En moins de 10 ans, le patrimoine financier net des ménages d'Europe centrale et orientale (PECO) a plus que doublé, entre 2004 et 2013. Sur l'année qui vient de s'achever, il s'élevait à environ 780 milliards d'euros. Pourtant, aujourd'hui encore, rapportée au PIB, celle-ci représente en moyenne environ le quart de celle des principaux pays développés. Les données proviennent de l'unité d'analyse stratégique CEE d'Unicredit.
En général, l'écart de pénétration financière entre les PECO et les marchés plus développés se fait davantage sentir lorsqu'on examine les actifs plutôt que les passifs. « Dans un avenir proche, le patrimoine financier net des ménages des PECO continuera à converger progressivement vers les standards de l'Europe de l'Ouest, bénéficiant notamment de l'accélération de l'épargne et des investissements », a déclaré Gianni Franco Papa, responsable de la division CEE d'UniCredit.
En ce qui concerne la composition des actifs financiers, les actifs liquides – qui comprennent les liquidités et les dépôts bancaires – représentent toujours la majorité. À la suite de la crise financière mondiale de 2008-2009, les ménages des pays d'Europe centrale et orientale ont réaffecté une part importante de leur capital à des actifs liquides. Par la suite, ils ont progressivement recommencé à orienter l'épargne vers des formes d'investissement telles que les fonds de pension, les fonds d'investissement et les réserves techniques d'assurance, montrant une propension retrouvée pour les choix de portefeuille avec un horizon temporel à long terme, ainsi qu'un regain de confiance dans des finances plus sophistiquées. .
"Une évolution modérée vers des investissements avec une composante gérée plus élevée devrait se poursuivre au cours des prochaines années", a déclaré Carmelina Carluzzo, responsable adjointe de l'unité d'analyse stratégique CEE chez UniCredit. "Néanmoins, les actifs liquides resteront la classe d'actifs dominante, bien qu'avec une certaine différenciation géographique."
Dans ce contexte, le renforcement du marché local des capitaux devrait être encouragé, car il permettrait aux ménages de diversifier leurs choix d'allocation de portefeuille et aux banques d'optimiser leurs sources de financement domestiques.
"Du côté des passifs, malgré quelques différences entre les pays, nous avons généralement observé ces dernières années une croissance plus rapide des prêts immobiliers que des crédits à la consommation", a déclaré Gianni Franco Papa. "Nous pensons que cette tendance pourrait persister dans un avenir prévisible, bien que dans certains ménages des PECO continueront à réduire leur niveau dette."
De 2004 à 2008, les prêts au logement ont augmenté à un taux annuel composé de 37,8 %, alors qu'au cours de la période 2008-2013, ce taux s'élevait à 8,2 %. En ce qui concerne le crédit à la consommation, les taux de croissance moyens annuels composés ont été respectivement de 31,6 % et 0,8 %. Rien que l'année dernière, les prêts immobiliers représentaient 57 % du total des passifs financiers des ménages dans les PECO1.
Globalement, le total des passifs financiers représentait 2013 % du PIB régional en Europe centrale et orientale en 21, tandis que le même chiffre atteignait 59 % en Autriche, en Allemagne et en Italie. Le total des actifs financiers représentait 48 % du PIB régional dans les PECO et 207 % en Autriche, en Allemagne et en Italie.
En conclusion, les ménages semblent toujours s'appuyer sur les produits bancaires traditionnels. C'est pourquoi les banques resteront d'importants intermédiaires financiers en Europe centrale et orientale. « Il est en effet possible pour les banques de renforcer leur rôle de conseillers financiers auprès des ménages dans les PECO », résume Carmelina Carluzzo. "Ainsi, les ménages pourront trouver le juste équilibre entre investissements financiers et endettement, renforçant ainsi un cercle vertueux au sein des économies locales qui ne s'est installé que récemment."
Malgré les nombreux défis, UniCredit continue de croire que les pays d'Europe centrale et orientale représentent « le moteur de la croissance » et confirme donc son engagement en tant qu'investisseur à long terme dans la région, où elle gère un vaste réseau de près de 3.600 14 agences dans 30 pays, capables de générer environ 19.000 % du chiffre d'affaires du Groupe. Grâce à ses centres internationaux, UniCredit sert plus de XNUMX XNUMX clients internationaux opérant dans les pays d'Europe centrale et orientale. Grâce à sa connaissance des contextes politiques locaux, des réglementations et des pratiques du marché, elle accompagne ses clients dans la gestion de leur entreprise et dans l'identification de nouvelles opportunités.
« Au cours des deux dernières années, nous avons acquis environ 1,4 million de nouveaux clients de détail en Europe centrale et orientale », a expliqué Gianni Franco Papa, responsable de la division CEE d'UniCredit. "Pour poursuivre cette tendance positive, nous nous concentrons sur l'intégration plus poussée des canaux physiques et virtuels et sur la transformation de notre activité en un véritable modèle bancaire multicanal." Afin d'établir des relations durables avec ses clients, UniCredit met l'accent sur l'orientation client, l'utilisation de processus et de produits simples, ainsi que sur l'innovation et les nouvelles technologies.
