premier jour deaugmentation de capital de 400 millions d'euros, fonctionnel au rachat, pour un euro symbolique, des trois bonnes banques (Banca Etruria, Banca Marche et CariChieti).
Par rapport aux cours de clôture de vendredi, le aL'action Ubi progresse de 2,06% à 3,428 euros, alors que je droits d'option pour la souscription de l'augmentation ils sont au prix de 0,1737 euro.
Le ratio d'émission des 167 millions d'actions nouvelles est 6 pour 35 détenus, au prix unitaire de 2,395€.
L'Rise fermera le 27 juin, avec les droits d'option négociables jusqu'au 21 juin. Outre Credit Suisse, teneur de livre de l'opération, le groupe dirigé par Victor Massia a annoncé avoir nommé Banca Imi, Banque Santander e Mediobanca autres garants et co-teneurs de livre de la recapitalisation.
En projet d'entreprise 2020, le Groupe Ubi a ainsi estimé les synergies potentielles découlant de l'acquisition des trois établissements de crédit : 160 millions d'euros de revenus, 194 millions de charges d'exploitation et 120 millions de coût du crédit. Là Part de marché d'Ubi (prêts aux entreprises et aux ménages nets des prêts improductifs et des dépôts directs) il devrait augmenter de plus d'un point de pourcentage, grâce à la meilleure couverture géographique permise par l'acquisition.
Les analystes d'Intermonte proposent un Attitude prudente sur l'action Ubi à la fois en raison de la rentabilité attendue pour 2018, inférieure à celle d'autres groupes comparables, et en raison de doutes sur la capacité des banques intégrées à relancer les revenus commerciaux.
