Bolsas ocidentais a duas velocidades: as bolsas europeias fecharam a primeira sessão de fevereiro em alta e aumentaram os ganhos já vistos ontem, enquanto Wall Street, que começou tranquilamente, move-se na oposição, após a forte recuperação do Nasdaq registada na véspera . Isso não significa que janeiro seja um dos piores meses da história para o índice de tecnologia dos EUA e o pior desde 2020 para praticamente todo mundo.
Os dados de fabricação de hoje para janeiro e o desempenho de Ubs, o que deu um grande impulso ao setor financeiro.
Graças ao desempenho do banco suíço (+7,25%) Zurique sobe 0,1,24%. Os bancos também argumentam Piazza Affari, rainha da Europa, com um aumento de 1,53%, o que a eleva para 27.224 pontos. No resto do continente: Paris +1,43%; Amsterdam +1,33%; Madrid +1,3%; Londres +0,95%; Frankfurt + 0,94%.
Por outro lado, os títulos do governo da zona do euro parecem estar sob pressão e os rendimentos estão subindo, aguardando a reunião do BCE marcada para quinta-feira.
A taxa do Bund a 0,045 anos está acima de zero (+10%) e a BTP a 1,47 anos está em 137,9%, para um spread de XNUMX pontos base.
O euro está fazendo um ligeiro progresso em relação ao dólar, em torno de 1,125. é plano o óleo, na véspera da reunião da OPEP+ de amanhã. O ouro reacende.
Putin para Draghi: fornecimento de gás para a Itália estável
No plano internacional, destaca-se o telefonema entre o primeiro-ministro italiano Mario Draghi e o presidente russo Vladimir Putin. No centro da conversa a crise ucraniana e as relações bilaterais. “O presidente Draghi sublinhou a importância de trabalhar para uma desescalada das tensões à luz das graves consequências que uma escalada da crise teria – lê-se numa nota do Palazzo Chigi. Além disso, "foi acordado um compromisso comum para uma solução sustentável e duradoura para a crise e a necessidade de reconstruir um clima de confiança". De sua parte, Putin teria garantido a estabilidade do fornecimento de gás para a Itália.
Na Piazza Affari, Nexi domina, Saipem sofre
No pódio da tabela de preços principal da Piazza Affari sobe NEXI, +6,12%, face à entrevista ao Il Sole 24 Ore do gerente da concorrente francesa, Worldline, Marc-Henri Desportes, que olha com interesse para o mercado italiano, após a aquisição de 80% da Axepta Italia. Portanto, outras parcerias provavelmente estão a caminho. Os analistas da Equita estão positivos tanto na Nexi como na Worldline, recomendando a compra das ações, para a primeira com um preço-alvo de 20 euros, para a segunda a 90 euros.
Bem Moncler, +4,76%, que comemora junto com o setor de luxo na Europa os brilhantes resultados vistos nos últimos dias por um grupo como lvmh (+0,76% em Paris), que superou amplamente as expectativas, alcançando um faturamento de 2021 bilhões de euros em 64,2, 20% acima dos níveis de 2019. Berenberg elevou o preço-alvo da empresa de edredons de 57 euros para 53. Na moda também brilha Novidades + 10,2%.
Entre as ações relacionadas ao petróleo, ela se recupera Tenaris +5,94%. No entanto, as lágrimas não acabaram Saipem, -1,26%, depois do golpe de -30% sofrido ontem na sequência das estimativas em baixa para 2021, que abrem portas a um aumento de capital. As ações da Eni sobem, +1,11%.
Os bancos estão confirmados nos escudos, felizes com a estabilidade política que deve ser garantida para os próximos meses pelo casal Mattarella-Draghi: Bper +3,86%; Banco Bpm +2,52%; Intesa +1,93%; Mediobanca +2,08%; Unicredit +1,86%; MPs + 0,96%.
Os números do UBS ajudaram a impulsionar o setor, registrando seu melhor resultado anual desde a crise financeira global, encorajando o banco a aumentar as recompras de ações e estabelecer metas de lucro mais ambiciosas. Bem Campari + 2,07% Ferrari +1,68% e Buzzi, este último seguindo contas acima do esperado da concorrente HeidelbergCement.
Ampliar a fabricação na Europa, menos na Itália
A agenda macroeconômica mostra que em janeiro a produção manufatureira da zona do euro alongou seu ritmo, com o índice IHS Markit subindo para 58,7 pontos, ante 58 em dezembro. Bom para a Itália, mesmo que a temperatura tenha caído um pouco: o índice dessazonalizado em janeiro é de 58,3, abaixo da cota de 62 indicada para o mês de dezembro. De qualquer forma, esta é a 19ª melhora mensal consecutiva.
A expectativa para o BCE é crescente
Cresce a antecipação para a reunião de quinta-feira do BCE, com os mercados que – escreve a Reuters – “descontam duas subidas de taxa de 10 pontos base por parte do banco central europeu até ao final do ano, com possibilidade de um terceiro movimento”. Uma perspectiva que pode preocupar Christine Lagarde, que sempre disse acreditar que um aumento dos juros em 2022 é improvável.
Uma atitude muito diferente da Fed, que a partir de março procederá às primeiras movimentações restritivas, embora mantenha uma certa ambiguidade sobre quantos e em que medida serão as subidas. A atitude tem impacto sobre a moeda.
A ideia está ganhando força entre os investidores e analistas de que, à medida que a trajetória dos bancos centrais avança para o aumento das taxas nas principais economias, "o euro pode ser mais atraente do que se pensava", argumenta Neil Mizuho Jones.
Enquanto isso, o banco central da Austrália foi mais dovish do que as estimativas hoje, encerrando sua campanha de compra de títulos de A$ 275 bilhões (US$ 194,40 bilhões) conforme planejado, mas rejeitou as apostas em uma alta das taxas de mercado.
Na frente de títulos, o Ministério da Economia italiano confiou a um grupo de bancos que inclui Bank of America, Citibank, HSBC, Societe Generale e UniCredit o mandato para a colocação sindicalizada de um novo BTP de referência de 10 anos vinculado à inflação da área do euro . O título, de acordo com a lei, vencerá em 15 de maio de 2033. A transação ocorrerá em um futuro próximo, em relação às condições de mercado, diz o Tesouro, anunciando ainda que o leilão do BTp-i marcado para 23 de fevereiro "poderá ser cancelado".
