Le risque est toujours là, mais en temps de crise il vaut mieux le contenir. Et donner des signes de confiance et de fiabilité aux investisseurs, de plus en plus soucieux des tendances des marchés et en quête de transparence. Avec cet objectif Unicredit private banking, en collaboration avec le leader mondial des ETF iShares, a créé un nouveau produit, capable d'allier rentabilité et maîtrise des risques.
Il s'appelle "Green", il implique un investissement minimum et sera disponible à partir du vendredi 11 mai, après le road show de la veille. « La situation des marchés financiers – confirme-t-il le responsable du marketing mondial d'UniCredit Private Banking Andrea Lacalamita – a également eu un impact sur les clients privés. Près de deux clients sur trois ont réduit leur appétence au risque, un l'a fait durablement. La demande de simplicité et de transparence dans les solutions d'investissement s'est accrue, tout comme la nécessité d'une pleine conscience des risques inhérents à chaque choix. Le client demande aujourd'hui avant tout de connaître le risque pour son capital. Ce n'est qu'alors qu'il s'intéresse au rendement. C'est une attitude prudente cohérente avec un scénario où l'investissement à risque zéro n'existe plus ».
En effet, selon une étude du BCG de 2011, 61% des investisseurs ont réduit ou éliminé leur appétit pour le risque, alors qu'un sur trois l'a confirmé et seulement 4% l'ont augmenté au cours de la dernière période. Et le principal besoin des clients privés est la compréhension du produit (pour 40% d'entre eux), suivi de la garantie du capital (14%). Seuls 8% d'entre eux considèrent en revanche la performance du produit ou sa liquidité comme une priorité (3%).
Le fonctionnement de la nouvelle gestion est aussi simple et transparent pour le client que le mécanisme qui adapte les proportions des investissements aux tendances du marché est sophistiqué au quotidien. L'investisseur, avec l'appui de son banquier privé, établit un niveau de garantie de son capital entre 80 et 90% selon ses besoins, ses attentes et son profil de risque. L'équipe de spécialistes de la stratégie d'investissement globale d'Unicredit Private
La banque investira les ressources du client en conséquence, en définissant la composition optimale de son portefeuille entre une ligne conservatrice et une ligne active et en utilisant les ETF iShares pour les investissements.
« Le vert est nouveau – souligne Lacalamita – parce que, contrairement aux produits garantis traditionnels, il est géré par des clients particuliers, qui peuvent augmenter ou diminuer leurs investissements à tout moment, modifier le niveau de la garantie ou sortir sans frais. De plus, la valeur de la garantie est liée à la performance de la gestion et ne peut que croître. Et si la direction venait à descendre en dessous du niveau de garantie, Unicredit intègre la différence sur le compte du client en deux jours".
Était également présent à la présentation Emanuele Bellingeri, responsable d'iShares pour l'Italie, qui a rappelé certaines caractéristiques des ETF : « Depuis leur lancement dans les années 90, les ETF – a déclaré Bellingeri – ont a continué d'enregistrer une croissance régulière et saine, également confirmée par la collecte record de plus de 50 milliards d'euros au premier trimestre 2012. Compte tenu de la variété et de l'étendue des expositions accessibles via ces instruments également dans le segment obligataire, il est désormais possible de construire des portefeuilles équilibrés entièrement composés d'ETF, avec différents profils de risque, afin de tirer parti d'un large éventail de sources de rendement diversifiées ».
La nouvelle gestion, qui vise donc à allier simplicité, diversification et flexibilité grâce à l'utilisation d'ETF et d'un mécanisme de protection dynamique, après le marché italien il fera également ses débuts pour les clients d'Unicredit en Autriche et en Allemagne.
