Quatro dias após o encerramento da oferta de aquisição da Tim, Pós italiano Tudo está em jogo. No final da noite de segunda-feira, a empresa anunciou que aumento de 30 centavos referente ao componente monetário e ao isenção do limite mínimo de 66,67% do capital da TIM. Esta decisão visa incentivar a aceitação da oferta, equivalente a 6,158% do capital do grupo de telecomunicações, percentagem que se soma aos 20% já detidos pela empresa de Matteo Del Fante.
Poste Italiane relança sua oferta pela Tim: aqui estão os novos números.
Em números, o conselho de administração da Poste decidiu aumentar a contraprestação da oferta, reconhecendo um componente adicional em dinheiro equivalente a 30 centavos para cada ação da TIM oferecida. Na prática, o componente em dinheiro aumenta de 1,67 euros para 1,97 euros, enquanto permanece O componente de títulos permanece inalterado., com 0,218 novas ações da Poste emitidas para cada ação da Tim.
Com base no preço oficial das ações da Poste em 20 de março de 2026 (21,46 euros), o novo preço é equivalente a 6,65 euros por ação da Tim, com um prêmio implícito de 14,16%Com base no preço de fechamento em 4 de setembro (26,90 euros), a avaliação sobe para 7,83 € para a ação.
Caso a oferta seja totalmente aceita, a contraprestação total implícita em dinheiro seria de € 11.345.126.354, incluindo o aumento de preço, calculado com base no preço oficial das ações da Poste Italiane na data de referência. Nesse cenário, o componente máximo em dinheiro do aumento do preço unitário seria de € 3.361.532.803. Para cobrir o novo desembolso, "o ofertante recorrerá a financiamento adicional no valor máximo de € 512.000.000, cujo acordo já foi firmado com o BNP Paribas", especifica a empresa.
Poste: "Confirmamos a relevância estratégica e industrial da oferta."
Com o aumento da remuneração, o conselho de administração da Poste "pretende confirmar oRelevância estratégica e industrial da ofertaOs benefícios econômicos e financeiros para os acionistas da Poste, possibilitados pela oferta, permanecerão substancialmente inalterados após o reconhecimento do aumento da contraprestação unitária, com um impacto positivo confirmado nos lucros por ação da Poste a partir do exercício financeiro de 2027 e com expectativa de crescimento de dois dígitos em 2028”, explica o grupo liderado por Matteo Del Fante em comunicado.
La alavancagem pro forma A participação do novo grupo, incluindo o impacto do componente adicional em dinheiro, deverá ser de 1,5 vezes no final de 2026. A Poste também confirma a política de dividendos referente ao exercício financeiro de 2026 em caráter independente e ao compromisso com uma política de dividendos crescente a partir de 2027. “Os acionistas da TIM que aceitarem a Oferta receberão o dividendo provisório da Poste Italiane referente ao exercício financeiro de 2026, que será pago em 25 de novembro de 2026”, especifica o grupo.
O proponente também especifica que o aumento no preço unitário representa o preço final da oferta e que não haverá mais aumentos. Não haverá mais lances.
A Poste Italiane renuncia à sua participação mínima de 66,67% na TIM, reabrindo sua oferta de aquisição de 21 a 25 de setembro.
Mas não termina aqui. Além do aumento de capital, o conselho de administração da Poste decidiu... desistir do limite mínimo anteriormente previsto para a oferta sobre Tim "Portanto – explica ele em nota – comprará todas as ações sujeitas à oferta aceita, mesmo que fosse uma quantidade inferior a 66,67% dos direitos de voto exercitável nas assembleias do Emissor".
No mesmo comunicado de imprensa, o período de adesão terminará às 17h30 de sexta-feira, 11 de setembro de 2026, mas, em consequência da renúncia, A oferta será reaberta de 21 a 25 de setembro de 2026..
Segundo as últimas atualizações da Borsa Italiana, os subscritores representam 6,158% do capital do grupo de telecomunicações. No total, considerando os 20% já detidos pela Poste Italiane, a participação ultrapassa os 26%.
