ハロウィーンの亡霊は、4% 近く下落した原油価格の暴落に怯え、市場を震撼させただけではありません。 さらに、デフレの亡霊が予想外にピアッツァ アッファリに再び現れ、BTP や、モンテ パスキからカリジェまでの最も脆弱な銀行に対する懸念が高まっています。 しかし、選挙の緊張にもかかわらず、恐怖はウォール街を止めませんでした。 印象的な一連の M&A がアメリカの株式市場を支えてきました。
過去 300 日間で、アメリカ証券取引所は合計 XNUMX 億ドルの取引の場となりました。これは、今のところ、ドナルド トランプの亡霊を追い払うのに十分です。 これに関連して、連邦準備制度理事会は本日キックオフし、可能であれば、政治情勢によって複雑化した金利の次の動きについての兆候が期待されます。 一方、ロンドンでは、かつてテレサ・メイの信託を登録したマーク・カーニー総裁が、ブレグジット党の猛烈な攻撃にもかかわらず、イングランド銀行の舵取りを続けると発表した.
東京とシドニーが金融政策を確認
Meteo Borsa は、降水のリスクがある変わりやすい天気を報告しています。 中国の鉱工業生産の予想を上回るデータが、米国の選挙運動に対するアジア株の懸念を相殺した。 香港は上昇 (+1,1%)、上海と深圳もプラス、東京は横ばい、シドニーは -0,8%。
日本中央銀行は、現在の金融政策を確認することを決定しました。 オーストラリア銀行も同じことをしました。米国の旅行の方向性を理解する前に、誰も動くつもりはありません。 ウォール街の不安定な均衡は合併に支えられているが、ドナルド・トランプの回復に落ち込んでいる: S&P500 -0,01%、ダウ・ジョーンズ -0,1%、ナスダック -0,02%。 三大指数では、XNUMX 月は XNUMX 月以来最悪の月となった。
300 日間で XNUMX 億の米国取引
大企業の巨人はすべて動いています。 ゼネラル・エレクトリック (+1%) は昨日の朝、石油・ガス部門をベーカー・ヒューズ (-1%) の部門と合併すると発表した。 このようにして、ゼネラルエレクトリックが32％を支配する年間62,5億ドルの収益を持つ巨人が誕生しました。 株主は、17,5 ドルの特別配当を受け取ります。 新しいエンティティがリストされます。
電話ネットワーク用の機器とサービスを提供する Level 3 Communications (+5%) は、ライバルの Century Link (-9%) のオファーを受け入れることを決定しました。 紙と現金での操作の等価価値は、34億ドルです。 レベル 3 の価値は 66,5 株あたり 40 ドルで、進行中の取引に関する最初の噂が発表される前に取引されていた株式よりも約 XNUMX% 高くなります。
一方、Blackstone は、健康サービス会社である Team Health の買収を 6,1 億ドルで進める意向を発表しました。 アップルは0,5%の損失。 The New York Post は、同社がファイナンシャル アドバイザーと共に、AT&T との契約 (0,8 億ドル) に代わるものとして Time Warner (+108%) のオファーを開始する可能性を評価していると報告しています。
Qualcomm (47 億) と Bat on Reynolds タバコ (負債を含めて 58 億) の合併も考慮に入れると、22 月 300 日から今日まで、アメリカ証券取引所は XNUMX 億ドルの M&A の舞台となっていることがわかります。
油のどよめき：生産者間に合意はありません
その日は原油の下落に見舞われた。 OPEC と非 OPEC の生産者の間のウィーン会議は結果を出しませんでした。すべてが 48,3 月末の会議に延期されました。 価格への影響は大きく、ブレントは 46 バレル XNUMX ドルまで下落し、Wti は XNUMX ドルをわずかに上回りました。
Exxon-Mobil は 1,3% の損失です。 ゴールドマン・サックスは株価を買いから中立に引き下げた。 同じブローカーが、米国の株式市場で 1 番目に大きな石油大手である Chevron に買い (+2,5%) の資金を調達しました。 両社は金曜日に四半期データを発表しました。 コノコ フィリップス (-XNUMX%) の下落。
ミラノでは、エニは 1,92% を地面に残しました。 一方、バークレイズ、ゴールドマン サックス、クレディ スイスは、同社の目標株価を引き下げ、金曜日の朝に予想よりも悪い決算を発表しました。 Tenaris (-1,9%) と Saipem (-2,2%) も悪い。 パリの合計は 1,94% 下落し、ロンドンのシェルと BP は約 2% 下落しました。
PIAZZA AFFARI (-1,1%) 好調な4,5月からの排出 (+XNUMX%)
欧州市場はまた、米国の選挙の不確実性と原油価格の著しい下落の代償を払った。 ミラノ証券取引所は、昨年 1,1 月のセッションを下げて取引を終了しました (-0,7%)。 少し離れたところにパリ (-0,5%) があり、ロンドン (-0,1%) とフランクフルト (-4,5%) が先行しています。 しかし、Ftse Mib インデックスは 50 月を終え、全体的にプラスの結果となり、+2% となりました。 EuroStoxx XNUMX インデックスは、同じ期間に XNUMX% 弱上昇しました。
ピアッツァ アッファリとヨーロッパの両方で、過去 8,6 週間の主役は銀行でした。 金融機関の EuroStoxx 指数は 0,5% 上昇して月を終えました。 昨日のユーロ圏のインフレーションデータに注目。 速報値によると、消費者物価指数は 0,4% 上昇し、XNUMX 月の +XNUMX% に比べてわずかではあるが有望な上昇となった。
一方、イタリアのインフレ率は驚くべきことに、ユーロ圏で数か月間進行していた消費者物価の上昇傾向が見られないため、0,1 月にマイナスに戻りました。 Istat の暫定データによると、Cpi 指数は XNUMX% の傾向的な下落を記録しました。
イタリアとスペイン、スプレッドが 2014 年以来最高に拡大
セミホリデーセッションにもかかわらず、デフレリスクの復活は、国債市場での強い売りの流れを助長しました。 BTP の利回りは 1,67 ポイント上昇して 151% となり、XNUMX 月以来の水準となった。 Bund とのスプレッドは XNUMX ベーシス ポイントに拡大しました。
イタリアとスペイン間のスプレッドは 40 年連続で 2014 ベーシス ポイントに達し、12 年 2026 月以来の高値となりました。正午 1,609 時、1,19 年 47 月の参照 2014 年 BTP は XNUMX% となり、スペインの同等物は記録されます。イタリアの国民投票に関する懸念とは対照的に、マドリッドでの政府樹立の見通しは、ギャップの拡大を支持します。
MPS が再び沈みます。 アンドパッサプレス
停滞のリスクは、銀行セクターにも影響を与えています。 Banca Monte Paschi (-7,4%) が再び攻撃を受け、さまざまな停止期間で最大 -9% のダウン。 株価は 30 週間で XNUMX 倍に上昇した後、事業計画のプレゼンテーションの日である先週の火曜日に下落し始めました。 それ以来、約XNUMX％を失っています。
一方、銀行は増資に関する株主総会に向けて委任状の収集に取り組んでおり、マルコ・モレッリ最高経営責任者（CEO）は投資家を求めて次のロードショーを準備しています。 しかし、最新ニュースはコラード・パッセーラによる申し出の撤回であり、シエナのモンテ・デイ・パスキ・ディ・シエナから、彼が持っていると言ったシエナの銀行の口座にアクセスできる可能性について回答を得るために、今週以降待つことを望まない。投資家が2億を投資する準備ができていることを発見しました。 シエナの顧問であるメディオバンカは、4,3％を現場に残しました。
UNICREDIT、CARIGE UNDER FIRE -6,4%
Carige (-6,2%) も売上高の雨。 明日、理事会は、ECB の新たな要求に対する適切な対応を見つけるために会合を開きます。ECB は、銀行のポートフォリオの問題債権を削減するために、中期的により厳しい目標を設定しています。 投資家の懸念は、不良債権に関する新しい計画が準備されると、銀行は新しい資本対策を準備しなければならなくなるということです。
3,8％下落したウニクレディトも苦戦。 研究所は、アルファ グループのロシア人へのウクライナの子会社の売却を完了しました。 11 月 99,9 日に署名された契約で想定されているように、ウクライナ最大の金融機関の 9 つである Pjsc Ukrsotsbank が保有する XNUMX% は、同じ Abn の株式と引き換えに、ルクセンブルグに本拠を置く Alfa Group が率いる Abh Holdings に譲渡されます。 XNUMX%。
金曜日に四半期報告書を承認する Intesa (-2,4%) の販売。 土曜日に合資会社への転換を承認した会議の後、Credito Valtellinese は高値 (-4%) でした。 Bper -1,3%。 0,1 つの優良銀行 (Banca Marche、Etruria、CariChieti) に対する UBI Banca のソリューション (-2025%) について再度お話しします。ECB による操作のゴーサインは今週届くはずです。 依然として深刻なリスクにさらされている銀行の最前線で、ポポラーレ ディ ヴィチェンツァとベネト バンカの合併の時期は迫っています。 一方、バンカ ポポラーレ ディ ヴィチェンツァが発行した 64 年満期の劣後債の利回りは XNUMX ユーロ セントと、XNUMX 月以来の最低水準にまで低下しました。
首都での Fininvest の存在に対する ECB の拒否権の後、Banca Mediolanum はまだ下落しています (-1,9%)。 Generali と Poste Italiane はどちらも -0,7% 弱。
BERLUSCONI: メディアセットでは、私たちはバイヤーです
ベルルスコーニ家は、メディアセットへの出資を増やしています。
シルヴィオ・ベルルスコーニ前首相は、ブルーノ・ベスパの新刊書の中で次のように宣言しています。 それまでの間、バークレイズのアナリストは本日、3 月 2016 日に予定されている 8 年第 XNUMX 四半期の結果を待っている間、株式の均等加重格付けと XNUMX ユーロの目標価格を確認しました。
アナリストは、701,7 か月間の総収益は 1,2 億 40,4 万ユーロ (前年比 +73,3%)、EBITDA は 70% 悪化し、60,1 万ユーロ、純損失は 0,1 万ユーロになると予想しています。前年同期の 4 万ドル。 0,7 月 4,74 日に第 5,5 四半期の結果を発表する弱い Telecom Italia (-2,09%)。 コンセンサスでは、収益が XNUMX% 減少して XNUMX 億ユーロ、EBITDA が XNUMX% 増加して XNUMX 億ユーロになると予想されています。
CNH の収益は減少しています。 FRI.ELの再起動後にアレリオンを飛ばす
四半期データが発表された日の CNH は赤字 (-0,3%) で取引を終えました。 工業部門の EBIT は 248 億 5.749 万ドルで、コンセンサス予想を上回りました。 Exor が管理するグループの第 1,7 四半期の連結収益は 2015 億 68 万ドルで、79 年の第 XNUMX 四半期から XNUMX% 減少しましたが、予想を上回っています。 調整後の純利益は XNUMX 万ドルで、XNUMX% 増加しました。
アカウントに牽引されて、Stm の新たな飛躍 (+3,3%)。 小型株の中で、アレリオンは、Edison/F7i と Fri-El の間の主導権をめぐる争いの中心にいます (+2%)。金曜日の夜、2,60 日の売り出し価格は、1,90 株あたり 29,9 ユーロ、25,4% から XNUMX に引き上げられました。資本の XNUMX% を同じ価格で市場から購入しました。
