La décision sur l'avenir de Pioneer ne viendra pas aujourd'hui. Le conseil d'administration d'Unicredit est en cours et bien que le sujet de la valorisation de la participation de 50% dans le gestionnaire d'actifs ne soit pas à l'ordre du jour, il pourrait encore recevoir des informations du directeur général Federico Ghizzoni. Trois offres présentées jusqu'ici sont sur la table : de Banco Santander, du private equity anglais CVC et de l'English Advent.
Et si depuis quelques semaines la pression de la banque espagnole qui se présente en alliance avec Warbur Pincus s'est accrue, il est sans doute trop tôt pour qu'un choix soit annoncé aujourd'hui malgré les attentes à la veille d'aller dans ce sens. Selon les rumeurs rapportées par le Financial Times et enquêtées par Corriere della Sera et Sole 24 Ore, la banque espagnole propose une plateforme d'agrégation sur laquelle réunir d'autres protagonistes. Par rapport aux autres offres, celle espagnole ne serait pas en liquide mais proposerait un échange carte à carte même si les avantages pour Unicredit seraient similaires. La fusion donnerait naissance à un géant avec 330 milliards d'actifs sous gestion, dont 185 apportés par Unicredit via Pioneer.
Le groupe bancaire italien détient 50% des investissements de Pioneer. La valorisation globale de 100% de l'entreprise se situe entre 2 et 3 milliards. Alors que l'attente monte pour les annonces que fera Unicredit, l'action en Bourse chute de 1,3% à 6,18 euros.
