今後数か月は、ヨーロッパの銀行にとって非常に重要であると予想され、特に、我が国の信用システムに要求が厳しくなると予想されます。
実際、イタリアにとっては、直面する最初の避けられない「課題」があります。それはモンテ・パスキ事件に関連するものであり、市場での解決がますます困難になっているように見え、さらに回避するために現実的に可能な選択肢です。より深刻な不安定性、つまり少なくとも一時的な性質の公的介入の不安定性が予想されます。 デフォルトの可能性は、イタリアの銀行システムにとって真の災害を意味するものであり、増資の新たな緊急の必要性を考慮して金融市場を正常化する試みにおいても、回避しなければなりません。
この最後の兆候は、Srep の結果の管理に関連しており、これに関連して、Danièle Nouy が議長を務める欧州監督システムによって、結果として生じる是正措置が期待されています。また、国債の保有に関連するリスクについては、どちらの場合も、イタリアの機関はヨーロッパの金融システム内で最も危険にさらされている機関の XNUMX つです。
このシナリオでは、バーゼル 4 として知られる、銀行の自己資本比率に関する健全性ルールのシステムの論争の的となっている改訂プロセスが終わろうとしている.バーゼル委員会内の合意は、会議は 8 月 XNUMX 日に開催されます。
この相違は、ヨーロッパとアメリカの監督当局の立場の違いに関連しており、経済に有利な銀行信用の重要性について根本的に異なるビジョンを持っており、欧州連合諸国でははるかに高い。 これには、標準化されたアプローチの改訂、内部モデルの修正 (ヨーロッパではより多く使用されている)、およびオペレーショナル リスクの測定方法の調整を含む、規制の枠組みの純粋に運用上の側面に関連して、さまざまな立場が関連しています。
したがって、より慎重な評価は、規制の技術的専門的な側面を超えて、比較の真の本質を明らかにし、政治的および競争的性質の対比を示しています。 実際、「万能型」のルール、つまり異なる規模や運営モデルの銀行に同じように有効なルールは、ウォール街の大規模なグループにとって大きな競争上の優位性を示す可能性があるという具体的な可能性が浮上しています。それらを使用して、ヨーロッパで新しい市場シェアを獲得します。
この点で、実際、中小企業、職人、家族を顧客とする従来型の仲介部門で業務を行う銀行が、ルールを遵守しなければならないことによって効果的に業務を行う方法を理解することはかなり困難です。かなりの規模とリソースに依存して、資本市場で安定的に運営されているグローバルな金融仲介業者の活動を規制するために設計された原則。
欧州の仲介業者の大半は、実体経済に根ざした伝統的な商業銀行によって代表されており、これらの銀行はしばしば定義された領土の文脈で運営されており、イタリアの銀行はこれらの意味合いでさらに断固として資格を与えられています.
バーゼル委員会による健全性規制の改訂に関する最初の仮説は、欧州の銀行を震え上がらせ、銀行業界の国際的な代表者を巻き込んで対応しました。 サブプライム住宅ローンの危機後、G20 から与えられた任務をはるかに超えて仕事をしているように見えるテクノクラートの軍隊によって考え出された規制の行き過ぎが非難されています。 昨年 3 月 XNUMX 日に金融安定理事会の事務局長である Svein Andresen に送られた書簡の中で、国際銀行連盟は次のように述べています。また、すでに導入されているルールの影響と付随的な損害、とりわけプルーデンシャル ルールのシステムの改訂で承認されることを望んでいるルールの影響」。 規則は、市場に影響を与えるシステミック リスクの削減だけでなく、何よりも成長の復活、企業の投資ニーズ、および家族のニーズを参照点として持たなければなりません。
連盟のマネージング・ディレクターであるヘドウィゲ・ニューエンスは、G20 に対し、ルール見直しプログラムの進行を停止し、新たな信用危機の可能性を回避するために必要な変更について銀行業界と新たな議論を開始するよう明確に呼びかけました。強制的な大文字化の要求が一般化し、多くの EU 加盟国の実体経済に深刻な影響を与えています。
最終的には、バーゼル 4 の改訂プロセスに対する警戒を緩めないことが重要です。これは、最初の提案よりも銀行と信用への影響を緩和する方向に進んでいるにもかかわらずです。 これらの問題については、フランクフルトの銀行監督局長であり、経営者としての印象が際立っていたダニエール・ノイ氏でさえ、最近バーゼル委員会に負担を避けるために最大限の注意を払うよう求めた当局の合唱団に加わったことを考慮すべきである。資本をさらに不当に要求する銀行。
*ジュゼッペ・デ・ルシア・ルメノは、全米ポピュラー銀行協会の事務局長です。
