proprietárias. Isso foi indicado por fontes da UE. A proposta prevê a proibição limitada de grandes bancos realizarem operações de negociação 'sem qualquer ligação com a atividade' de clientes ou cobertura de risco'. Haverá cerca de trinta bancos europeus para os quais a proibição poderá ocorrer, especificam as fontes, confirmando o que foi publicado esta manhã pelo Financial Times. Os trinta bancos são considerados 'grandes demais para falir'. Segundo fontes da UE, a proposta que o executivo da UE se prepara para discutir ainda está sujeita a algumas alterações, mas o conteúdo do que surgiu até agora deve ser confirmado. Esta é uma proposta em muitos aspectos semelhante à chamada 'regra Volcker' e não é por acaso que a Comissão esperou que a escolha americana fosse esclarecida no final do ano. Segundo o que tem apurado, os supervisores bancários vão decidir se determinadas atividades de negociação criam riscos sistémicos para os quais devem ser separados da restante atividade bancária: a Autoridade Bancária Europeia (EBA) fornecerá as indicações técnicas para essa avaliação . Qualquer separação, que portanto não será obrigatória, mas será decidida no final de um percurso pré-determinado, pode dizer respeito à atividade de 'marketmaking', a compra ou venda de derivados que seriam transferidos para uma entidade separada com ativos separados. Neste caso, o banco poderá continuar a vender derivados normalizados para cobertura do risco a grupos seguradores, sociedades não financeiras, fundos de pensões com uma exposição que terá os limites estabelecidos pela Comissão Europeia. Todo o setor de dívida soberana está excluído da possível separação. As autoridades de supervisão (na zona do euro, o BCE) poderão solicitar limites mais rígidos. De acordo com os rumores que circulam nestas horas, a proibição de negociação por conta própria não relacionada com a atividade de clientes ou cobertura de risco e a eventual separação será aplicável aos bancos 'too big to fail', de natureza predominantemente sistémica, e às subsidiárias incluindo aqueles localizados em países terceiros. Tratamento especial está previsto para caixas econômicas e bancos cooperativos. A porta-voz do comissário Barnier indicou que, neste momento, ainda não existe uma proposta formal da Comissão.