Donald Trump a menacé, devant l'assemblée de l'ONU, de détruire "Rocket Man", alias le dictateur Kim. Non moins belliqueuses sont les paroles adressées à l'Iran et au Venezuela. Pendant ce temps, la terre tremble à nouveau au Mexique et les ouragans reviennent frapper les Caraïbes. Mais ces événements n'empêchent pas les marchés américains d'établir de nouveaux records historiques. Bref, le scénario ne change pas, attendant que la Fed confirme ce soir le début de la réduction du bilan de la Banque, mais reportant la hausse des taux à décembre (voire plus tard).
La saison dorée des Bourses peut donc se poursuivre. Même sur le Vieux Continent, où, révèle Reuters, les faucons et les colombes au sein de la BCE s'affrontent sur le moment et les méthodes de sortie de Qe. Grâce à la force de l'euro, qui est remonté à 1,2019, revenu à son maximum, les décisions pourraient être repoussées d'octobre à mi-décembre.
L'ASIE PARCE QU'ATTENDRE LA FED
MeteoBorsa signale le calme sur les marchés boursiers en attendant les décisions de la Fed et, surtout, les signaux que la présidente de la Fed Janet Yellen lancera ce soir en conférence de presse.
Peu bougé ce matin des tarifs asiatiques. Tokyo faible, les indices Nikkei toujours sur des sommets à la veille de la réunion de la Banque centrale de demain. Même les exportations, en croissance constante depuis neuf mois, prolongent la série de données positives. Hong Kong est en hausse (+0,2%), Shanghai ralentit (-0,2%) : il reste moins d'un mois avant le Congrès du Parti, la Chine attend les indications venant d'en haut.
LA FUSION ENTRE SPRINT ET T-MOBILE EST EN VUE
Wall Street met une nouvelle fois à jour le livre Guinness des records : le Dow Jones établit un nouveau record, le troisième d'affilée, atteignant 22.372,91 0,18 points, avec une hausse de 500 %. Le S&P 0,1 (+2.506,72% à 0,1 6.461,32) et le Nasdaq, qui a gagné XNUMX%, à XNUMX XNUMX, ont également atteint des sommets.
Le secteur financier est positif : la réduction du bilan de la Fed devrait favoriser la hausse des titres à long terme, au profit des bilans des grandes banques. Le secteur des télécommunications vole (+2,3%) sur la vague du possible rapprochement entre T Mobile (+5,9%) et Sprint (+6,8%).
BOOM DES DEMANDES D'OBLIGATIONS EN ARABIE SAOUDITE
Le pétrole a légèrement augmenté ce matin en attendant les données sur les stocks hebdomadaires américains. Le brut WTI se négocie entre 49,83 et 49,48 dollars le baril et le Brent à 55,37. Goldman Sachs estime que, grâce à l'amélioration du scénario macroéconomique mondial, l'augmentation de la consommation quotidienne de pétrole brut augmentera de 1,675 million de barils en 2017. Pour 2018, elle augmentera de 1,51 million de barils supplémentaires, plus que les 1,45 millions précédemment. estimé.
Mais le ministre irakien de l'énergie s'attend au contraire à de nouvelles coupes dans la production de l'Opep. Pendant ce temps, l'Arabie saoudite a lancé une nouvelle émission d'obligations islamiques d'une valeur de 1,87 milliard de dollars : la demande a dépassé les 24 milliards de dollars. Eni remonte à Piazza Affari : +0,52% à 13,53 euros. Saipem inchangé.
LONDRES OFFRE 20 MILLIARDS POUR LE DIVORCE DE L'UE
Séance d'attente également pour les bourses européennes qui, dans l'attente des mouvements de la Fed, n'ont pas réagi aux excellentes données du Zew, l'indice relatif aux anticipations économiques de l'Allemagne, qui est monté à 17 points en septembre contre 10 en août, beaucoup mieux que le consensus des économistes.
Le Financial Times révèle que Theresa May s'est dite prête, dans une interview à Angela Merkel, à verser 20 milliards de livres à l'UE pour couvrir les coûts engendrés par le Brexit. C'est loin de ce que demande Bruxelles (de 60 à 100 milliards d'euros), mais c'est un bon début.
A Milan, l'indice Ftse Mib (+0,27%) a atteint un nouveau plus haut sur 22 mois à 22.425,42. Bourses positives à Madrid (+0,39%) et Paris (+0,16%). Hors zone euro, Zurich +0,57% et Londres +0,3%. Le Dax de Francfort, pratiquement inchangé, est à 200 points du record historique.
DUEL À FRANCFORT ENTRE ÉPERUS ET COLOMBES
Le duel entre faucons et colombes au sommet de la BCE s'intensifie. Selon Reuters (information confirmée par six sources différentes), il n'y a toujours pas d'accord sur l'opportunité de fixer une date précise dès octobre pour mettre fin à l'assouplissement quantitatif. Créer de l'incertitude et des divisions au sein du conseil d'administration est la force du taux de change, qui a pour effet de contenir l'inflation. Une solution de compromis se profile donc pour la réunion du 26 octobre prochain : le report d'une partie des décisions au conseil du 14 décembre.
Après la publication des nouvelles de Reuters, le spread s'est resserré puis s'est établi autour de 161 points de base. Sur le secondaire, le rendement du 2,12 ans est tombé à 1,25%. L'Allemagne a fixé le coupon du nouveau Bund à 2 ans à XNUMX%, qui sera proposé aux enchères aujourd'hui pour XNUMX milliards.
TELECOM ITALIA EN BAS
Le boom de Telecom Italia à Piazza Affari s'est dégonflé : -1,8%, avec des volumes bien au-dessus de la moyenne sur 30 jours après les gains de la veille. alimentée par les attentes de séparation des réseaux. La société a réitéré qu'il n'y avait aucun plan à cet égard. Le secteur européen des télécommunications gagne au contraire 0,6%, galvanisé par les rumeurs de négociations de fusion entre T-Mobile et Sprint. Mediaset a également été faible, avec une baisse de 1,6 %.
FCA MÈNE LA CHARGE DES MOTEURS
Journée folle pour le monde de l'automobile. Fiat Chrysler (+1,21%) a établi un nouveau record historique à 14,32 euros. Kepler-Cheuvreux a relevé l'objectif à 16 euros contre 12,50 euros, renforçant la recommandation d'achat. Exor a légèrement baissé (-0,09%) sur lequel le broker a néanmoins relevé l'objectif de cours de 51,4 à 55,6 euros, confirmant la recommandation de maintien.
En pole position Brembo (+2,2%) mais Piaggio (+5,5%) se sont également démarqués après l'accord stratégique avec le groupe chinois Foton Motor pour le développement dans ses usines italiennes d'une nouvelle gamme de véhicules utilitaires légers à quatre roues.
Parmi les actions mineures, Landi Renzo brille (+13,8 %) : depuis la publication du plan à 2022, l'action a gagné plus de 30 %. Chez les industriels, il faut noter la hausse de 2,3% d'Avio qui, selon Equita, profite de l'intérêt pour le secteur de la défense après les multiples marqués par l'acquisition d'Orbital par Northrop Grumman Corp pour environ 7,8 milliards de dollars, l'opération la plus importante dans le secteur au cours des deux dernières années.
STOP AU LUXE DE MORGAN STANLEY
Journée contrastée pour le luxe, objet d'un rapport de Morgan Stanley : les analystes de la banque d'investissement américaine sont devenus plus prudents sur le secteur. Hugo Boss et Prada ont été réduits à Underweight par Equal Weight. Moncler a chuté de 1,26%, malgré l'avis positif de Rbc Capital, qui a relevé l'objectif de cours à 27 euros contre 23 euros, confirmant l'avis de surperformance. Mais l'avis de Morgan Stanley a pesé davantage et, tout en relevant le cours cible à 26 euros (contre 22,5 auparavant), il a abaissé la recommandation de Surpoids à Poids égal, après les fortes hausses depuis le début de l'année.
Ferragamo également en baisse (-0,57%) : Morgan Stanley a abaissé son objectif de cours à 21,50 euros contre 23,50 euros, gardant inchangée la recommandation Equal Weight (Neutral). Les analystes de l'American Investment Bank sont devenus plus prudents sur le secteur du Luxe. Hugo Boss et Prada ont été réduits à Underweight par Equal Weight.
Yoox (+0,17%) a fluctué autour de la parité sur l'ensemble de la séance. Exane a réitéré le jugement négatif Underperform avec un objectif de cours de 20 euros qui implique une baisse d'environ 33% par rapport à la cotation actuelle.
Détient Tod's (+0,3%) après la nomination du nouveau directeur créatif de la marque Fay. Mais pour Morgan Stanley, il est toujours sous-performant. Les banques ont été modérément positives dans toute l'Europe (+0,4% pour l'indice sectoriel italien). A Milan Bper a brillé avec une hausse de 1,9%. Au lieu de cela, Carige a perdu 1,4 %. Des évolutions plus modestes pour les grands noms : Unicredit +0,3%, Intesa +0,4%, Banco Bpm +0,4%.
LA CONSOB IMPOSE L'OFFRE PUBLIQUE A ALERION. SAUT DE BOMI
Alerion +12% à 2,862 euros après que la Consob ait constaté l'existence d'un pacte d'actionnaires entre les actionnaires Fri-El Green Power et Stafil et imposé ainsi l'obligation d'une offre publique d'achat totale au prix de 2,90 euros.
Faible Caltagirone Editore (-1,7%) après l'échec de l'OPA lancée par l'actionnaire de contrôle pour la décotation.
Sautez dans Aim of Bomi (+10%), groupe leader dans le secteur de la logistique biomédicale. Les volumes ont explosé : plus de 530 26 actions ont été échangées, la quantité la plus élevée depuis le jour de l'introduction en bourse (2015 juin XNUMX).
Esprinet perd encore 2% suite à des résultats décevants.
