भू-राजनीतिक शतरंज की बिसात पर, अनिश्चितता भविष्य के आर्थिक परिदृश्यों को गहरे रंगों में रंग देती है, जिसके स्पष्ट परिणाम भी होते हैं घर खरीदने के लिए बंधक ब्याज दरों में अपरिहार्य वृद्धि के साथ। वास्तविक खतरा यह है कि धन उधार लेना अधिक कठिन और महंगा दोनों हो जाएगा। यदि 2022 में वृद्धि की उम्मीद की गई थी, तो यह युद्ध का परिदृश्य नहीं था जिसके कारण बाजारों में कंपन हुआ और मूल्य वृद्धि में तेजी आई। आसमान छूती मुद्रास्फीति, रूस और यूक्रेन के बीच युद्ध द्वारा और भी ऊपर धकेल दी गई, केंद्रीय बैंकों को संचलन में तरलता को कम करने के लिए रहने की लागत को संरचनात्मक बनने से रोकने के लिए प्रतिबंधात्मक नीतियों को अपनाने के लिए प्रेरित कर सकती है (संचलन में कम धन का अर्थ है उच्च मूल्य और, परिणामस्वरूप , कम मुद्रास्फीति)। एक ऐसा दृष्टिकोण जो मुझे उड़ा रहा है निश्चित बंधक दरें और जो संभवत: दीर्घावधि में क्रेडिट बाजारों की विशेषता होगी।
इसके अलावा, दरों में वृद्धि से सरकारी बॉन्ड का प्रतिफल अधिक होता है, जिसके परिणामस्वरूप लागत कम होगी; इसलिए सार्वजनिक ऋण का पारिश्रमिक अधिक कठिन हो जाएगा। बैंक जमा प्रतिफल में भी वृद्धि होगी: बैंक नागरिकों की बचत को अधिक पुरस्कृत करेंगे।
गृह ऋण: यूरीर 1% से ऊपर, यूरिबोर अभी भी नकारात्मक
ब्याज दरों में हालिया उतार-चढ़ाव के बाद, जिसके कारण पिछले महीने में 20-वर्षीय यूरीर सूचकांकों (आमतौर पर निश्चित दर बंधक के लिए उपयोग किया जाता है) में 40 से अधिक आधार अंकों (0,85% से कुछ ही हफ्तों में 1,27% तक) की वृद्धि हुई। ), यह कहा जा सकता है कि अब तक के सबसे निचले स्तर पर दरों का सुनहरा चरण रेखा के अंत में है। हालांकि, पर तनाव कम है समायोज्य दर बंधक: लगभग 10 अंकों (-0.56% से -0.46% तक) की छोटी छलांग के साथ, तीन महीने का यूरिबोर (परिवर्तनीय ऋण पैरामीटर) अभी भी नकारात्मक क्षेत्र में बना हुआ है। जो लोग छोटी अवधि में बचत करना चाहते हैं, वे फ्लोटिंग रेट समाधान का विकल्प चुन सकते हैं, जो अब तक तय दर से लगभग 80 आधार अंक कम है, लेकिन जल्द ही स्थिति बदल सकती है।
3-महीने के यूरिबोर पर वायदा 2022 के अंत तक सकारात्मक क्षेत्र में सूचकांक की वापसी को छूट देता है। 2024 से, वही वायदा 1,3 तक परिवर्तनीय दरों के गुणक को 2028% पर प्रोजेक्ट करता है। यदि एक ओर यह है यह सच है कि इन फ्यूचर्स में हमेशा यूरिबोर में वृद्धि देखी गई है जो तब नहीं हुई थी, दूसरी ओर इन वृद्धि को देखने की वर्तमान स्थितियों की आंशिक रूप से ईसीबी के नंबर एक के बयानों द्वारा पुष्टि की जाती है, क्रिस्टीन लेगार्ड कि 30 मार्च को उन्होंने कहा कि मौद्रिक नीति को राजकोषीय नीतियों का समर्थन करने के लिए कार्रवाई स्थगित करके मुद्रास्फीति में वृद्धि के बारे में चिंता करनी होगी। यह ठीक उनके शब्दों से है कि बंधक से जुड़ी इंटरबैंक दरों में वृद्धि हुई है क्योंकि यूरिबोर ईसीबी की दरों पर निर्णयों को सटीक रूप से दर्शाता है। इसलिए सब कुछ मध्यम अवधि के मुद्रास्फीति के आंकड़ों के विकास पर निर्भर करेगा।
यदि यूरोपीय सेंट्रल बैंक ब्याज दरों को बढ़ाने का निर्णय लेता है, तो पहले से निर्धारित निश्चित दर बंधक प्रभावित नहीं होंगे और ठेकेदारों, बैंक और ग्राहक के बीच किए गए समझौतों से लाभान्वित होंगे। दूसरी ओर, परिवर्तनीय-दर बंधक, परिवर्तन से सीधे प्रभावित होंगे।
मुद्रास्फीति और ब्याज दरें 2022
मार्च में मुद्रास्फीति एक रिकॉर्ड (+ 7,5%) तक पहुंच गई और 5-10 वर्षों में मुद्रास्फीति का अनुमान यूरोजोन में 1,86% से 2,26% हो गया, लंबी अवधि के लिए परिवर्तनीय दर बंधक वाला कोई भी व्यक्ति प्रत्यायोजन के विकल्प का मूल्यांकन कर सकता है। यहां तक कि अगर तत्काल अवधि में किस्त अधिक है (इसलिए भी कि प्रत्यावर्तन बंधक अधिक महंगे हैं), लंबे समय में समग्र ब्याज व्यय सस्ता हो सकता है यदि ईसीबी दबाव मुद्रास्फीति को रोकने के लिए कई बार दरें बढ़ाने के लिए मजबूर हो। और इसका नए और परिवर्तनीय-दर बंधक की किस्तों पर सीधा प्रभाव पड़ेगा, जबकि निश्चित घटनाएं घटनाओं की परवाह किए बिना स्थिरता बनाए रखेंगी।
संपत्ति की खरीद के लिए सरकार द्वारा लगाए गए प्रोत्साहनों की बदौलत पिछले साल बंधक की मांग को युवा प्रोफाइल द्वारा संचालित किया गया था और जो 2022 में भी जारी रहेगा। लेकिन दरों में वृद्धि अवरुद्ध होने का जोखिम उठा सकती है। के लिए रियायतें 36 के तहत और उनके गृह ऋण प्राप्त करने की संभावना।
जो लोग घर खरीदना चाहते हैं उन्हें बंधक के प्रकार का सावधानीपूर्वक मूल्यांकन करना चाहिए। यदि परिवर्तनीय दरों के लिए स्थिति अभी भी स्थिर है, तो निश्चित दर बंधक पहले से ही एक साल पहले की तुलना में अधिक महंगे हैं, लेकिन अभी भी निम्न स्तर पर हैं, लेकिन बढ़ने के लिए नियत हैं। उसी समय, वे परिवर्तनीय दरों पर मुद्रास्फीति और ईसीबी के निर्णयों से जुड़े होते हैं और समय के साथ कम सुविधाजनक हो सकते हैं।
