率直にお伝えしますが、流動性が高すぎるのはよくありません。 それでも、イタリアの貯蓄者は、ポートフォリオの過剰な流動性に一定の情熱を持っているようです (イタリア人の貯蓄と金融の選択に関する調査 - 2016 年、Einaudi Center による)。 多くの人は、マットレスの下や貯金箱にお金を入れておきたいと考えています。 しかし、それは正しい方法ではありません。貯蓄を守りたいのであれば、正しい方法で行う必要があります。
実際、多くの貯蓄者は、投資する際にいくつかの重要な要素を無視しています。 これは、保有する流動性（または現金、または非常に短期的な投資）の量を決定する上で非常に重要です。
流動性を超えてはいけないXNUMXつの理由
1. 流動性にリスクがないというのは真実ではありません。 危険なのは、インフレによって侵食されることです。
実際、流動性に対する実質リターンは非常に低く、多くの場合マイナスです (「実質」とは、インフレの浸食効果が考慮されていることを意味します)。 1900 年から 2016 年まで、イタリアでお金を「マットレスの下」に置いておくと、実質ベースで毎年平均マイナス 8,2% になります。 つまり、毎年、前年に購入した商品やサービスの 8,5% を購入することは不可能でした。 素晴らしいパフォーマンスではありませんよね？ 過去のデータは、インフレを決して過小評価してはならないことを示しています。
2. 歴史は、長期的な株式市場が上昇することを教えてくれます。 それを実感するには、次のグラフを何気なく見てください。 そして、インフレを考慮した実質リターンについて話しましょう）。 ボンズも好調です。 一方、流動性はランキングで大きく遅れをとっています。
3. 取引を忘れる。
あなたが賢く、流動性を貯水池として使用し、市場のタイミングに乗り出すために、つまり、売買、「インとアウト」を行い、市場を打ち負かそうとする場合は、オッズと歴史があなたに不利になることを知ってください. 簡単に言えば、投資家は、パフォーマンスが良かったファンドや ETF を購入するのが遅すぎて、パフォーマンスが悪くなるとすぐに売却する傾向があります。 やるべきこととは正反対。
4. 現金が多すぎると浪費家になります。 これは心理的な問題です。当座預金残高が多すぎると、誘惑に陥って必要のないものを購入するリスクがあります。 ただし、お金が投資されている場合は、軽薄さの魅力を追求するために売却することがより困難になり、代わりに財務計画に従う傾向が強くなります.
5. 適切な割合で株式や債券に投資し続けることをお勧めします あなたの目標と投資の予想寿命。 これが時々少しの打撃を意味するとしても、長期的には報われます。 たくさんの。 「適切な」日に投資されないリスクが高すぎるためです。
流動性は大丈夫ですが、多すぎません
もちろん、少しの利用可能な流動性が必要です。 流動性は基本的に、現在の費用（住宅ローンの分割払い、家賃、食費、学校など）の支払いと、予期しない出来事への対処に使用されます。
でも現金いくら？ 参考までに、多くの専門家の意見では、現金準備金は純利益の XNUMX か月分に相当するはずですが (さらに多くの意見を述べる人もいます)、実際にはこれは非常に個人的な問題です。 たとえば、子供がいる大家族は、十分な年金を持っている XNUMX 歳の独身者よりも多額の現金準備が必要になるでしょう。 したがって、仕事からの収入が不安定な人は誰でも、たとえばフリーランサーであるため、他の条件が同じであれば、固定給の従業員よりも多くの流動性を保持する必要があります。 医療上の緊急事態を効果的にカバーする生命保険に加入している場合、現金バッファーは少なくなる可能性があります。 等々。
したがって、効率的に投資したい場合は、必要な現金を適切に測定し、必要以上に多くの現金を保有しないでください。
SOURCE： アドバイスのみ
