A recapitalização dos bancos europeus "é um passo necessário". Esta é a resposta da EBA (autoridade bancária europeia) aos que pedem para adiar ou mesmo retirar a hipótese de novos parâmetros de capital. Uma resposta indireta também dirigida ao Banco da Itália, que ainda ontem através do gerente geral Fabrizio Saccomanni havia especificado que nosso banco central seguirá as indicações da EBA “flexivelmente”.
O cenário para esta pergunta e resposta é a Comissão de Finanças do Palazzo Madama, que ouviu hoje o presidente da EBA, Andrea Enria.
Foi precisamente o número um da autoridade internacional que citou o FMI, que no seu último relatório insiste na necessidade de se adequar às solicitações da EBA. Em particular, segundo a autoridade, o sistema bancário italiano deve reforçar seu capital em mais de 15 bilhões de euros.
Enria limpa o campo dos receios manifestados pelas instituições de crédito: a EBA – disse – compromete-se a “evitar que o exercício de recapitalização seja causa de novo impulso à contração do crédito”. Além disso, “o processo de desalavancagem bancária teve origem muito antes de a EBA ter iniciado a discussão sobre a recapitalização e está ligado às dificuldades dos bancos em encontrar financiamento no mercado a custos razoáveis”.
Claro, "teria sido preferível que o reforço de capital tivesse sido feito mais cedo, quando as condições dos mercados acionários eram mais relaxadas". Para Enria, portanto, "devemos resistir ao argumento segundo o qual as regras mais rígidas sobre os capitais dos bancos levam a um aperto do crédito à economia".
E ainda: “O aumento da alavancagem financeira nos anos que antecederam a crise foi acompanhado por um crescimento do crédito a contrapartes incapazes de reembolsar e, sobretudo, por um crescimento significativo da atividade entre os intermediários financeiros e nos mercados de capitais”. Os benefícios verificaram-se sobretudo "na rendibilidade dos capitais próprios dos bancos, nos dividendos pagos aos accionistas e na remuneração da gestão dos bancos", enquanto "os efeitos no crescimento foram muito mais limitados até à crise e massivamente negativos quando as perdas se materializaram " . E por isso - insiste Enria - "pedir aos bancos que operem com níveis de capital mais adequados é a principal forma de permitir que os bancos continuem a desempenhar o seu papel de apoio às empresas e às famílias".
Como já teve oportunidade de dizer na Câmara, aos deputados da Comissão de Finanças, Enria reiterou que “a EBA não mudou as regras prudenciais, muito menos as regras contábeis. Pelo contrário, face às tensões nos mercados financeiros, pediu aos bancos que estabelecessem um buffer de capital adicional, temporário e excecional para fazer face ao risco sistémico gerado pela crise da dívida soberana. Infelizmente, embora tenham sido definidas medidas de reforço de capital, menos avanços foram feitos em outras frentes. As garantias dos financiamentos bancários serão prestadas pelos governos nacionais - sublinhou - sem qualquer elemento de mutualização ou agregação a nível europeu”. Em seguida, uma observação: "As medidas destinadas a fortalecer o Fundo Europeu de Estabilidade Financeira foram acordadas, mas ainda não estão totalmente operacionais".
Enria confirmou então o lançamento de uma ação de monitorização coordenada pelo Conselho Europeu “para o risco sistémico, para acompanhar o processo de desalavancagem e assegurar que decorre de forma ordenada”. Na reunião de 8 e 9 de fevereiro, a EBA vai discutir os planos apresentados pelos bancos europeus para atingir os níveis de capital exigidos pela autoridade europeia.
