शेयर बाजार, संकट एशिया अभिभूत

एशियाई मूल्य सूची अभी भी फट रही है
टोक्यो 4,4% खो देता है। हाँग काँग 6,6%

बिक्री का सिलसिला थमने का नाम नहीं ले रहा है। एशियाई सूचियों ने एक और नाटकीय सत्र का अनुभव किया, जो बिना किसी मूल्य सीमा के बिक्री द्वारा संचालित था। बंद होने के दो घंटे बाद टोक्यो स्टॉक एक्सचेंज का निक्केई 225 सूचकांक 4,43 प्रतिशत की गिरावट का संकेत देता है। इससे भी अधिक नाटकीय हांगकांग -6,65% का नुकसान है, जबकि ताइवान, द्वीप की सरकार द्वारा मजबूत खरीद के बावजूद, -3,7%, ऑस्ट्रेलिया -4,2% की रिपोर्ट करता है।

नकारात्मक रिकॉर्ड, लगातार दूसरे दिन, कोरियाई कोस्पी में जाता है: -8%। रिकवरी की परिकल्पना को और अधिक समस्याग्रस्त बनाने के लिए चीनी मुद्रास्फीति का आंकड़ा आता है, जो तीन वर्षों के उच्चतम स्तर पर है, एक ऐसा रिकॉर्ड जो अमेरिका को अपना ऋणी मानने से नाराज बीजिंग को कम से कम बटुए को चौड़ा करने के लिए नहीं, बल्कि आगे बढ़ने के लिए धक्का देगा। निचोड़ तेज करो।

वॉल स्ट्रीट रोल्स।
चरम पर वित्तीय देश, घुटनों पर बैंक, टी बॉन्ड को पकड़े हुए

दिसंबर 2008 के बाद से ऐसा नहीं हुआ है कि डॉव जोंस (-5,55%) 600 अंक से अधिक गिरा हो। लेकिन एस एंड पी द्वारा अमेरिकी ऋण के डाउनग्रेडिंग के बाद अमेरिकी स्टॉक एक्सचेंजों पर कल टूटा यह एकमात्र नकारात्मक रिकॉर्ड नहीं है। स्टैंडर्ड एंड पूअर्स 500 इंडेक्स एक ही दिन में 6% से अधिक खो गया, पूरे पिछले सप्ताह के पतन के तहत, पहले से ही "ब्लैक" माना जाता है। आखिरकार नैस्डैक ने सारे रिकॉर्ड तोड़ दिए।

एक निश्चित अर्थ में, सबसे शांत प्रतिक्रिया टी-बॉन्ड से संबंधित है: डाउनग्रेड के बावजूद, शुक्रवार को यील्ड 2,35% से गिरकर 2,56% हो गई, यह दर्शाता है कि तूफान के क्षणों में अमेरिकी ट्रेजरी बांड ही एकमात्र सुरक्षित आश्रय संपत्ति है जो कर सकते हैं पर्याप्त तरलता की गारंटी।

बराक ओबामा की टेलीविज़न अपील, जबकि वॉल स्ट्रीट पर इसे पूरे हाथों से बेचा गया था, इसलिए इसने लगभग विचित्र चरित्र ग्रहण किया: "चाहे कुछ रेटिंग एजेंसी कुछ भी कहे, हम हमेशा एएए देश रहेंगे" राष्ट्रपति ने कहा, जिन्होंने फिर कहा: "बाजार जारी है यूएस क्रेडिट रेटिंग को दुनिया में सबसे सुरक्षित में से एक के रूप में देखने के लिए। हमारी समस्याएं हल करने योग्य हैं, हम जानते हैं कि क्या करना है”।

वारेन बफेट कार्रवाई के साथ पैक अप
एआईजी ने बोफा से 10 अरब (-18%) की मांग की

जब मुश्किल हो जाती है तो वारेन बफेट पीछे नहीं हटते। ओमाहा के बुद्धिमान व्यक्ति ने 30 जून को समाप्त तिमाही में 3,62 अरब डॉलर की स्टॉक खरीद की, जो कि चौथी तिमाही 3,8 की खरीदारी में 2008 अरब डॉलर के सर्वकालिक रिकॉर्ड से एक कदम ऊपर है। शॉपिंग ऑपरेशन इन दिनों जारी है: बफेट, एस एंड पी के प्रति बहुत कठोर , घोषित किया कि संयुक्त राज्य अमेरिका "कम से कम चार ए का हकदार है"।

इस बीच, वित्तीय शेयरों के पतन, जो यूरोप के जोखिम की अनिश्चितता से तौला जाता है, ने लेहमन ब्रदर्स आपातकाल की तुलना में और भी अधिक आयाम ले लिया है। सेक्टर इंडेक्स 10,5% गिर गया, सिटीग्रुप और भी खराब हो गया -16%।

लेकिन असली मोड़ बैंक ऑफ अमेरिका को लेकर है। अमेरिकन इंटरनेशनल ग्रुप, वाशिंगटन सरकार के हस्तक्षेप की बदौलत तीन साल पहले दिवालियापन से बचाई गई अमेरिकी बीमा कंपनी ने अंतर्निहित बंधक ऋणों के साथ बांड में निवेश में हुए नुकसान के लिए 10 बिलियन डॉलर के मुआवजे की मांग के लिए बैंक ऑफ अमेरिका के खिलाफ मुकदमा दायर करने की घोषणा की है। बैंक ऑफ अमेरिका 18% खो देता है। एजी 6,4%।

लेन-देन जिसके लिए एआईजी की अपील का संबंध बैंक ऑफ अमेरिका द्वारा संवितरित बंधक ऋणों के प्रतिभूतिकरण के बाद जारी किए गए 28 बिलियन डॉलर के बॉन्ड की खरीद से है और सबसे ऊपर उन संस्थानों द्वारा जिन्हें बैंक ऑफ अमेरिका ने 2008 के नाटकीय संकट के बाद संभाला था, अर्थात् कंट्रीवाइड और मेरिल लिंच। . एग के वकीलों के अनुसार, उन प्रतिभूतिकरणों के पीछे एक "विशाल घोटाला" छिपा हुआ था। बोफा का मामला, हालांकि, निश्चित रूप से अलग नहीं था। इसलिए मुकदमा वित्त में बड़े नामों के लिए एक खतरनाक मिसाल कायम करने का जोखिम उठाता है।

ISSING (EX ECB) ने फ्रैंकफर्ट के बैंक पर हमला किया
"इस प्रकार आप यूरोपीय लोगों की बचत को जोखिम में डाल रहे हैं"

"यूरोपीय एकता की कल्पना करने का गलत तरीका"। यह ईसीबी निदेशालय के एक पूर्व सदस्य ओटमार इस्सिंग पर निर्भर करता है कि वह केंद्रीय बैंक की खरीद को स्पेनिश बीटीपी और बोनोस तक बढ़ाने के फैसले से फ्रैंकफर्ट हॉक्स की ओर से बोलें। "मैं एक आश्वस्त समर्थक यूरोपीय हूं - फाइनेंशियल टाइम्स के कॉलम में जर्मन बैंकर बताते हैं - और इस तरह मैंने हमेशा आवश्यक राजनीतिक एकता की दिशा में एक कदम के रूप में एकल मुद्रा की कल्पना की है"।

इन कारणों से, इस्सिंग ने जारी रखा, मुझे ईसीबी द्वारा लिए गए निर्णयों से खुश होना चाहिए। लेकिन मैं बिल्कुल नहीं हूं। द रीज़न? राजनीतिक एकता, इस्सिंग का तर्क है, लोकतंत्र का फल होना चाहिए: मुक्त चुनाव, कानून बनाने की शक्ति वाली एक संसद, समान कराधान नहीं तो समान उद्देश्य वाली एक सरकार। लेकिन इन दिनों ऐसा कुछ नहीं हो रहा है, अभियोग लगता है। यदि कुछ है, तो तकनीशियनों का एक समूह, बिना किसी पर्यवेक्षण के, लाखों यूरोपीय लोगों की बचत को जोखिम में डाल रहा है। इस्सिंग की यात्रा चर्चा की हिंसा का माप देती है कि हाल के दिनों में फ्रैंकफर्ट और ब्रुसेल्स में पर्दे के पीछे बाजारों को फिर से खोलने के करीब आयोजित किया गया है।

मिलान और मैड्रिड पतन से बचें
आग के नीचे कारें (और जर्मनी)

कल मिलान स्टॉक एक्सचेंज में तेजी से शुरुआत हुई, बैंक शेयरों में बहुत मजबूत रिकवरी हुई (बैंको पॉपोलारे और पॉपमिलानो +10%)। हालाँकि, Piazza Affari को नीचे की ओर लौटने में अधिक समय नहीं लगा, जिसने अन्य यूरोपीय स्टॉक एक्सचेंजों को निर्देशित किया। पूरे सत्र के दौरान अस्थिरता बहुत मजबूत थी, क्योंकि दो विरोधी प्रवृत्तियों ने बाजारों का सामना किया: एक तरफ डर था कि एस एंड पी द्वारा अमेरिका की रेटिंग में गिरावट आर्थिक मंदी को बढ़ा देगी और दूसरी तरफ ईसीबी द्वारा इतालवी खरीदने के फैसले के लिए राहत और स्पेनिश सरकार बांड।

पहली प्रवृत्ति सबसे अधिक चक्रीय क्षेत्रों (ऑटो -8%, टेक -5,9%, निर्माण -5,2%) के यूरोपीय स्टोक्स पर मजबूत बिक्री के साथ प्रकट हुई, दूसरी इतालवी और स्पेनिश बैंक शेयरों की वसूली के साथ। अंत में, दिन का संतुलन निश्चित रूप से नकारात्मक है।

लंदन स्टॉक एक्सचेंज 2,7% गिर गया, पेरिस 4,2% गिर गया, फ्रैंकफर्ट, सबसे भारी, 5% गिर गया। Piazza Affari FtseMib इंडेक्स में 2,3% की गिरावट के साथ बंद हुआ। मैड्रिड 1,2% पीछे गिर गया।

मिलान में, बैंक विषम तरीके से बंद हुए: बैंको पॉपोलारे 1,8% उन्नत, इंटेसा 0,1%, यूनिक्रेडिट +0,3%, मोंटेपास्ची -0,2% नीचे बंद हुआ। पॉप मिलानो 1,5% चढ़ा। मेडिओबंका 1,2% गिर गया।

बीमा कंपनियों में, जेनराली में 1,3% की गिरावट आई, फोंडियारिया साई में 3,7% की गिरावट आई।

मिलानी ब्लू चिप्स में, Enel +0,3% और टेलीकॉम इटालिया +0,4% द्वारा सकारात्मक बदलाव दर्ज किए गए। बैड अटलांटिया जो 2% गिरकर बंद हुआ।

बिक्री से सबसे ज्यादा प्रभावित ऑटो सेक्टर रहा। फिएट ने सत्र के अंत में 9,6% की हानि दर्ज की, फिएट इंडस्ट्रियल वास्तव में 10,4%, पिरेली -10,3% गिर गया। फ्रैंकफर्ट में बीएमडब्ल्यू को 8%, डेमलर को 6,1%, वोक्सवैगन को 5,7% का नुकसान हुआ। पेरिस में पीएसए नुकसान भी 9% से अधिक है। यूरोपीय ऑटो क्षेत्र को समर्पित अनुसंधान में, बोफा मेरिल लिंच ने 3,1 की दूसरी छमाही के लिए अपने ऑटो बिक्री वृद्धि अनुमानों में 2011% और 4,8 के लिए 2012% की कटौती की। बीएमडब्ल्यू को सबसे रक्षात्मक स्टॉक माना जाता है, जबकि फिएट और प्यूज़ो सबसे जोखिम वाले स्टॉक हैं। स्टॉक।

इसी तरह, इस स्तर पर टायर निर्माताओं को वाहन निर्माताओं की तुलना में अधिक आकर्षक माना जाता है। क्रेडिट सुइस और मैक्वेरी ने भी इस विषय पर हस्तक्षेप किया। पहले ने समझाया कि फिएट और प्यूज़ो का आज कार सेगमेंट में मार्जिन 2008 के संकट से पहले की तुलना में कम है। दूसरे ने ग्राहकों को इस मंदी में फिएट, प्यूज़ो, रेनॉल्ट और कॉन्टिनेंटल पर सतर्क रहने की चेतावनी दी और कहा कि कोई "सुरक्षित ठिकाना" नहीं है। सेक्टर के भीतर।

अन्य उद्योगपतियों के बीच, Finmeccanica अपरिवर्तित समाप्त हो गया, Prysmian 7,1% की हानि दिखाता है। सरकारी बांड बाजार में जोरदार सुधार हुआ।

दस-वर्षीय बीटीपी पर प्रतिफल 81 आधार अंकों से गिरकर 5,27% हो गया और जर्मन बंड के साथ प्रसार 301 आधार अंकों तक सीमित हो गया। अच्छी खबर यह है कि उपज मनोवैज्ञानिक और महत्वपूर्ण 6% की सीमा से नीचे गिरती है जो कि 14 वर्षों के लिए आयोजित की जाती है। बुरी खबर यह है कि पैदावार प्रमाणित करती है कि बाजार में स्पेन की तुलना में अधिक आत्मविश्वास है: 5,12 साल के इबेरियन पर उपज 291% कम है, और जर्मन बंड के साथ प्रसार XNUMX आधार अंक तक कम हो गया है।

यूरो ने भाप खो दी और शुक्रवार की रात 1,421 से 1,428 पर व्यापार करते हुए, डॉलर के मुकाबले नीचे था। स्विस फ्रैंक एक ट्रेन की तरह चढ़ना जारी रखता है और आज रात 1,0727 पर कारोबार कर रहा है, शुक्रवार की रात 1,0954 से ऊपर। सामान्य अनिश्चितता में, निवेशक सोने पर ध्यान केंद्रित करना जारी रखते हैं और पीली धातु की कीमत शुक्रवार शाम 1.711 डॉलर से 1.663 डॉलर प्रति औंस के नए रिकॉर्ड पर पहुंच जाती है।