Il 2022/2023 年第 XNUMX 四半期 di メディオバンカ (つまり、30 年 2022 月 XNUMX 日に終了する期間) 安定した純利益 262,6 億 261,9 万件（前年の 191 億 12 万件と一致し、前四半期の 0,31 億 5 万件を明らかに上回りました）。 その結果、ROTE は 39%、四半期の EPS は 12 ユーロとなり、過去 22,6 か月間に 2021 万株の自己株式が消却されました (16,5 年 2022 月に XNUMX 万株、XNUMX 年 XNUMX 月に XNUMX 万株)。 . 銀行からのメモにはそう書かれています。
Mediobanca: 収益は過去最高を記録し、コスト/収入比率は 42,5% に改善
彼らは私を実行します 収入 di メディオバンカ 彼らが達成したこと 新高値 と 成長 7,2 億 757,1 万人から 706,4 億 XNUMX 万人に XNUMX% 減少して XNUMX 億 XNUMX 万人になりました。 コスト/収入比率 42,5% に改善しましたが、リスクのコストは 48bps で安定していました。
不良債権は最大 72% をカバーし、約 300 億ユーロのオーバーレイはそのままです。 の 顧客の仕事 52,4 億ユーロ (+7% y/y + 1% q/q4) に上昇し、5 億ユーロを超える 支払われたクレジット そのうち 1,9 億がコンシューマー (+6% y/y) です。
こちらも上昇中 仲介手数料 これは 706,4 億 757 万ユーロから 7,2 億 XNUMX 万ユーロ (+XNUMX%) に増加しました。 の 利息マージン 10,6% 増加しました (358,4 億 396,3 万ユーロから 7,5 億 243,2 万ユーロ)。これは、コンシューマー部門の好調な業績 (+XNUMX%、XNUMX 億 XNUMX 万ユーロ) に支えられたものです。
2019/2023 年の XNUMX 株当たり利益の成長と株主への配当に関する目標の確認
「最初の 2023 か月間は、事業シナリオの不確実性と市場の不安定性が続いているにもかかわらず、重要なレベルの事業と収益性を確認して、成長軌道が続いています。 これは、高い成長機会、独特のポジショニング、および資産と負債の慎重な管理を特徴とする相乗的な活動に多様化されたビジネスモデルの有効性によって可能になります。」 「研究所のビジネスモデルは、 ターゲット インクルード 事業計画 2019/2023」特に 一株当たり利益の増加 と 株主報酬.
純受取利息の期待される成長だけでなく、リスクも
また、へのリターン 正の率、ローンの傾向とともに、 利息マージン。 料金は「引き続き魅力的な水準にあると見られる」。 インフレは「費用に影響を与え、現在は管理費の 3 ～ 4 パーセントと見積もられている」一方、資産の「リスクの増加の可能性」はローン調整の増加に反映される可能性がありますが、オーバーレイの使用によって緩和されます（300億、XNUMX年以上のローン調整）。
Le Equitaの見積もり 収益は 704 億 379 万（前年同期比、四半期比ともに横ばい）、純受取利息は 6 億 2 万（前年同期比 +204%/四半期比 +1%）、手数料XNUMX 億 XNUMX 万 (前年比 +XNUMX%/四半期比横ばい)。
規制当局からの要請により、Cet1 指数は予想通り下落
La 資産ベース 予想どおり、減少していますが、持続しています。 L'CET1指数 段階的導入は 15,1% で、60 月と比較して XNUMXbps 低下しています)。 資産の成長 (約 -15bps) と 規制負担 大規模な企業ポートフォリオ (約 1,5 億ドル高い RWA または -45bps CET1)。 この指数には、報告された純利益の 70% に相当する現金配当の支払いが含まれます。 フル稼働の CET1 は 14,0% です (14,5 月は 45%)。 「この削減は主に、サンプルの代表性が低いという問題により、企業ポートフォリオに 38% のデフォルト損失を適用するという規制当局の要求に関連しています」と述べています。 一度導入すると、衝撃は再吸収されます 4 年のバーゼル 2025。
利ざや (+11%) と手数料に支えられた収益
の成長 収入予想を上回ったのは、主に、特にウェルスマネージャーと債券発行における利ざやと手数料の改善によって支えられています。
Il 利息マージン は 396,3 億 XNUMX 万に相当し、 前年比10,6%増 また、四半期全体で 6,5% 増加しましたが、「市場金利の傾向、融資額の増加、およびウェルス マネジメントの資金調達が抑制された金利で維持されていることが好影響です」とコメントしています。
特に、 消費財 243,2 億 7,5 万ユーロ (前年比 +3,3% + 前四半期比 XNUMX%) に上昇
Il ウェルスマネジメント 84 万ドル (+14% yoy +11% q/q) を示しており、「預金量とコストの安定性、および信用量の増加が好影響」です。
セクターは負債を削減する 財務省 「制御下にある資金調達コストに対して、流動性と銀行勘定証券のより高い利回りを考慮に入れることにより」-22,7から-16,4百万になります。 の 手数料 純利益は 202,7 億 210 万から 3,6 億 2 万に増加し（前年比 +17,1%、前四半期比 +95,9%）、ウェルス マネジメントへの貢献が明らかに増加し（前年比 +112,3%、12,2 万から 93,5 億 104,9 万）。ボリューム (経常的要素: 前年比 +22%、15 万ユーロから 19 億 55 万ユーロ、四半期ベースでは安定)、および債券と仕組債に集中した活発な発行活動 (前年比 +XNUMX%、約 XNUMX から XNUMX 億 XNUMX 万ユーロ) XNUMX 万; +XNUMX% q/q)。
少し対照的に、 コーポレートおよびインベストメントバンキング (-10% y/y, 76,3 から 68,7 百万へ; 四半期ベースで安定)中堅企業の優れた業績 (5,5 万から 14,6 万からほぼ XNUMX 倍) e 貸与 (+47% y/y, 17 万から 25 万へ)。
昨年と比較した顧客ビジネスの成長 (+33,7%) は、特に債券セクター (+61,5%、10,7 万) と比較して、優れた業績 (19,5 万) を裏付けるシェアの結果に関連しています。
