जैसा कि में बताया गया है फोकस डेल इंटेसा सानपोलो स्टडी सेंटर, क्रोएशियाई क्रेडिट सिस्टम द्वारा ऋण में तेजी से गिरावट जारी है (3,9 में -2012%, फरवरी में -4%), आर्थिक और वित्तीय संकट की निरंतरता के कारण। वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद भी पिछले साल गिर गया (-2%)गिरावट जारी है जो 2009 से जारी है। इस संदर्भ में, कर्ज और जीडीपी दोनों का भार घट गया है, निजी क्षेत्र के ऋण के साथ सकल घरेलू उत्पाद का अनुपात 75% से 70% तक गिर रहा है, जहां व्यवसायों के लिए ऋण विशेष रूप से कमजोर हैं, दिसंबर में 8,8% गिरा, जिसकी गिरावट इस साल के पहले महीनों में जारी रही (फरवरी में -8,6%)। और, हालांकि 2012 में कॉर्पोरेट ऋण की समग्र डिग्री में कमी आई, सबसे ऊपर कम बाहरी ऋण के कारण, जीडीपी में समानांतर कमी के कारण, कॉर्पोरेट ऋण/जीडीपी अनुपात 78% पर बना रहा। पिछले दो महीनों में कार्यशील पूंजी में मामूली वृद्धि हुई है (दिसंबर की तुलना में फरवरी में +2,5%) निवेश में एक नई गिरावट (इसी अवधि में -0,2%) के मुकाबले।
क्रोएशियाई अर्थव्यवस्था का क्षेत्रीय टूटना दिखाता है व्यक्तिगत वित्तपोषित क्षेत्रों के बीच शेयर समय के साथ काफी हद तक स्थिर हो गए हैं, निजी क्षेत्र की स्पष्ट व्यापकता के साथ (दिसंबर 69 में 2012%, 73 में 2010% से नीचे)। बैंक केवल लगभग 6% कवर करते हैं, 2009 (7%) की तुलना में मामूली कमी; दूसरी ओर, सार्वजनिक क्षेत्र ने 2012 (25%) की तुलना में 2010 (18%) के अंत में उच्च प्रतिशत संसाधन प्राप्त किए। अपने उच्च स्तर के ऋण को कम करने के लिए प्रतिबद्ध परिवारों को ऋण में 0,7 में मामूली वृद्धि (2012%) दर्ज की गई, इसके बाद दिसंबर (-0,2%) की तुलना में फरवरी में थोड़ी गिरावट आई, जहां एक बड़ा हिस्सा (कुल का 48,3%) होम लोन द्वारा दर्शाया गया, 2012 में थोड़ा नीचे (-0,6%)। इसके अलावा भी इस तथ्य के कारण कि इस क्षेत्र के 75% ऋण विदेशी मुद्रा या अनुक्रमित हैं, परिवारों को विनिमय दर जोखिम के लिए अत्यधिक उजागर किया गया है।. उच्च ब्याज दरों और उच्च विनिमय दर जोखिम के साथ बेरोजगारी में वृद्धि और आय में कमी के कारण घरेलू क्षेत्र के प्रति ऋण जोखिम बढ़ने की उम्मीद है।
इस परिदृश्य में, प्रतिकूल आर्थिक परिस्थितियों के कारण गैर-निष्पादित ऋणों में वृद्धि के विरुद्ध प्रावधानों और ऋण हानियों द्वारा एक कमजोरी का प्रतिनिधित्व किया जाता है जो निजी क्षेत्र में 13,6 के अंत में गैर-निष्पादित ऋण/उधार अनुपात को 2012% तक ले आया, वह भी ऋणों में गिरावट के कारण। घरों में, पिछले सितंबर में खराब ऋण दर्ज किए गए ऋणों का 9,4% था, जबकि व्यवसायों के संबंध में, खराब ऋण सितंबर के अंत में 24,4% तक पहुंच गया, सबसे ऊपर निर्माण और विनिर्माण क्षेत्रों में, जबकि कवरेज की डिग्री मामूली है, बस 40 से अधिक%।
कठिन आर्थिक प्रदर्शन के बावजूद, कुल जमा पर्याप्त प्रतिरोध दिखाते हैं, यहां तक कि हाल के महीनों में मजबूती भी, फरवरी में 5% की वृद्धि दर के साथ (दिसंबर में +3,5% से), घरों को बचाने के लिए एक बड़ी प्रवृत्ति के लिए धन्यवाद (दिसंबर में +7,5% जमा के साथ, फरवरी में +6,9%) विशेष रूप से श्रम बाजार में आर्थिक स्थिति में सुधार और भविष्य में खर्चों के स्थानांतरण के लिए लंबित है। इसके विपरीत, 2011 के बाद से कॉरपोरेट डिपॉजिट में तेजी से गिरावट जारी है, भले ही हाल के महीनों में संकुचन अधिक मामूली रहा हो (फरवरी में -2,9%, दिसंबर 11,1 में -2012%)। आर्थिक मंदी और घटते ऋणों के संदर्भ में, सरकारी बांडों के कम प्रतिफल से संचालित मनी मार्केट इन्वेस्टमेंट फंड्स द्वारा किए गए बढ़ते डिपॉजिट से बैंक फंडिंग को फायदा हुआ. विदेशी देनदारियों, जो कुल का लगभग 20% का प्रतिनिधित्व करती हैं, ने मई 2012 के बाद से महत्वपूर्ण गिरावट दर्ज की है, हाल के महीनों में पर्याप्त परिवर्तन (जनवरी और फरवरी दोनों में -22%)। यह अंतरराष्ट्रीय बाजारों पर वित्त पोषण की लागत में वृद्धि और सबसे ऊपर दोनों द्वारा निर्धारित किया गया था घरेलू संसाधनों के साथ गतिविधि को वित्तपोषित करने के लिए विदेशी मूल कंपनियों की अधिक प्रवृत्ति. व्यक्तिगत क्षेत्रों के लिए, मुख्य अंतरराष्ट्रीय बैंकों के जोखिम अभी भी बैंकों की तुलना में परिवर्तन की नकारात्मक वार्षिक दर दिखाते हैं (पिछले जून में -6,1% से दिसंबर में -15%), साथ ही, लेकिन कुछ हद तक और निजी क्षेत्र की ओर पकड़ बना रहा है (-5,1% दिसंबर में -19,7% पिछले जून से)। दूसरी ओर, सार्वजनिक क्षेत्र में अभी भी सकारात्मक बदलाव हैं (दिसंबर में 10,4%), जैसा कि सितंबर में (+6%), जून (-6,4%) की तुलना में ठीक हो रहा है।
2012 में बैंकों द्वारा प्राप्त शुद्ध आर्थिक परिणामों में मंदी जारी रही. क्रोएशियाई सेंट्रल बैंक के मुताबिक, शुद्ध परिणाम दिसंबर में गिर गया, क्रमशः आरओए और आरओई को 1% (1,2 में 2011%) और 7,2% (8,7 में 2011%) लाया गया। विशेष रूप से, फंडिंग की लागत में वृद्धि के बाद ब्याज मार्जिन में लगभग 9% की गिरावट आई और साथ ही कम-उपज वाली संपत्तियों की अधिक हिस्सेदारी के साथ क्रेडिट गुणवत्ता में गिरावट आई।. एकमात्र संपत्ति मद जिसके कारण सकारात्मक आय घटकों में वृद्धि हुई, वह स्थानीय सरकार के बांड से संबंधित है। गैर-निष्पादित ऋणों में वृद्धि के विरुद्ध प्रावधानों और ऋण हानियों द्वारा एक कमजोरी का प्रतिनिधित्व किया जाता है प्रतिकूल आर्थिक परिस्थितियों के कारण, जो निजी क्षेत्र में 13,6 के अंत में गैर-निष्पादित ऋण/ऋण अनुपात को 2012% तक ले आया, ऋण में गिरावट के कारण भी।
कुछ प्रमुख पड़ोसी देशों की तुलना में, क्रोएशिया पूंजीकरण का एक उच्च स्तर दिखाता है, जो अच्छी लाभप्रदता द्वारा समर्थित है, लेकिन गैर-निष्पादित ऋणों के मामूली कवरेज के कारण सभी एक्सचेंज और क्रेडिट जोखिमों के ऊपर उच्च जोखिम के अधीन है।, जहां वित्तीय अस्थिरता का जोखिम मुख्य रूप से मैक्रोइकॉनॉमिक और वित्तीय दोनों बाहरी घटनाओं के कारण बना रहता है। गैर-निष्पादित ऋणों का कम कवरेज तब पोर्टफोलियो की गुणवत्ता में और गिरावट की स्थिति में पूंजीकरण की डिग्री को प्रभावित कर सकता है। विनिमय दर और ब्याज दर जोखिम के लिए उधारकर्ताओं का उच्च जोखिम बैंकों के लिए कमजोर बना हुआ है, जबकि उनकी यूरोपीय मूल कंपनियों पर विदेशी बैंकों की मजबूत निर्भरता उन्हें छूत के जोखिम के लिए उजागर करती है।
