証券取引所か債券か？ ヨーロッパかアメリカか？ 金か不動産か？ そして芸術作品？ このような不安定な市場の時代に 裕福な顧客はどこに投資しますか? カルロ メッシーナが率いるグループのプライベート バンクは、イタリア人の富とその投資の傾向について、財政的およびその他の面での特権的でユニークな観測所であるため、インテサ サンパオロ プライベート バンキングよりも優れた回答はほとんどありません。 インテーサ・サンパオロがその社会的役割を忘れていないとしても、メッシーナ自身が昨日、余分な利益に課税する場合、彼の銀行は収益を「困難に直面している人々の状態を改善する」ために使用することを提案すると発表したことを思い出した.
「当行は、プライベート バンキングおよびウェルス マネジメントにおいて、リソース、地域でのプレゼンス、および運用資産の面でイタリアをリードする銀行であり、超富裕層個人 (UHNWI) の顧客に特化しており、専用の構造を立ち上げました。 2023 年の初めに、市場で私たちをユニークにします」と彼は誇らしげに言います アンドレア・ギドーニ、Intesaのゼネラルマネージャー サンパオロ・プライベート・バンキング 彼は FIRSTonline とのインタビューを通じて、「すべての統計が成長していることを示している」市場セグメントである、最も洗練され要求の厳しい顧客に特化したサービスを案内してくれます。 イタリアにも。 最初のイタリアのプライベート バンクのサービスにアクセスするには、最低参入しきい値は 500 万ユーロですが、UHNWI の顧客グループも特定されており、機関で運用されている資産は 50 万ユーロを超えています。 それは排他的な世界のように見えますが、一部は確かにそうですが、数字はそうではないことも示しています.
ギドーニ博士、2023 年の前半はすべてのフクロウを否定しているようです。イタリア経済は持ちこたえています。景気後退は今のところ見られず、インフレは依然として高いものの低下しており、株式市場は史上最高です。 . でも、下半期もこのままなのかな？ あなたの見解は？
「実際、2023 年の前半に、市場は困難に対応する能力を示し、イタリア経済はフランスやドイツよりも優れたパフォーマンスを示しました。 輸出志向のイタリア企業は、特に回復力があることが証明されています。 ウクライナでの戦争による原材料の不足に、製造会社がどのように対応できたかは印象的です。 私たちが直接追跡した象徴的な例は、サッスオーロ地区の例です。そこでは、有能な技術者のチームが非常に短期間で、ドンバスからの粘土を交換することに成功し、適応のための素晴らしい能力を明らかにしました. もちろん、金利の上昇はイタリア経済を減速させるリスクもありますが、景気後退が発生したとしても、その性質は短命で控えめなものになるでしょう。」
そして市場？ 修正は近づいていますか？
「ボラティリティだけでなく、株式市場の減速の可能性に直面して開かれる新たなチャンスの窓も考慮に入れなければなりません。 債券の中には、3年間見られなかった利回りと、必ずしも長期のデュレーションに関連していないが、5〜XNUMX年の機会があります. これは、私たちがお客様にも言っていることです。」
しかし、2023年にイタリアの最も裕福な家族はどのように投資し、何をお勧めしますか?
「彼らは株式へのエクスポージャーを減らし、さまざまなツールを使って債券市場に目を向け、さらに目を向けています。」
平均的な顧客の理想的なポートフォリオ、つまり 10 万から 50 万の資産を管理しているポートフォリオをたどることができますか?
「各世帯はそれ自体がケースであることが理解されており、2023年の前半には、私たちの最も裕福な顧客の金融ポートフォリオのみ、つまり芸術作品と不動産への投資を除いて、約60％で構成されていると言えます。債券への投資の 30%、株式への 10%、オルタナティブ投資への XNUMX% (プライベート エクイティ、インフラストラクチャ、非上場企業の証券のプライベート デット商品を含む) 、特に依然として高いインフレに直面している」
しかし、あなたの顧客は資産の管理を完全にあなたに任せていますか? それとも、あなたの言うことを聞いてはいますが、どこに投資すべきかあなたに指示したいと思っていますか?
「場合による。 500 ユーロから 10 万ユーロの個人顧客は、ほとんどの場合、投資の選択を私たちに委任する傾向がありますが、より高いブラケット (HNWI および UHNWI) には通常、専門のスタッフと独自のコンサルタントがおり、銀行家と選択を共有したいと考えています。」
選択した顧客のプロファイルと、運営およびコンサルティングの方法を理解するために、いくつかの数字を教えていただけますか?
「2022 年末には、インテサ サンパオロ プライベート バンキング (ISPB) は 1.047 人のプライベート バンカー (平均年齢 45 歳から 50 歳) を頼りにすることができました。彼らは銀行の従業員であり、多くの場合、さまざまなグループ部門でさまざまな職務経験を持っていました。インテサ サンパオロ; 同社は 46 のファミリー グループの資産を管理しており、管理下の総資産は 141 億ユーロを超え、ここ数か月で増加しています。 最も注目度の高い顧客 (HNWI および UHNWI) は、運用資産の 49% 以上、全顧客の 14% を占めています。 これが、個人またはより一般的には家族に代表されるさまざまなレベルの顧客に応じて高度に専門化されたアプローチを採用している理由です。これらの顧客は、500 つのクラスに分類されます。 10 万ユーロ、そして最後に、資産が 10 万を超える超富裕層の個人は、もちろん私たちだけで管理されています。」
140 億ユーロを超える収益は、XNUMX つの顧客カテゴリのどれから来ていますか?
「XNUMX億は個人顧客からのもので、残りは中間層と最高層の間で均等に分けられます」.
ここ数週間であなたが発表した目新しさは、50 万人以上の顧客を対象とする大金持ち専用の専門センターを作成したことです。なぜですか?
「これは、機関投資家の顧客に匹敵する、ますます複雑化するニーズを持つ顧客を、ユニークで特に革新的な方法でより適切に支援するために、今年の初めにミラノで運営を開始した新しい高度に専門化された構造です。」
どのような意味で革新的ですか？
「主な目新しさは、4 人の顧客 = 15 人の銀行員という古い概念を克服したことです。 今日、最も洗練された顧客には、各顧客に対応できる XNUMX 人のバンカーのチームがあり、投資のあらゆる段階で、いつでも顧客を支援することができます。 今のところ、新しいサービスは、多様なスキルを持ち、上下関係がなく、互いに補完し合う XNUMX 人の専門家で構成されていますが、確実に成長することを期待しています。」
トマソ・コルコスが率いるインテサ・サンパオロのプライベート部門であるギドーニ氏は、ISPB と Fideuram という XNUMX つのプライベート バンキング構造を持っています。 違いは何ですか。また、分業はどのように行われますか?
「私たちは同じマクロ経済シナリオで事業を行っていますが、誰もが異なるポートフォリオの資産配分を自律的に決定しており、それらは重複しない顧客グループのための 5 つの異なるビジネス モデルです。 彼らはさまざまなチームで構成されています.Fideuramは約XNUMX人のファイナンシャルアドバイザー、つまり委任されたフリーランサーを雇用していますが、Intesa Sanpaolo Private BankingにはXNUMX人を超えるプライベートバンカーがおり、主に銀行のすべての意図と目的に従業員がいます.
Intesa Sanpaolo Private Banking には、将来に向けてどのような計画がありますか?
「主に専門化とデジタル化の XNUMX つがあります。 私たちの特徴は、ますます多様化する「テイラーメイド」の顧客を支援するために、約XNUMX人で構成される中央のウェルスマネジメント構造を通じて、イタリアおよび海外での金融投資サービスの質の向上を目指していることです。後継者計画の準備、または会社の売却を通じて、投資または家族の芸術的資産の管理、税務および法務サービス。 第二に、デジタル化に多額の投資を行い、顧客がいつでもどこでもサービスにアクセスできるようにすると同時に、セキュリティを強化します。 同時に、当社のデジタル プラットフォームの効率性のおかげで、プライベート バンカーの運用方法をますます合理的かつ機能的にしたいと考えています。」
海外での買収も予定されていますか？
「M&A は、株主とプライベート バンキング部門の経営陣の責任です。 私たちはすでにスイスとルクセンブルグに拠点を置いており、そこでは同僚が数年間働いており、私たちの企業文化をもたらし、そのような重要な市場で大きな成長の可能性を秘めた銀行全体に重要かつ有用な経験を積んでいます. 私たちは海外の企業の買収を求めているわけではありませんが、イタリアや海外の他のネットワークから、私たちのような成長する現実に惹かれる銀行家がいることを知っています。」
