ENTRETIEN AVEC GIANNI TAMBURI, président de Tip - "La mondialisation a changé de peau et le modèle concurrentiel est revenu au modèle américain. Nos entreprises les plus dynamiques l'ont déjà compris. Dans notre pays, il y a de nombreux champions du Made in Italy :…
Le nouvel instrument est contenu dans le décret Destinazione Italia lancé ce matin par le Conseil des ministres - Zanonato : "C'est ainsi qu'une partie de l'épargne est canalisée vers les petites et moyennes entreprises" - Des réductions arrivent pour les taux de responsabilité civile automobile…
Les commandes ont été proches de deux milliards, tandis que le rendement a été révisé à 195 points de base (+/-5 bps), contre la première indication de 200-210 points de base sur le taux midswap.
Prises de commandes à environ 1,9 milliard d'euros - Les prévisions de rendement ont maintenant été révisées à 160 points de base, par rapport à l'indication précédente de 165-170 points de base sur le taux midswap.
Les obligations senior non sécurisées ont été évaluées à 180 points de base au-dessus du taux midswap, contre une orientation initiale de 190 points, et paieront un coupon annuel de 3,5 % (en ligne avec le rendement des BTP arrivant à échéance…
Hedge Invest, société de gestion d'actifs indépendante spécialisée dans la gestion de fonds alternatifs, annonce la création d'un fonds dédié à l'investissement dans des mini-obligations de petites et moyennes entreprises italiennes, en collaboration avec le conseiller Crescitalia - Le fonds dispose d'un …
La Consob presse Telecom Italia notamment sur l'obligation convertible mais aussi sur les ventes de l'Argentine et du Brésil, et attend des éclaircissements qui arriveront au conseil d'administration de demain
Le prix définitif sera fixé dans l'après-midi, mais à la connaissance de Radiocor, le coupon annuel sera de 4,5%, bien en deçà de la guidance initiale.
Le PDG de Ferrovie dello Stato a annoncé l'intention de la société de placer une obligation de 750 millions d'ici la fin de l'année, ou au plus tard en janvier - Selon Moretti, le produit de l'émission sera utilisé pour…
C'est ce qu'a expliqué un porte-parole d'Eurotower à propos d'un article publié ce week-end dans Der Spiegel selon lequel Mario Draghi aurait renvoyé à l'expéditeur les propositions visant à modifier le traitement des obligations d'État : "Critères pour…
Il s'agit d'un emprunt obligataire garanti de 450 millions de francs avec un coupon fixe de 4%, à échéance novembre 2017 et un prix d'émission égal à 100% de la valeur nominale.
La date de règlement des obligations est prévue pour le 29 novembre prochain, date à laquelle le transfert des actions ordinaires Pirelli & C. d'Edizione à Schematrentaquattro sera achevé.
Schematrentaquattro a annoncé qu'il lancerait aujourd'hui une offre d'obligations échangeables non garanties en actions ordinaires Pirelli pour 200 millions d'euros, directement et inconditionnellement garanties par la holding Edizione.
Les deux obligations seront placées sur l'Euromarché et ensuite cotées à la Bourse de Luxembourg.
Le Lingotto a annoncé le lancement d'une émission en francs suisses, qui aura une durée de 4 ans et un coupon de 4% - Fiat a confié au Credit Suisse et à Ubs le mandat de placer l'obligation sur le marché -…
Les obligations seront à taux fixe, avec un coupon annuel compris entre 1,625% et 2,125%, qui sera payé les 25 novembre et 25 mai de chaque année.
L'entreprise de télécommunications a mis sur le marché l'obligation convertible de 1,3 milliard, venant à échéance en novembre 2016, a annoncé hier - L'action Telecom poursuit sa descente, se signalant comme l'un des maillots noirs du Ftse Mib.
Octobre est le mois des obligations bancaires. En Europe, les sociétés financières ont réussi à placer 34,1 milliards d'euros, le plus haut niveau depuis janvier. Et parmi les institutions qui ont profité du faible coût de financement,…
Selon l'évaluation de Prometeia, qui a analysé un échantillon de 66 1423 petites et moyennes entreprises, il y a 215 entreprises en Italie qui remplissent les conditions pour émettre des mini-obligations, dont 45 uniquement en Émilie-Romagne (dont, cependant, XNUMX…
L'institut turinois a annoncé le placement d'une émission obligataire à taux fixe à échéance 2019, pour un montant de 1,25 milliard - L'obligation senior vise uniquement les marchés américain et canadien et le coupon semestriel est égal à…
Selon l'économiste Giorgio Basevi, ancien président de Monte Titoli, pour sortir de la stagnation l'Europe doit trouver un coup de pouce : l'émission d'obligations, porteuses d'actifs et non de dettes, pour soutenir les grands projets d'infrastructure - Le modèle est celui de l'économiste …
L'AVIS D'ALESSANDRO FUGNOLI, stratège Kairos dans le magazine web "Il rosso e il nero" - Avec la future hausse de l'inflation et l'augmentation des impôts dans les pays développés, il faudra éviter les actifs au potentiel de rendement limité et prédéfini tels comme …
La société a révisé à 130-135 points de base par rapport à l'indication initiale de 135-140 points de base les prévisions de rendement sur la nouvelle émission obligataire pour un montant de référence libellé en euros et arrivant à échéance le 16 février 2021.
Pour le géant de l'investissement, nous sommes dans un scénario de marché baissier rampant, avec le niveau de taux d'intérêt le plus bas pour le risque financier le plus élevé - Pour obtenir le rendement de 5%, le portefeuille devrait avoir 80%…
La possibilité d'un défaut des États-Unis ébranle le marché obligataire et les rendements des obligations à court terme s'envolent. Si le Congrès est d'accord, les hausses d'aujourd'hui vont probablement se dégonfler.
Selon les rapports des chefs de file de l'opération, le rendement de l'émission a été fixé à 85 points de base au-dessus du taux Euribor 3 mois.
Banca Popolare dell'Emilia Romagna a placé sa première émission publique d'obligations sécurisées en totalité et avec succès, pour un montant de 750 millions d'euros, avec une maturité de 5 ans.
La transaction, libellée en euros et avec une réduction de référence, reconnaîtra un coupon fixe et arrivera à échéance en octobre 2020 - L'obligation envisage une prime de 155 points de base de surface par rapport au Mideswap comme indication de prix initiale - La clôture du placement est…
Les billets seront garantis par Cnh Capital America Llc et par New Holland Credit Company Llc, deux filiales en propriété exclusive de Cnh Capital Llc - Les conditions définitives de l'émission seront déterminées au moment de la tarification en fonction des conditions de…
Gross estime également qu'en présence de rendements aussi faibles, il est possible d'obtenir un rendement de 4 % par an, en se concentrant sur les échéances obligataires courtes et les bons du Trésor qui protègent contre l'inflation.
Hera SpA a lancé aujourd'hui le placement d'une émission obligataire dans le cadre du programme Euro Medium Term Notes (EMTN) pour un montant total de 500 millions d'euros en principal, à placer exclusivement auprès d'investisseurs…
Un nouveau fonds européen est né qui n'investit que dans des obligations hybrides. Il a été lancé par Azimut, une société orientée avant tout dans la vente de produits d'épargne. C'est un produit destiné à une clientèle moyenne-haute de gérant de fortune indépendant.
Le rendement de l'obligation a été fixé à 330 points de base au-dessus du taux midswap, après une indication précoce ce matin de 340-350 points de base
Les obligations, arrivant à échéance le 24 janvier 2019, ont attiré les demandes de 240 comptes pour un montant total supérieur à 1,8 milliard d'euros.
L'obligation - comme l'a indiqué hier Reuters - est de 60 ans et remboursable après la dixième année, disent les principaux responsables de l'opération - L'opération est menée par JP Morgan, Bank of America Merrill Lynch, Barclays, Citi, Credit Suisse, …
0,50% de la valeur nominale des obligations ira au soutien des activités de recherche dans le cadre du projet sur la maladie d'Alzheimer mené par l'institut de recherche milanais.
Les obligations en couronne norvégienne auront une durée de vie de 4 ans et paieront un coupon brut de 4,35% tandis que les obligations en dollars auront une durée de vie plus longue de 6 ans et porteront un coupon annuel brut de 4,5%
L'emprunt obligataire d'octobre 2019 a été émis par la filiale Fiat Finance en juillet dernier pour 850 millions, à un taux fixe de 6,75% - La réouverture, décidée ce matin, portera sur 400 millions d'euros - Commandes reçues pour 1,25 milliard…
L'obligation a un coupon fixe de 6,75 % et a été émise le 12 juillet de cette année par Fiat Finance and Trade Ltd, une filiale à XNUMX % de Fiat.
Le constructeur automobile français émet une obligation en euros, avec une coupe de référence, d'une durée de 5 ans et demi - L'opération de placement, qui a débuté ce matin, est gérée par un pool de banques qui comprend Bnp Paribas, HSBC et Société Générale -…
Le groupe d'assurance contrôlé par Intesa Sanpaolo a confié à un pool de banques le placement d'une obligation subordonnée Tier2 de 5 millions d'euros à 500 ans - Le prix de l'émission est attendu pour aujourd'hui.
Le géant pétrolier italien a mandaté un pool de banques pour placer une obligation à taux fixe à 12 ans - L'émission, destinée aux investisseurs institutionnels, sera cotée à la Bourse de Luxembourg, et a été approuvée…
Le géant de l'électricité a lancé aujourd'hui une obligation subordonnée avec une réduction de référence : l'objectif de financement est compris entre 500 millions et un milliard d'euros - Les dates de retrait anticipé sont 2019, 2024 et 2039.
Les obligations à 5 et 10 ans pourraient être lancées dès les prochaines heures - Les obligations ont reçu ce matin la note Baa2 de Moody's.
L'institut bancaire, après l'obligation de 1 milliard et la couverture via Unicredit Bank Austria, lance une nouvelle obligation à 7 ans en euros pour un montant de référence - Le rendement devrait être d'environ 2% - En…
Dans un rapport récent, les analystes d'Axa se disent assez convaincus que les achats seront réduits progressivement mais régulièrement entre septembre 2013 et juin 2014 - Quel effet sur les marchés ? Les actions américaines se portent bien, le scénario sur l'Europe est constructif alors que…
Les marchés financiers hument l'air de la reprise économique et les rendements des emprunts d'Etat américains et allemands repartent à la hausse avec une légère baisse du spread Btp-Bund - Sur la Piazza Affari, tous les yeux sont braqués sur le Bpm : via Nazionale…
Les obligations catastrophe sont un marché de 16 milliards de dollars en forte croissance grâce à l'intérêt des investisseurs et à l'évolution des contrats - Objectif : décorréler le portefeuille par rapport aux marchés et stabiliser le rendement - Rémunération supérieure à…
Angelo Drusiani, gestionnaire obligataire pour Banca Albertini Syz, recommande des stratégies possibles pour investir dans les BTP - Pour ceux qui n'aiment pas le risque, 7 obligations courtes doivent être présentes dans le portefeuille pour chaque BTP - Le ratio tombe à 3,25 si…
Unicredit a lancé aujourd'hui une nouvelle émission senior benchmark à 2 ans (échéance 24 juillet 2015) pour un montant de 750 millions d'euros et avec un spread de 155 points de base au-dessus du taux Euribor trimestriel et un prix d'émission…
La nouvelle crise portugaise et les dégradations des agences de notation relancent l'alarme sur la dette souveraine - Quota 300 est la ligne Piave du spread italien - Depuis début 2013 l'Eurostoxx a gagné 5,9% mais Piazza Affari a…
Les prises de commandes pour l'obligation à six ans lancée ce matin par Fiat ont dépassé les attentes. La demande des abonnés est d'environ 2,5 millions d'euros. La nouvelle émission obligataire aura un montant de 850 millions…
Les obligations indexées sur actions à échéance le 17 juillet 2019 ont un montant nominal total de 150 millions d'euros, qui pourra être augmenté de 25 millions au gré de la société d'ici la date de cotation et de 25 millions supplémentaires…
L'obligation paie un coupon annuel de 3,25% et a un prix de réoffre de 98,812% - Le produit de l'émission, selon la note, sera utilisé pour les besoins ordinaires d'Eni.
L'obligation à taux fixe est destinée aux investisseurs institutionnels et sera cotée à la Bourse de Luxembourg - Les institutions en charge sont Banco Santander, Bnp Paribas, JP Morgan Securities, Merrill Lynch et UniCredit.
Le rendement de l'obligation 2018 (placée pour 1,381 milliard) est tombé à 3,592% contre 3,598% lors de la dernière adjudication - Le taux de l'obligation 2021 (allouée pour 1,118 milliard) a également baissé, passant à 4,353% contre 4,477% - L'obligation 2023 Et…
"Les marchés - assure le ministre Saccomanni - ont un peu de volatilité mais cela n'a rien à voir avec la situation italienne : je ne vois pas de dangers particuliers" - Les bourses, les obligations et les devises sont sous tension - Le…
ANALYSE PAR LOMBARD ODIER INVESTMENT MANAGERS - L'objectif des institutions centrales est de maintenir une politique expansive tant que la croissance restera très faible, mais lorsqu'elles feront marche arrière, une fuite dramatique du marché obligataire s'amorcera.
Le groupe a mandaté un pool de banques pour l'assister dans l'émission d'un emprunt obligataire hybride en trois devises. La sortie, selon les rumeurs, est attendue d'ici deux semaines.
Il s'agit d'un fonds fermé réservé aux investisseurs qualifiés et investira dans des titres de créance, principalement des mini-obligations émises par des PME italiennes - Il aura une durée maximale de sept ans, avec des tailles initiales comprises entre 100 et…
Les hypothèses parlent d'une première émission comprise entre 1,5 et 2 milliards, avec la possibilité d'utiliser plusieurs devises (euro, dollar et livre).
En plus des comptes, le conseil d'aujourd'hui discute également de la maxi émission de 1,5 milliard d'obligations annoncée en mars - L'objectif est de faire face aux plus de 2 milliards de crédits accumulés envers l'administration publique.
Les obligations seront placées exclusivement auprès d'investisseurs institutionnels - L'émission sera finalisée d'ici le 31 décembre "afin d'optimiser la gestion de la structure financière de l'entreprise à moyen-long terme - lit une note du service public -, également…
L'offre débute aujourd'hui et se clôturera à 17h le 24 mai - L'annonce des résultats est prévue le 27 mai - La bourse de l'institut est mauvaise.
La baisse est intervenue à la suite de la mise à niveau par Fitch de la note souveraine du pays grec : hier, l'agence de notation a relevé sa note sur la solvabilité de la Grèce de CCC à B-, avec une perspective stable.
La cotation "vise à renforcer le positionnement de Digital Magics sur le marché italien en tant qu'"incubateur d'entreprises" et à augmenter les investissements, en rassemblant des ressources pour accélérer le financement des startups du secteur numérique".
La date limite est le 30 septembre 2017 - Le produit de l'offre servira à rembourser une partie du prêt bancaire obtenu auprès de Sisal.
L'émission permettra à Apple de dépasser non seulement le record de Corporate America, détenu jusqu'ici par le groupe pharmaceutique AbbVie (qui a émis 14,7 milliards en six tranches en novembre), mais aussi le record détenu par Roche, dont l'émission…
La société a commencé à contacter des investisseurs pour le placement - Les deux banques qui devraient gérer l'opération, à savoir Deutsche Bank et Goldman Sachs, ont sondé le terrain - Il semble que la documentation initiale ait déjà été déposée…
C'est ce qu'a déclaré le président de Mps, Alessandro Profumo, lors de l'assemblée ordinaire de la Banque au cours de laquelle les actionnaires sont appelés à se prononcer sur les actions en justice contre l'ancien président Giuseppe Mussari et l'ancien directeur général Antonio Vigni.
Piazza Cordusio a lancé une émission subordonnée de type "lower tier 2" d'une maturité de 10 ans (et d'une option de remboursement anticipé après 5 ans) libellée en dollars pour un montant de 750 millions.
L'orientation initiale des prix a été indiquée dans la zone de 6,625% - L'obligation pourrait être tarifée à partir de demain et dispose d'une option de remboursement anticipé après les cinq premières années.
"Le fait qu'une banque doive demander de l'argent à l'Etat est une erreur du point de vue du prestige de l'institution", a déclaré Andrea Bonomi, président de la BPM. L'augmentation de capital d'un montant équivalent de 500 millions d'euros a ensuite été approuvée
CNH Global, appartenant au groupe Fiat Industrial, a placé des obligations à 3,625% à échéance 2018, émises au pair et d'une valeur totale de 600 millions de dollars.
L'institut communique que la période d'adhésion à l'offre a commencé à 9,30h24 aujourd'hui et se terminera le 16 avril à XNUMXh.
L'institut de Piazzetta Cuccia a clôturé une opération de rachat de ses obligations pour un montant total de plus de 1,4 milliard - Objet du rachat sont neuf obligations arrivant à échéance en 2014.
La période de souscription à l'offre court du 8 au 24 avril 2013, sauf clôture anticipée, prolongation ou réouverture de l'offre. La contrepartie se fera en numéraire en une somme forfaitaire à la date de paiement du 30 avril, même en cas de clôture anticipée du…
Un montant de référence est envisagé pour les deux tranches, à 4 et 8 ans et le règlement est fixé au 10 avril - Les opérateurs tablent sur un montant total d'au moins deux milliards.
La Banque centrale européenne dans son dernier bulletin mensuel : « L'Italie vers la clôture de la procédure de déficit excessif » - Drame social dans la zone euro : « Il est particulièrement important de s'attaquer au chômage des jeunes » - Reprise au second semestre 2013, mais si « les gouvernements reporter…
Fiat, à travers sa filiale Fiat Finance and Trade, est la première entreprise italienne à lever des fonds sur le marché des capitaux après les élections politiques de fin février.
Le commissaire européen à la concurrence, Almunia, a garanti que l'octroi de l'aide à MPS ne serait en aucune manière influencé par les enquêtes du parquet de Sienne. D'ici le milieu de l'année, la banque doit envoyer un plan de restructuration à la Commission. "Le…
ENTRETIEN AVEC CLAUDIA SEGRE, secrétaire générale d'Assiom Forex - "Après le vote sur le marché il n'y avait qu'une correction technique en attendant de comprendre la nouvelle situation : mais l'inaction du gouvernement serait fatale" - Les opportunités pour les actions et…
Selon la note publiée par la Banque centrale européenne, l'Italie est le pays qui a le plus profité du programme d'achat de titres de l'institution présidée par Mario Draghi - suivi de l'Espagne et de la Grèce.
Bonne réaction du marché pour l'emprunt obligataire à cinq ans émis ce matin par Italcementi : 2 milliards demandés, contre un montant de 350 millions d'euros - le rendement chute ainsi à 6,30-6,40% contre 6,50% initialement fixé.
Les rendements de la première émission obligataire à deux ans (1,95 milliard d'euros) sont passés à 2,823% contre 2,476% lors de l'adjudication de janvier - Les taux moyens des obligations à 5 ans (2,07 milliards d'euros) ont augmenté depuis 4,123 XNUMX…
L'augmentation de capital, d'un montant total de 6,5 milliards d'euros, servira principalement à garantir la conversion des obligations Monti - C'est ainsi que s'est terminée l'assemblée générale extraordinaire de MPS, au terme d'une des journées les plus longues et les plus dramatiques…
La société émet aujourd'hui une obligation à six ans d'une valeur totale de 100 millions d'euros - Le conseil d'administration d'Astaldi, après avoir fixé le prix de l'obligation, convoquera une assemblée générale extraordinaire pour approuver une augmentation de capital pour…
L'obligation lancée par Intesa Sanpaolo a déjà récolté des commandes dépassant le milliard, sur un montant maximum de 750 millions d'euros - Des rendements revus à la baisse, passant des 165 points de base initialement envisagés à 160 points.
L'institut a fixé le montant final du placement à 1,250 milliard d'euros, alors que la demande a dépassé le seuil des 5 milliards.
L'émission s'élève à 300 millions (environ 200 millions d'euros) et arrive à échéance le 30 juillet 2023 - L'emprunt offre un coupon de 5,50% - La cotation aura lieu à la Bourse de Luxembourg.
Dans son dernier bulletin mensuel, cependant, l'Eurotower note également qu'en général, au cours du dernier mois, le marché obligataire de l'Euroland s'est globalement amélioré et que les taux des obligations d'État des pays sous tension, dont l'Italie, se sont détendus.
Ce matin, l'institut a lancé une obligation sécurisée à 12 ans d'une valeur d'un milliard d'euros - Livres fermés avec des commandes dépassant 3 milliards et un rendement final de 150 points de base au-dessus du taux midswap.
Le Trésor de Madrid a placé des Bonos à 12 et 18 mois pour un total de 5,75 milliards d'euros - Les taux d'intérêt ont enregistré une forte baisse : sur les obligations à 12 mois le rendement moyen est tombé à 1,472% depuis…
Le groupe énergétique a l'intention de lancer une offre d'obligations senior non sécurisées convertibles en actions ordinaires Snam pour un montant total d'environ 1.250 XNUMX millions d'euros.
Le rendement moyen était de 0,53%, le plus élevé pour un titre à cinq ans depuis l'adjudication du 10 octobre dernier - Demande solide - La production industrielle déçoit : seulement +0,2% en novembre.
Il s'agit de deux obligations à 3 et 5 ans pour un total de 3,5 milliards pour les marchés américain et canadien - Les principales sociétés en charge de la distribution sont Banca IMI, Goldman Sachs, JP Morgan Securities Inc. et Morgan Stanley -…
Le Fonds a placé des obligations à 3 mois pour 1,927 milliard avec un rendement moyen négatif de -0,0324% - Demandes pour 6,2 milliards et ratio bid-to-cover à 3,2 - Main tendue par le Japon.
Dublin a rouvert ce matin son bon du Trésor expirant en octobre 2017 - C'est la première opération depuis 2010, l'année du renflouement international.
La société Titan Cement a annoncé avoir placé des obligations à quatre ans pour 200 millions d'euros à un taux de 8,75% - Demande très solide, avec un intérêt particulier des banques privées.
