2010 में, कुछ महीनों के अंतराल में, संस्थागत अभिव्यक्ति के अध्ययन की प्रस्तुति के साथ, उत्तर पूर्व और विशेष रूप से वेनेटो उच्च-स्तरीय व्यापक आर्थिक मंचों के केंद्र में हैं, जैसा कि पहले कभी नहीं हुआ।
उस वर्ष के जून में, वास्तव में, बैंक ऑफ इटली के तत्कालीन गवर्नर, मारियो द्राघी, अल्टाविला विसेंटिना के सीयूओए से मानद उपाधि प्राप्त कर रहे थे (2005 में ज़ोनिन को समान मान्यता दी गई थी) ने पूर्वोत्तर की बात की, इसे परिभाषित किया «पूरी इतालवी अर्थव्यवस्था के लिए एक महत्वपूर्ण क्षेत्र, जहां आबादी का लगभग पांचवां हिस्सा रहता है, निजी क्षेत्र के सकल घरेलू उत्पाद का एक चौथाई उत्पादन किया जाता है» और «यह इस क्षेत्र से है कि इतालवी निर्यात का एक तिहाई हिस्सा ही उत्पन्न होता है»।
और वह कहते हैं: «लेकिन अब उत्तर पूर्व यूरोप के सबसे अमीर क्षेत्रों के संबंध में इटली की तरह, बनाए रखने के लिए संघर्ष कर रहा है। इन्हीं से उसे निपटना है »।
कुछ महीने बाद, फिर से विसेंज़ा में सीयूओए में, बैंक ऑफ इटली द्वारा 700 से अधिक पृष्ठों का एक कठिन अध्ययन "पूर्वोत्तर की अर्थव्यवस्था" शीर्षक से प्रस्तुत किया गया, जिसमें संस्थान के अर्थशास्त्री और कई विश्वविद्यालयों के शिक्षाविदों ने रेखांकित किया उत्तर-पूर्वी इटली का आर्थिक विकास।
इस कुछ हद तक पस्त आर्थिक परिदृश्य में, हालांकि, व्यापक संकेत है कि यह स्थानीय बैंक (लोकप्रिय और पारस्परिक बैंक) होंगे जो बड़े बैंकों की अधिक विवेकपूर्ण नीतियों को देखते हुए अर्थव्यवस्था के मंदी के प्रभावों के खिलाफ बाधा खड़ी करेंगे।
वास्तव में, ऊपर बताए गए कार्यों के परिणामों की आशा करते हुए, मारियो द्राघी कहते हैं: "ग्राहकों को पेश किए जाने वाले उत्पादों और सेवाओं की अधिक विविधता का सामना करते हुए, बड़े बिचौलियों का क्षेत्र के साथ कम गहन बंधन होता है, जो बदले में एक ताकत का प्रतिनिधित्व करता है मध्यम और छोटे बैंकों का ताना-बाना। स्थानीय बिचौलियों की बड़ी उपस्थिति उत्तर पूर्व का एक अजीब पहलू है, जहां ब्याज दरों का औसत स्तर अन्य जगहों की तुलना में कम है।”
इसलिए अपने डिग्री शोध प्रबंध में कफ को जारी रखते हुए, गवर्नर ने समय के इतिहास को याद करते हुए कहा कि: "क्षेत्र के साथ लिंक का मतलब ग्राहक का अधिक गहन ज्ञान है जिसे कोई गणितीय मॉडल दोहरा नहीं सकता है। इस तरह से यह तब भी जारी रह सकता है जब आंकड़े इसकी अनुमति नहीं देंगे। क्षेत्र में रहने का अर्थ है बैंक करना जानना।
पूर्वोत्तर क्षेत्र में बड़े क्रेडिट बिचौलियों की कम प्रतिबद्धता का मुकाबला करने की आवश्यकता पर उन बयानों को इस तथ्य के साथ समेटना मुश्किल लगता है कि सिर्फ एक साल पहले, गवर्नर ने खुद बंका एंटोनवेनेटा के मोंटे देई पासची द्वारा अधिग्रहण को अधिकृत किया था। इस क्षेत्र के सबसे महत्वपूर्ण बैंकों में से एक से लेकर देश के तीसरे सबसे बड़े बैंक तक। यह वास्तव में बहुत अजीब लगता है कि ड्रगी द्वारा उत्पादन और वित्तीय प्रणाली को संबोधित संदेश उनके हाल के काम के बिल्कुल विपरीत दिशा में जाता है। लेकिन यहां तक कि बैंक ऑफ इटली के अर्थशास्त्रियों द्वारा ऊपर वर्णित विश्लेषण, जिसका वह स्पष्ट रूप से उल्लेख करते हैं, स्थानीय बैंक के लिए वांछित भूमिका पर थोड़ा संदेह छोड़ते हैं।
इसलिए, वेनेटो बैंकिंग प्रणाली के लगभग पूर्ण और अचानक विघटन के साथ, केवल कुछ वर्षों बाद, इसका सामना करना एक वास्तविक आश्चर्य होगा। वास्तव में, एक लंबे आर्थिक संकट की अपेक्षा थी, न कि इस अनुपात का बैंकिंग संकट।
फिर भी पहले से ही 2010 में, सीयूओए घटनाओं के समय, कुछ भूमिगत और मौन, जैसा कि एक भूकंपीय घटना में होता है, आकार ले रहा था, ऊर्जा की बढ़ती खुराक जमा कर रहा था, जो एक ही बार में और एक विनाशकारी उपाय में जारी किया जाएगा। परिणाम जो आज हमारी आंखों के सामने हैं।
वास्तव में, जबकि वेनेटो का औद्योगिक उत्पादन 2008 में पहले से ही बंद हो गया था, स्थानीय बैंकों के ऋण चलते रहे, जैसा कि उन्होंने पहले 2000 के दशक में किया था, केवल 2012 में ही बंद हो गया। यह सोचना उचित से अधिक है कि उन में वर्षों में विकास के बजाय क्रेडिट, व्यवसायों के अनिश्चित वित्तीय संतुलन का समर्थन करने के लिए अधिक से अधिक जाता है। यह एक क्रेडिट है जो 'बीमार' पैदा होता है, क्योंकि इसका उद्देश्य उस असंतुलन को कवर करना है जो क्षेत्र के उत्पादन मॉडल को वापस लेने से प्रेरित होता है। उन ऋणों का संवितरण सबसे ऊपर सभी स्थानीय बैंकों को शामिल करता है।
जब ये क्रेडिट प्रवाह बाधित होते हैं, घटिया ऋण, गैर-निष्पादित ऋण और नुकसान उभरने लगते हैं, एक ऐसी प्रक्रिया में जो बढ़ती गति को प्राप्त करती है और जिसे अगले पांच वर्षों में कुछ भी नहीं रोक सकता है।
यदि वेनेटो उद्यमशीलता प्रणाली का संकट एक संरचनात्मक प्रकृति का है (यह देखते हुए कि इसे उत्पादकता और प्रतिस्पर्धात्मकता को ठीक करने के लिए खुद को प्रतिबद्ध करना होगा), छोटे स्थानीय बैंक इसे कैसे रोक सकते हैं, इस पर विचार करते हुए, अपने जमाकर्ताओं की सुरक्षा के लिए, वे क्या उस स्थिति में, दूसरों की तुलना में अधिक चयनात्मक होना चाहिए और निश्चित रूप से अधिक शिथिल नहीं होना चाहिए?
यह स्थानीय बैंकिंग ताना-बाना, जो 2010 में कुल क्षेत्रीय ऋण के आधे से भी कम वजन का था, एक औद्योगिक पुनर्निर्माण की वित्तीय सहायता कैसे ले सकता है?
आइए अब देखते हैं कि 2012 से 2017 तक क्या होता है, वेनेटो प्रणाली के अंतिम पतन का वर्ष। यहां हमें दो उप-अवधियों में अंतर करना होगा: एक जो 2012 से 2014 तक और दूसरी 2015 से 2017 तक।
पहले में, क्षेत्रीय बैंकों के पूंजीकरण के पर्याप्त स्तर को बनाए रखने के लिए मुख्य क्षेत्रीय बैंकों के प्रयास पहले से ही स्पष्ट हैं, जिसमें इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट्स (शेयर और बॉन्ड) के बार-बार प्लेसमेंट होते हैं, जो कि विसेंज़ा और वेनेटो बंका के मामले में, शेयरों के मूल्य की कृत्रिम कीमतों और 2012 से पहले से ही शुरू हो रहे 'चुंबन' संचालन द्वारा समर्थित हैं।
वास्तव में, जबकि सूचीबद्ध बैंकों के शेयर बाजार सूचकांक पहले से ही कुछ वर्षों से घट रहे हैं, दो सहकारी बैंकों के शेयर, जो सूचीबद्ध नहीं हैं, 2014 तक कुछ वर्षों पहले की तुलना में दोगुने हो गए: जो कर देगा उन्हीं दो वर्षों में सदस्यों की संख्या को दोगुना करना भी संभव है। बैंको पोपोलारे, जो 2017 में अंततः पॉपोलारे डी मिलानो के साथ विलय कर देगा, स्वायत्तता की स्थिति बनाए रखने के लिए, असंतुलन को हल किए बिना, कुछ अरबों के लिए कई पूंजी वृद्धि करेगा।
यह क्रेडिट जोखिम और पूंजी स्तरों के बीच एक निरंतर रन-अप है, जो वास्तविक अर्थव्यवस्था के अब निश्चित रूप से पूर्ण विकसित संकट पर आधारित है। जब तक दो बैंक, जो बाद में दिवालिया हो गए, संपत्ति में 30 बिलियन यूरो की सीमा से अधिक हो जाने तक क्रेडिट तेजी से कमजोर जमीन पर डूब जाता है, जो उन्हें बैंकिंग संघ के नए संदर्भ में प्रणालीगत के रूप में वर्गीकृत करता है।
2014 में, कुल 15 में से तीन वेनेटो बैंकों को वास्तव में नए यूरोपीय ढांचे के भीतर ईसीबी की देखरेख के लिए सौंपा गया था। और उसी क्षण से उनकी अग्निपरीक्षा शुरू हो जाती है, क्योंकि उस क्षण तक चली जोखिम भरी नीतियां निश्चित रूप से सामने आती हैं और उनके साथ बने रहने के लिए वित्तीय संसाधनों की कठिनाइयां सामने आती हैं। नए यूरोपीय पर्यवेक्षी निकायों द्वारा पहली जाँच के बाद, क्रेडिट पोर्टफोलियो की विनाशकारी स्थिति को अब छुपाया नहीं जा सकता है।
2015-17 की अवधि अंतिम है, जिसके दौरान राष्ट्रीय प्राधिकरणों की पर्यवेक्षी गतिविधियों के कारण कई छोटे बैंकों की नकारात्मक स्थिति भी सामने आती है, जिसके कारण विभिन्न सहकारी क्रेडिट बैंकों की कमीशनिंग, विलय के आरोप तक, दो लोकप्रिय लोगों के परिसमापन और राज्य द्वारा सहायता प्राप्त सबसे बड़े इतालवी बैंकिंग समूह के वेनेटो में आगमन।
किसी अन्य इतालवी क्षेत्र में इतनी अधिक अस्थिरता नहीं रही है।
पोपोलारी और बीसीसी के संकटों के बीच पर्याप्त समानताएं भी हैं: अचानक, अंतिम मिनट तक कम करके आंका जाने के कारण स्पष्ट चेतावनी संकेत, पूंजी संसाधनों की विनाशकारी शक्ति के कारण उग्र, अपरिवर्तनीय, क्योंकि लगभग सभी महत्वपूर्ण मुद्दों की स्थिति में बैंकिंग संस्थान अपूरणीय रूप से गायब हो गए हैं।
इस सामान्यीकृत स्थिति के कारणों पर जाने के बाद, हम 2010 में संस्थागत स्रोतों द्वारा प्रदान की गई व्याख्याओं पर वापस जाने में विफल नहीं हो सकते हैं, खुद से यह पूछने के लिए कि क्या स्थानीय बैंकों के बारे में कुछ बयानों का उनकी क्रेडिट नीतियों पर प्रभाव पड़ा है, इस अर्थ में उन्हें एक अनुचित भूमिका की ओर धकेल दिया।
और इससे भी बदतर अगर उन व्याख्याओं ने नैतिक खतरे के संदर्भ का भी समर्थन नहीं किया है, जिसने अत्यधिक जोखिम लेने को प्रोत्साहित किया है (एक ऐसी घटना जो आंतरिक रूप से अपने साथ डॉन्टोलॉजी और कानून के विपरीत प्रथाओं को लाती है, जो अब बड़ी संख्या में उभर रही है) और महत्वाकांक्षाओं का समर्थन किया है बैंकिंग और उद्योग के बीच बढ़ते मेलजोल के संदर्भ में, आकार और शक्ति के उद्देश्यों का पीछा करने के उद्देश्य से स्थानीय बैंकरों की संख्या।
हम तुरंत इस बात से इंकार करना चाहते हैं कि हमारी यह व्याख्या उन व्यवहारों के औचित्य की तरह लगती है जो विवेक के सबसे बुनियादी सिद्धांत का अनादर करते हैं, जिसे केवल व्यक्तिगत बैंकों और अस्थिरता में शामिल व्यक्तिगत बैंकरों की जिम्मेदारियों के लिए जिम्मेदार ठहराया जा सकता है।
लेकिन हाल के वर्षों में स्थानीय बैंक की भूमिका को विकृत करने वाले व्यवहारों के कारणों की बेहतर पहचान करने के लिए, बैंकिंग प्रणाली पर स्थानीय आर्थिक विश्लेषण के प्रभावों के मुद्दे को संबोधित करना हमारे लिए दिलचस्प लगता है।
