Un obligations en euros pour un montant « de référence » (d'une durée de 5 ans). Le conseil d'administration de Tim a donné son feu vert à la nouvelle opération le 10 mai dernier. Le prix sera déterminé à l'issue du book-building et sera communiqué au marché dès qu'il sera disponible.
Les détails de l'opération
Sur la base des informations fournies par Tim, la demande d'admission sur le marché Euro Mtf de la Bourse de Luxembourg est envisagée pour le placement. Les agences de notation Moody's, S&P et Fitch devraient attribuer une notation aux Titres en ligne avec celle de l'émetteur (B1, B+ et BB-).
Dans le cadre de l'opération, la société dirigée par Pietro Labriola a également communiqué le lancement de deux offres d'achat (total ou partiel) d'emprunts obligataires en numéraire, pour un montant total maximum n'excédant pas le nominal total des émissions :
- emprunt obligataire « EUR 750,000,000 3.625 19 2024 % Fixed Rate Notes due 1347748607 January XNUMX » (ISIN : XSXNUMX) ;
- émission obligataire « EUR 1,250,000,000 4.000 11 2024 1935256369 XNUMX % Fixed Rate Notes due XNUMX April XNUMX » (ISIN : XSXNUMX).
Les offres sont soumises à un certain nombre de conditions, dont le règlement de l'émission des Titres. Le montant final des obligations achetées sera déterminé par Tim à la fin des périodes d'offre concernées, comme décrit plus en détail dans le Tender Offer Memorandum. "Tim se réserve le droit, à sa seule discrétion, d'augmenter ou de diminuer le montant nominal total maximum des offres", indique la société dans une note, soulignant que "l'opération globale vise, entre autres, à gérer de manière proactive le profil des prochaines échéances de la dette ».
