टेलीकॉम इटालिया भी खुद को बंधनों में पिरोता है। टिम प्राथमिक बाजार में रखा गया है a 850 मिलियन के बांड संस्थागत निवेशकों को प्रस्तावित निश्चित दर पर यूरो, ए के साथ 6,875% रिटर्न, प्रारंभिक 7% से नीचे। 2,5 बिलियन अनुरोधों के साथ मांग आपूर्ति से कहीं अधिक हो गई है।
की तारीख समय सीमा बांड की स्थिति 15 फरवरी, 2028 को जारी मूल्य और 100% के बराबर मोचन मूल्य के साथ है। यह लक्ज़मबर्ग स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध होगा।
"नए मुद्दे से आय का उपयोग मौजूदा ऋण परिपक्वता को अनुकूलित और पुनर्वित्त करने के लिए किया जाएगा," समूह के एक नोट बताते हैं। "बांड के विनियमन में इन विशेषताओं के साथ लेन-देन के लिए कुछ विशिष्ट प्रतिबद्धताएं शामिल हैं, जिनमें से कुछ मानकों के अनुपालन में नहीं होने पर, अपनी संपत्तियों पर गारंटी देने या असाधारण कॉर्पोरेट लेनदेन करने की सीमा"।
ऑपरेशन का नेतृत्व गोल्डमैन सैक्स और जेपी मॉर्गन ग्लोबल कोऑर्डिनेटर और फिजिकल बुकरनर्स के रूप में कर रहे हैं। Bnp Paribas, Credit Agricole, Unicredit, Sumitomo Mitsui Banking Corporation और Mitsubishi UFJ Financial Group संयुक्त बुकरनर हैं।
टिम 850 मिलियन बांड देते हैं, लेकिन मूडीज के लिए दृष्टिकोण नकारात्मक है
850 मिलियन टिम बांड की नियुक्ति के बाद, उसने हस्तक्षेप किया मूडीज इन्वेस्टर्स सर्विस चा असाइन ए बी 1 रेटिंग एक नकारात्मक दृष्टिकोण के साथ वरिष्ठ असुरक्षित बांड के लिए।
1 जनवरी, 16 को परिपक्व होने वाले 2023 बिलियन वरिष्ठ असुरक्षित एमटीएन बॉन्ड के पुनर्भुगतान के बाद और 2023 में अगली परिपक्वताओं को आंशिक रूप से पुनर्वित्त करने के लिए इस मुद्दे की आय का उपयोग "तरलता बढ़ाने के लिए किया जाएगा", मूडीज ने एक बयान में लिखा है कि टेलीकॉम इटली के पास था "दिसंबर 2022 में पर्याप्त तरलता, 5 में परिपक्व होने वाली वरिष्ठ असुरक्षित परिक्रामी क्रेडिट सुविधा (RCF) में € 4 बिलियन और € 2026 बिलियन की अपेक्षित तरलता के साथ"। ऑपरेशन जनवरी 2021 के बाद पहली बार बांड बाजार में पूर्व सार्वजनिक एकाधिकार की वापसी को चिह्नित करता है, एक तथ्य जो "तरलता प्रबंधन में मदद करता है"।
"लेन-देन उत्तोलन तटस्थ है और महत्वपूर्ण पुनर्वित्त आवश्यकताओं के समय टेलीकॉम इटालिया को अपने ऋण भुगतान की परिपक्वता को 2023 तक आगे लाने की अनुमति देता है। हालांकि, बाजार की बदलती स्थितियों के कारण, नए वरिष्ठ असुरक्षित ऋण पर ब्याज दरें सेवानिवृत्त ऋण की तुलना में अधिक होने की संभावना है, जो नकदी प्रवाह को नकारात्मक रूप से प्रभावित करता है," टिप्पणी की। अर्नेस्टो बिसाग्नो, मूडीज के वीपी-सीनियर क्रेडिट ऑफिसर और टेलीकॉम इटालिया के प्रमुख विश्लेषक।
एजेंसी तब निर्दिष्ट करती है कि समूह "शायद 200 में लगभग 2023 मिलियन यूरो का नकारात्मक मुक्त नकदी प्रवाह उत्पन्न करेगा और 9-2023 की अवधि में लगभग 24 बिलियन यूरो की महत्वपूर्ण ऋण परिपक्वता है (IFRS 16 देनदारियों सहित)"।
गंधबिलाव का पोस्तीनहालांकि, बॉन्ड को BB- की अपेक्षित रेटिंग दी गई है।
लैब्रीओला के शब्द (विज्ञापन टिम)
"आज का सफल बॉन्ड प्लेसमेंट उस गहन परिवर्तन का परिणाम है जो पिछले वर्ष के दौरान शुरू किया गया था। यह ऑपरेशन हमारी कंपनी में बाजार के भरोसे का प्रमाण है", सीईओ ने कहा लैब्रिओला यह कहते हुए कि "निवेशकों द्वारा दर्ज की गई मजबूत मांग पूर्व-स्थापित उद्देश्यों और निरंतर प्रबंधन सुधारों की उपलब्धि के लिए समूह के सभी परिचालन घटकों द्वारा दिखाई गई प्रतिबद्धता का सबसे अच्छा जवाब है"।
"उठाया गया धन समूह की तरलता की स्थिति को मजबूत करता है और हमें नवाचार और तकनीकी विकास में देश की महत्वाकांक्षी निवेश योजना का समर्थन करने की अनुमति देता है", उन्होंने निष्कर्ष निकाला।
