यूनिक्रेडिट ने 750 पर 99,44 मिलियन यूरो का पांच साल का कवर्ड बॉन्ड रखा है। यह 2012 में एक इतालवी बैंक द्वारा गारंटीकृत ऋण का पहला मुद्दा है। 2011 का अंतिम इतालवी अंक अगस्त में यूनिक्रेडिट द्वारा ही निकाला गया था।
लीड मैनेजर की भूमिका क्रेडिट एग्रीकोल सिब, सोसाइटी जेनरल सिब और यूनिक्रेडिट को ही सौंपी गई थी। ऑर्डर खुलने के कुछ ही समय बाद, ऋण के लिए 1 बिलियन यूरो से अधिक के अनुरोध पहले ही प्राप्त हो चुके हैं। बांड 31 जनवरी 2018 को 4% के कूपन के साथ परिपक्व होता है और इटली में वितरित प्रथम-स्तरीय आवासीय बंधक द्वारा गारंटीकृत है। इसे मूडीज से ए2, एसएंडपी से एए+ और फिच से ए रेटिंग मिली है।
यूनिक्रेडिट ने मिडस्वैप पर 290 आधार अंकों की उपज पर बांड की कीमत तय की, अधिकतम 295 अंकों के साथ प्रारंभिक संकेतों की सीमा की न्यूनतम सीमा, जिसका अर्थ समतुल्य परिपक्वता वाले इतालवी सरकारी बांडों के वक्र से लगभग 95 आधार अंक नीचे है। यह पहली बार है कि सरकारी बॉन्ड की तुलना में कवर्ड बॉन्ड बाजार में कीमत इतनी कम है।
नवीनतम यूनिक्रेडिट कवर किए गए बॉन्ड की कीमत बीटीपी के अनुरूप रखी गई थी। लेकिन आपूर्ति तब से रुकी हुई है: इतालवी बैंकों ने या तो ईसीबी से तरलता जुटाई है या वरिष्ठ बाजार पर ध्यान केंद्रित किया है। एक विसंगति जो बाजार में आपूर्ति और मांग के बीच मजबूत असंतुलन पर निर्भर करती है। इसके अलावा, हाल के मुद्दों की अनुपस्थिति से नए ऑपरेशन के प्रीमियम का अनुमान लगाना मुश्किल हो जाता है। किसी भी मामले में, हालांकि सरकारी बॉन्ड से काफी नीचे, संपार्श्विक के प्रकार के प्रकाश में, पर्यवेक्षकों के अनुसार ऋण की कीमत अभी भी उच्च स्तर पर बनी हुई है।
