2014 年には、近年の技術部門の力強い成長傾向が続きました。 アジア (日本を除く) の株式は、6 月に Apple の iPhone 6 と iPhone XNUMX Plus が発売されたことで引きずられました。 また、Microsoft が今年初めに Windows XP ユーザーのサポートを終了したことからも恩恵を受けました。これにより、ビジネス PC の交換サイクルが実現し、維持されました。 新興市場でのさらなるスマートフォンの普及と先進市場での緩やかな経済回復により、企業のテクノロジーへの支出が増加したことも、年間を通じて業界の成長を支えました。
しかし、2014 年のこれらの好材料は、勢いを失い始める 2015 年には、このセクターにとって障害になるリスクがあります。 さらに、その成長の一部は、2015 年には繰り返されない可能性がある単一の要因に関連していました。その結果、新年にリリースされる iPhone の次のバージョンや他の Apple 製品が影響を与えると考えています。より多くのコンテンツ。 また、2015 年には PC の買い替えサイクルが不安定になり、スマートフォンの普及率が低下し、グローバル企業の IT 支出が減少すると考えています。 そのコンテキストでは、テクノロジー領域をナビゲートするのはより困難になる可能性があります。
私たちが最も興味深いと考えるテクノロジー部門への投資は次のとおりです。
– その製品が主な差別化要因となるモバイル デバイスのメーカー: これらのコンポーネントには、カメラ モジュール レンズ、ケーシング プレーヤー、指紋センサーが含まれます。
– クラウドおよびビッグデータ コンピューティングの構造的かつ長期的な成長に向けた IT およびハードウェア プロバイダー (従来のエンタープライズ テクノロジーへの支出は横ばいになる可能性がありますが、企業はますます SMAC テクノロジー (ソーシャル、モバイル、分析、クラウド) に注目しています): 潜在的な受益者はサプライヤーです。選択した IT サービスとサーバー ハードウェアの
– インターネット/e コマースおよびモバイル ゲーム企業であり、継続的な長期トレンドであるオンライン サービス指向の顧客ベースに十分に露出しています。
– パネル ベンダーは、ディスプレイの解像度/サイズの向上に取り組んでいます。これは、家庭用電化製品にとって引き続き重要な要素です。
さらに上流では、メモリおよびファウンドリー業界の半導体企業を引き続き好意的に見ています。 モバイル デバイス、クラウド、IoT/ポータブル デバイス、技術移行に伴う課題など、現在/将来のドライバーは、需要と供給のバランスを維持できると確信しています。
最後に、LED 一般照明、産業オートメーション、自動車用電子機器、携帯機器、および車両を含むグリーン エネルギーの開発を注意深く追跡します。 これらは、長い潜伏期間と消費者/企業の新しいニーズによって驚くべき結果をもたらす可能性のある技術セグメントです。
