Passado o choque inicial, os mercados absorveram sem prejuízo o fracasso da cúpula de Doha sobre as cotas de produção. Os preços do petróleo bruto subiram durante o dia, também graças à possibilidade de um acordo em junho para o qual a Rússia está trabalhando. Os preços foram puxados principalmente pela greve dos trabalhadores do setor no Kuwait, que reduziu a produção do país em 60%.
Por fim, o índice Brent, com queda de 5% pela manhã, limitou a perda a 0,42%, a 42,92 dólares o barril; Wti -1,32% para 39,78 dólares o barril. Algumas ações de energia fecharam em alta contra as expectativas. A Chevron fecha a sessão com um salto de 1,51%. O índice de energia sobe 1,6%.
Os estoques de petróleo italianos também se defenderam. A Eni registou uma perda de apenas 0,2% no final do dia. Salto espetacular da Saipem: +4,8% para 0,3670 euros. No entanto, ontem o corretor Raymond James anunciou que havia retomado o hedge com uma classificação Underperform e um preço-alvo de € 0,30.
TÓQUIO REVITALIZADA, HONG KONG AVANÇA
A estabilidade do petróleo bruto favoreceu a alta das Bolsas. Liderando a corrida está a Ásia, a mais atingida na manhã de ontem pela queda inicial do petróleo. Tóquio (+3,4%) recuperou integralmente as perdas, também fruto do abalo causado pelo sismo que atingiu a ilha de Kyushu. Hong Kong sobe 0,7%, mais cautelosas Xangai (-0,2%) e Shenzhen (-0,4%). As autoridades chinesas anunciaram um aperto iminente nas ações de tecnologia à beira de uma bolha. As cotações estão 20% acima dos estoques japoneses do setor.
A Bolsa de Valores de Seul ficou praticamente inalterada: o banco central coreano manteve as taxas inalteradas, apesar do corte nas projeções para o PIB de 2016 (para 2,8 ante os 3% anteriores). O won avançou 0,66%, leve queda para o iene, que ainda está próximo das altas em relação ao dólar. O euro ficou estável esta manhã: 1,1322 contra o dólar aguardando a diretoria do BCE na quinta-feira.
WALL STREET GOSTA DO LIVRO DA SELVA
Em Wall Street, o índice Dow Jones (+0,6%) voltou a subir acima dos 18.000 pontos: não acontecia desde o passado dia 21 de julho. S&P +0,5%, Nasdaq +0,44%. A melhor blue chip foi Walt Disney: +2,93% depois que o filme "The Jungle Book" dominou as bilheterias no fim de semana, arrecadando $ 103,6 milhões. A Hasbro também está voando (+5,8%), produtora de brinquedos relacionados a Frozen e outros sucessos recentes da Disney. Novamente no entretenimento, uma queda para a Netflix (-12%), apesar dos ganhos acima do esperado.
Destaque para as contas corporativas: mais de 80 empresas anunciarão os resultados trimestrais esta semana, incluindo o Goldman Sachs (-0,3%). Ontem Morgan Stanley divulgou dados: o resultado líquido caiu drasticamente, o título está quase inalterado.
BRASIL TURBULENTO, BUENOS AIRES ESTÁ DE VOLTA À MODA
A turbulência reina nas finanças brasileiras após a vitória esmagadora na Câmara dos apoiadores do impeachment da presidente Dilma Rousseff: 367 votos a favor contra 137 contra. A intervenção enérgica do governador do Banco Central, Alexandre Tombini, bloqueou a valorização do real (-1,7% após +3,7% na semana passada), mas apenas graças às fortes compras de swaps cambiais reversos. Lucro na Bolsa de Valores de São Paulo (-0,75%): desde o início de 2016, a Bovespa registrou alta de 20%.
Enquanto isso, foi arrematada a primeira emissão de títulos da Argentina, finalmente readmitida nos mercados internacionais após a quarentena imposta pelo duplo default (2001 e 2015 por recusa de pagamento aos credores). O governo Macri lançou uma maxi emissão de títulos públicos de 15 bilhões com juros de até 9%. As empresas internacionais competiram para garantir esses títulos com rendimentos recordes: esperemos que os poupadores italianos tenham boa memória.
PIAZZA AFFARI RECUPERA A TROCA DE DIVIDENDOS
Sinal positivo ontem para os principais mercados europeus, apesar da queda do petróleo bruto e do colapso dos índices asiáticos após o terremoto no Japão. Londres ganhou 0,15%, Paris 0,26%. Frankfurt é mais animada (+0,68%).
Também o índice Ftse Mib ganhou 0,68% em Milão para 18382 pontos, face aos 17903 pontos da manhã, condicionado pela queda do crude e pelo descolamento dos dividendos (0,3%): o efeito positivo do fundo Atlante compensou amplamente o fracasso do acordo de Doha.
ATLANTE LIBERA UNICREDIT DO IPO POPVICENZA. MPS-UBI, É ISSO
A recuperação do sistema bancário, favorecida pela chegada de várias boas notícias, ocupou o tribunal. A alta do índice setorial foi de apenas 0,1%, devido ao descolamento de cupons do Banco Desio, Banco Popolare e Unicredit. Em particular:
1) As associações ao fundo Atlante continuam em ritmo acelerado. Até ontem à noite, haviam sido captados 3,63 bilhões, sendo 2 do Intesa (1 bilhão) e Unicredit (1 bilhão), mais 500 milhões cada das Fundações e do CDP. É provável que a dotação chegue a um máximo de 6 bilhões.
2) O baptismo de fogo do Atlante já é uma realidade: a Unicredit assinou um acordo com a Quaestio Management sgr, da qual depende o fundo, para a subscrição do aumento de capital não optado da Popolare Vicenza associado ao IPO. O Banco liderado por Federico Ghizzoni elimina um forte fator de incerteza dada a garantia dada para a operação. Há uma semana, a Mediobanca Securities havia estimado um valor do Popolare Vicenza entre 1,1 e 1,6 bilhão, portanto menos do que o próprio aumento (1,75 bilhão, dos quais 1,5 garantidos pelo Atlante).
3) Enquanto isso, o Banco da Itália instou o governo a intervir "de maneira estrutural" nos procedimentos de recuperação de crédito para ajudar os bancos a se livrarem de empréstimos inadimplentes. De fato, durante uma audiência na Câmara, Luigi Federico Signorini, vice-diretor geral da Via Nazionale, observou que o impacto da inadimplência nos balanços dos bancos "está se tornando muito importante nos mercados financeiros, embora seja dado mais importância do que tem". Os bancos recuperam garantias de empréstimos ruins após sete a oito anos em média, em comparação com cerca de 15 meses na Alemanha e na Áustria, de acordo com dados do setor.
Acima de tudo, Monte Paschi (+8,24%) aproveitou os ânimos mais positivos, à frente de Ubi (-4,98%). Rumores insistentes sobre uma possível fusão entre os dois institutos estão voltando ao mercado. A Carige também está em grande evidência (+6,74%), aguardando o plano industrial para se opor à proposta da privada Apollo. Destaque também para o Banco Popolare (+2,2%). As Bigs estão mais firmes: Intesa +0,8% e Unicredit +0,1%, limitando-se a recuperar o descolamento do cupom.
UNIPOL RENUNCIA AO RATING S&P, FLYING FINECO
A gestão de activos também teve um bom desempenho entre os financeiros: Banca Mediolanum +2,2%, Anima +5,6%, Fineco Bank +3,8%, apesar do desprendimento do cupão de 0,255 euros, equivalente a uma yield de 3,60%. A Unipol também avança (+5,7%) na onda da próxima aliança financeira com o Bper (+2,6%). A empresa sediada em Bolonha, em linha com o que já foi feito pela Generali (-0,23% em 2015), pediu à Standard & Poor's a retirada dos ratings, tanto da casa-mãe como das subsidiárias, incluindo a UnipolSai (+1,50% ), em franca discordância com os métodos de avaliação da agência, considerou "irracional e penalizador para as empresas italianas".
A CNH LIDERA A RENOVAÇÃO DAS INDÚSTRIAS
Boletim positivo para os industriais. As duas filiais da Exor avançam (+1,7%): a Fiat Chrysler está em alta após um arranque fraco (mínimo 6,695 euros) e termina com uma valorização de 3%, nos 6,88 euros. A Ford anunciou que não está interessada em uma fusão com a Fiat Chrysler. A resposta vem depois de Sergio Marchionne, durante a assembleia de acionistas, ter mencionado a montadora americana entre as marcas com as quais negociar uma possível fusão após a negação da General Motors.
A CNH Industrial fecha com alta de 4,6%. É uma das melhores blue chips na Piazza Affari enquanto aguarda as contas da Caterpillar que chegam esta semana. A Bofa-Merrill Lynch promoveu o rating para Buy from Neutral, estabelecendo um preço-alvo de 8 dólares (cerca de 7 euros). De acordo com a Off Highway Research, as vendas de maquinário de construção, incluindo tratores e escavadeiras, deverão disparar globalmente em 2017, após cinco anos de contração.
Finmeccanica +1,84% depois que o UBS elevou sua recomendação para comprar do neutro anterior. Rumores sobre possíveis novos pedidos da Austrália e Catar que também envolvem a Fincantieri (+1,45%) também pesam.
Prysmian sobe cerca de um ponto percentual no dia ex-dividendo (0,42 euros). O principal grupo de cabo do mundo vendeu 67% da Prysmian Baosheng Cable ao sócio da joint venture, o grupo chinês Baosheng, por cerca de 42 milhões de euros. O objetivo é redefinir a estratégia de crescimento na China com a intenção de atuar de forma independente no setor de utilidades e sistemas de alta tensão.
Por outro lado, Stm recuou (-1,75%), após o salto de sexta-feira por conta da expectativa de mudança na alta.
VIVENDI REDUZ (0,2%) A PARTICIPAÇÃO EM TELECOM
Menos também para a Telecom Italia (-1,7%), mas com volumes muito baixos, pouco mais da metade da média de 30 dias. A Vivendi (a reunião orçamentária do grupo será realizada na quinta-feira no Olympia, o templo da música francesa) vendeu 30 milhões de ações da subsidiária italiana, equivalente a 0,2%, no dia 24 de março. A participação, disse um porta-voz, foi vendida "para um ajuste técnico".
As ações da mídia tiveram um bom desempenho, apesar do fato de que pela manhã o UBS reduziu sua classificação nas ações do setor europeu de Overweight para Neutral: Rcs mediagroup +1,67%, Mediaset +1,29%.
